На мировые финансовые рынки в скором времени могут хлынуть свежие потоки капитала, и придут они из Японии. Власти страны одобрили изменение инвестиционной декларации пенсионного фонда, и теперь эти деньги будут перераспределены в более рисковые активы.
Сразу нужно отметить, что Пенсионный фонд Японии с аббревиатурой GPIF является самым крупным в мире, его объем составляет порядка $1,5 трлн. Изменение GPIF началось еще в апреле в рамках одного из планов премьер-министра Синдзо Абэ по более агрессивной инвестиционной политике.

Предполагается, что фонд с целью увеличения своей доходности будет перераспределять вложения в пользу рисковых активов. Для этого он будет продавать имеющиеся в распоряжении японские бонды, что с высокой долей вероятности вызовет ослабление японской иены, — еще одна часть плана Абэ. Ослабление иены на 18% в прошлом году уже помогло повысить инфляцию до пятилетнего максимума.

Кстати, если говорить о валютном рынке, то крупнейшие японские инвестиционные банки Nomura и Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities прогнозируют девальвацию валюты Страны восходящего солнца примерно на 8-10 иен за доллар.

Дело в том, что GPIF, по всем подсчетам, до 2019 г. необходимо выплатить населению огромные суммы, а поскольку с 2009 г. он выплачивает больше, чем получает в виде взносов, необходимо в срочном порядке увеличивать доходность.

В ближайшие 2-3 месяца специальная рабочая группа займется разработкой детального плана перераспределения активов. Недавно назначенный глава инвестиционного комитета фонда Ясухиро Йонезава на днях заявил, что пенсионный фонд может увеличить вложения в отечественные акции до 20% от портфеля с текущих 13%.


( Читать дальше )

Россия и Китай создадут совместное рейтинговое агентство, заявил сегодня журналистам глава Минфина РФ Антон Силуанов.
«Будет создано российско-китайское рейтинговое агентство, которое, по сути, будет использовать те же самые инструменты, критерии оценки страновых, региональных инвестпроектов, что и используются действующими рейтинговыми агентствами (Fitch, S&P и Moody's — ред.)», — отметил министр, чьи слова приводит ИТАР-ТАСС.
Как указал Силуанов, Москва и Пекин рассчитывают, что «агентство будет вне политики», и предоставляемая им оценка «будет исключительно экономической».
«На первых порах оно будет заниматься оценкой проектов и инвестиций в области российско-китайского сотрудничества, а также с участием в ряда азиатских стран, — сказал министр. — По мере набора веса и авторитета агентства, мы считаем, что оно может выйти на уровень, когда им смогут пользоваться и другие страны, пользующиеся рейтинговыми услугами».
Глава Минфина не уточнил, идет ли речь о создании новой структуры или о проекте Universal Credit Rating Group.
Ранее китайское рейтинговое агентство Dagong объявляло о намерении создать совместное предприятие с американскими и российскими партнерами с целью организовать независимую глобальную рейтинговую группу. Структура будет называться Universal Credit Rating Group.

Недельная инфляция в России за неделю с 20-го по 26 мая составила 0,3 процента, впервые достигнув этого уровня с июня 2013 года, сообщается в пресс-релизе Росстата. C начала мая инфляция составила 0,8 процента, а с начала года — 4,1 процента.
Наиболее быстро в последнюю неделю дорожали капуста и лук, которые прибавили в цене 4 и 3,4 процента соответственно. Цена на картофель выросла на 2,4 процента, а на свинину — на 1,9 процента. Значительно подешевели яйца, свежие помидоры и огурцы.
В 2013 году инфляция с начала года по 26 мая была существенно ниже, составив всего 3 процента, а в целом за май не превысила 0,7 процента.
Статистики также отмечают, что в январе-апреле рост потребительских цен в России в 10 раз превысил среднее значение по Евросоюзу. В то время как в РФ инфляция составила 3,2 процента, в ЕС она оказалась на уровне в 0,3 процента.
Согласно прогнозу Минэкономразвития, в 2014 году инфляция достигнет уровня 6 процентов, но не исключается и более значительный рост. В свою очередь, целевой показатель ЦБ равен 5 процентов. Минфин ожидает по итогам года рост потребительских цен в диапазоне 5-6 процентов.

По оценкам Минэкономразвития России, отток капитала в апреле 2014 года с учетом валютных свопов составил около 5 млрд долларов, а без их учета — 8 млрд долларов.
МЭР рассчитывает, что отток капитала из РФ в 2014 году не превысит $100 млрд
«За апрель с учетом валютных свопов — около 5 млрд (долларов), а без учета валютных свопов — около 8 млрд, это оценка», — сообщил журналистам глава ведомства Алексей Улюкаев.
Он пояснил, что такое резкое сокращение произошло, в основном за счет домашних хозяйств, так как в оттоке первого квартала 2014 года примерно треть — это выплаты по депозитам в валюте гражданам.
Говоря о прогнозах по оттоку капитала в мае, Улюкаев сказал, что даже предварительных подсчетов нет, но «по ощущениям, цифра будет сопоставима с апрельской».
Как ранее говорил Улюкаев, МЭР рассчитывает, что отток капитала из РФ по итогам 2014 года не превысит $100 млрд. «Отток капитала за первый квартал этого года, по статистике ЦБ, составил $50 млрд. Отток по нашей статистике — $63 млрд. Но это вопрос методологии — учитывать валютные свопы или не учитывать, — сказал министр. — Как ни крути, цифра очень большая».


( Читать дальше )

Президент России Владимир Путин сделал ряд поручений о дополнительных мерах по стимулированию экономического роста, в частности призвав разработать меры для перевода системообразующих организаций экономики страны в юрисдикцию России, сообщили в пресс-службе Кремля.
«Правительству до 1 ноября разработать и утвердить критерии, в соответствии с которыми системообразующие организации российской экономики и их дочерние организации в обязательном порядке должны находиться в юрисдикции Российской Федерации, а также определить формы, условия, порядок, сроки и способы стимулирования перевода указанных организаций, находящихся в юрисдикции иностранных государств, в юрисдикцию РФ», — говорится в документе, размещенном на сайте Кремля.
Путин также поручил правительству до 1 сентября принять решение о формировании фонда развития промышленности в целях повышения доступности займов на финансирование проектов в соответствии с приоритетами.
Также для стимулирования предприятий к обновлению основных фондов правительству до 1 декабря поручено подготовить и внести в Госдуму изменения в законодательство о налогах и сборах, предусматривающие повышение уровня налогообложения организаций, имеющих оборудование с истекшим сроком полезного использования. Одновременно с этим до 1 сентября должны быть подготовлены изменения в это же законодательство, направленные на формирование механизма предоставления по решению субъектов Федерации налоговых льгот вновь создаваемым предприятиям промышленности в пределах общего объема осуществляемых ими капитальных затрат.


( Читать дальше )

Мера, направленная на смягчение положения индивидуальных предпринимателей, из-за буквального прочтения новой формулы обернулась ростом страховых взносов до 100 тыс. рублей и более
Как выяснили «Известия», российских предпринимателей ждет досадная неожиданность. Новая формула расчета их страховых взносов в Пенсионный фонд России, оказывается, берет за точку отсчета не их прибыль, а выручку — то есть издержки не учитываются. В результате большинство ИП будут вынуждены платить по максимальному тарифу —138,6 тыс. рублей, а не 32,5 тыс. рублей, как предполагал прежний подход. В Пенсионном фонде и Минтруда этого не отрицают, но пока не могут объяснить, почему так парадоксально получилось. Ведь новые формулы принимали для поддержки предпринимателей — поправки в законы о страховых взносах и обязательном пенсионном страховании летом 2013-го преподносились как облегчение нагрузки.
Такое неприятное открытие сделали в общественной организации малого и среднего предпринимательства «Опора России». В письме в Министерство труда «Опора» выразила обеспокоенность ситуацией и указала (текст письма есть у редакции), что в организацию поступают обращения индивидуальных предпринимателей в связи с «вопросом об определении дохода, исходя из величины которого определяется сумма страховых взносов».


( Читать дальше )

Власти РФ видят два варианта развития экономики — умеренно оптимистический и жесткий, навязанный Западом: вероятность второго оценивается в 2-3% и на него придется ответить, в этом случае многие формы межгосударственного сотрудничества могут исчезнуть, заявил премьер-министр РФ Дмитрий Медведев.
Западные страны ввели ряд санкций против РФ в связи с ситуацией вокруг Украины. В настоящий момент европейцы находятся на так называемой второй стадии санкций — индивидуальные ограничительные меры против людей и предприятий, виновных, по мнению ЕС, в дестабилизации ситуации на Украине. Запад также рассматривает возможность введения против России экономических санкций, касающихся, в том числе, энергетического сектора. Пока решение о переходе к экономическим санкциям против РФ не принято. Москва называет санкции ЕС и США неприемлемыми и неконструктивными, российские власти заявляют, что у них есть различные ответные меры на возможные экономические санкции Запада.


( Читать дальше )

Прибыль Банка России по итогам 2013 года составила около 130 миллиардов рублей, что почти вдвое меньше, чем в предыдущем году (247 миллиардов рублей). Об этом со ссылкой на отчет ЦБ сообщает РИА Новости. Снижение прибыли объясняется необычно высокими показателями 2012 года.
В частности, на финансовые результаты в позапрошлом году положительно повлияла продажа 7,5-процентного пакета акций Сбербанка. Эта сделка принесла регулятору почти 150 миллиардов рублей.
Банк России может получать прибыль за счет процентов по выданным коммерческим банкам кредитам, роста стоимости находящихся в его управлении активов (в первую очередь валюты и запасов драгоценных металлов, входящих в международные резервы), а также за счет продажи принадлежащих долей в компаниях. Часть прибыли регулятор перечисляет в бюджет, а часть тратит на свои нужды, в том числе на зарплаты сотрудникам.
Согласно законодательству, Банк России обязан перечислять в федеральный бюджет 75 процентов прибыли. Ранее действовала норма в 50 процентов, но после кризиса 2008 года она была пересмотрена.
lenta.ru/news/2014/05/15/cbr/
 

Российская валюта продолжает стремительное укрепление. Несмотря на некоторый отскок под конец дня в среду, дальнейшее укрепление все еще возможно.
Справедливости ради отметим, что возможно и ослабление рубля, об этом мы писали вчера, но в данном случае предлагается рассмотреть варианты укрепления.
Рассмотрим 4 основным фактора, говорящих в пользу роста рубля.
1. Постепенная деэскалация напряженности в Украине.
Основное событие, безусловно, состоится 25 мая. Как пройдут выборы и пройдут ли вообще, от этого будет зависеть дальнейшее развитие ситуации.
Если с выборами что-то пойдет не так, то в этом, скорее всего, Запад обвинит Россию и применит уже настоящие суровые санкции. Российской стороне это ни к чему. Официальные лица РФ озвучили свои позиции и заявили, что не имеют ничего против выборов на Украине.
Поскольку Запад не выразил серьезного негодования по поводу самопровозглашения ДНР отдельным субъектом, то, видимо, жесткой претензий к России здесь нет, тем более что РФ никаких действий на юго-востоке Украины не предпринимает.


( Читать дальше )

Правительство обещает регионам серьезную денежную помощь. По новому поручению Владимира Путина (оно датировано 7 мая и вчера опубликовано на сайте президента) министры должны до 1 августа подготовить план реструктуризации региональных долгов федеральному бюджету и выдачи новых бюджетных кредитов субъектам – на погашение их долгов перед коммерческими банками. Сегодня Счетная палата (СП) подтвердила, что вопрос уже стоит ребром. 

СП отчиталась о проверке платежеспособности пяти регионов – Башкортостана, Красноярского и Ставропольского краев, Смоленской и Саратовской областей. Оказалось, что за последние три года долг каждого из них вырос в 2-5 раз. Этот показатель включает все виды заимствований региона – бюджетные кредиты из центра, кредиты от банков, долги по ценным бумагам.  
Саратовская область вышла за критическую черту госдолга, разрешенную законом: в 2013 году ее долг превысил собственные доходы, – превышение составило 2,3%. Правда, эта законодательная норма вступит в силу только с 2017 года, но привыкать к ней надо уже сейчас. Путин потребовал от правительства ужесточить ограничения по объемам регионального долга в самое ближайшее время.


( Читать дальше )