комментарии Александр Егоров на форуме

  1. Логотип Абрау-Дюрсо
    Абрау Дюрсо - не только шампанское

    Сегодня под моим пристальным внимание оказалась довольно известная и на удивление не большая по современным меркам компания — Абраю Дюрсо #ABRD.

    Абрау Дюрсо - не только шампанское

    Источники анализа:

    1. Презентация компании за 2021 год (пресс — завтрак);
    2. Отчетность за первую половину 2021 год (компания выпускает отчеты 2 раза в год);
    3. Новости со https://smartlab.news/

    Стоит отметить, что сайт немного скудноват, однако отчет в 60 страниц на удивление оказался интересным, даже что то новое узнал из темы виноделия. Итак, по порядку тезисы и выводы ниже.

    Мультипликаторы:

    1. P/E 11,08 (из приложения Тинькофф) — более чем справедливая оценка, я бы даже сказал немного перекупленность имеется, если сравнивать с ориентиром в 10;
    2. P/S 1,56 — меньше 2, в зеленой зоне;
    3. ROE 16,3% — хороший показатель рентабельности (позже сравним с конкурентом);
    4. Долг/EBITDA 2.82 — а вот тут перебор, долг достаточно большой, причем он номинирован в евро;


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Сбербанк
    Тинькофф - взгляд на стратегию в сравнении со СБЕРом

    Всем привет! Решил тут время провести с пользой и разобрать по деталям презентацию компании (которая кстати была только на английском языке и длилась 1,5 часа) по стратегии 2023. Сама презентация состоялась 7 апреля 2021 г и это прогноз компании по развитию на 2021, 2022 и 2022 гг. Т.е. как я понял из рассказа Олега Тинькова – у них 3-х летнее стратегическое планирование, следующая стратегия будет опубликована только в 2024 г. Сперва я подумал, что уже «поздно» разбирать стратегию, однако в связи с наличие геополитического дисконта можно повторно неплохо зайти в компанию, да и в целом сравнить последние операционные результаты со стратегией.

    Итак, мы все инвесторы, нас мало интересует, что с компанией творится сейчас, нам всем интересно знать – а что будет завтра? Ну что, тезисы будут ниже. Конечно же параллельно буду проводить сравнение с главным зеленым банковским конкурентом.

    Тинькофф - взгляд на стратегию в сравнении со СБЕРом

    В начале выступил Олег Тиньков. Он рассказал, что банк активно развивается и не будет на этом останавливаться, они планируют расширять бизнес как функционально (предлагать новые услуги), так и организационно – выходить на новые регионы присутствия. Так же он отметил, что всегда будет оставаться акционером банка.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип Т-Банк | Тинькофф | ТКС
    Тинькофф - взгляд на стратегию в сравнении со СБЕРом

    Всем привет! Решил тут время провести с пользой и разобрать по деталям презентацию компании (которая кстати была только на английском языке и длилась 1,5 часа) по стратегии 2023. Сама презентация состоялась 7 апреля 2021 г и это прогноз компании по развитию на 2021, 2022 и 2022 гг. Т.е. как я понял из рассказа Олега Тинькова – у них 3-х летнее стратегическое планирование, следующая стратегия будет опубликована только в 2024 г. Сперва я подумал, что уже «поздно» разбирать стратегию, однако в связи с наличие геополитического дисконта можно повторно неплохо зайти в компанию, да и в целом сравнить последние операционные результаты со стратегией.

    Итак, мы все инвесторы, нас мало интересует, что с компанией творится сейчас, нам всем интересно знать – а что будет завтра? Ну что, тезисы будут ниже. Конечно же параллельно буду проводить сравнение с главным зеленым банковским конкурентом.

    Тинькофф - взгляд на стратегию в сравнении со СБЕРом

    В начале выступил Олег Тиньков. Он рассказал, что банк активно развивается и не будет на этом останавливаться, они планируют расширять бизнес как функционально (предлагать новые услуги), так и организационно – выходить на новые регионы присутствия. Так же он отметил, что всегда будет оставаться акционером банка.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип Сбербанк
    Тинькофф - взгляд на стратегию в сравнении со СБЕРом

    Всем привет! Решил тут время провести с пользой и разобрать по деталям презентацию компании (которая кстати была только на английском языке и длилась 1,5 часа) по стратегии 2023. Сама презентация состоялась 7 апреля 2021 г и это прогноз компании по развитию на 2021, 2022 и 2022 гг. Т.е. как я понял из рассказа Олега Тинькова – у них 3-х летнее стратегическое планирование, следующая стратегия будет опубликована только в 2024 г. Сперва я подумал, что уже «поздно» разбирать стратегию, однако в связи с наличие геополитического дисконта можно повторно неплохо зайти в компанию, да и в целом сравнить последние операционные результаты со стратегией.

    Итак, мы все инвесторы, нас мало интересует, что с компанией творится сейчас, нам всем интересно знать – а что будет завтра? Ну что, тезисы будут ниже. Конечно же параллельно буду проводить сравнение с главным зеленым банковским конкурентом.

    Тинькофф - взгляд на стратегию в сравнении со СБЕРом

    В начале выступил Олег Тиньков. Он рассказал, что банк активно развивается и не будет на этом останавливаться, они планируют расширять бизнес как функционально (предлагать новые услуги), так и организационно – выходить на новые регионы присутствия. Так же он отметил, что всегда будет оставаться акционером банка.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип ГМК Норникель
    Разбор Норникеля - перспективы и риски

    Разбор ГМК Норильский Никель

    #GMKN

    Всем привет! Частный инвестор, компании анализирую в основном для себя  с целью вложения собственных средств для их дальнейшего преумножения, вот решил свой делитанский разбор опубликовать здесь :) Если зайдет тема, опубликую еще что нибудь из своих портфелей.

    ГМК Норильский Никель  - российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля, палладия и другие цветные металлы.

    Показатели (по состоянию на конец января 2022):

    P/E (цена прибыль): 6.19. Оценена справедливо.

    P/s (стоимость бизнеса/выручка): 2.52. Нормой считается 2, отклонение небольшое.

    ROE (рентабельность капитала): 251%. Фантастический показатель.

    Долг/EBITDA:  0.63 – меньше 1, и это хорошо. У компании более чем комфортная долговая нагрузка.

    Основные показатели бизнеса:

    Из презентации (день инвестора, ноябрь 2021)  вычитал, по состоянию на 1П 2021 г компания производит следующий объем металла (от мирового объема продаж):

    Разбор Норникеля - перспективы и риски



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: