Титан Тайр Раша Б.В. раскрыл цену оферты по обычке и префам Волтайр-Прома (VTPR,vltp,vltpp) в 51,24 руб. ($1,6). Цена VTPR на Московской бирже была в районе 35-36 руб.
Срок принятия обязательного предложения составляет 70 дней с момента его получения Волтайр-Промом. Волтайр-Пром пока не раскрыл существенный факт о получении этого предложения со стороны Титан Тайр Раша Б.В.
В целом цена оферты соответствовала первоначальным оценкам. Свою позицию в VTPR закрыл еще в конце октября. Подробно писал об этом в предыдущих постах. 

18 октября Titan Tire Russia B.V. направил обязательное предложение по выкупу АО и АП Волтайр-Прома. Подробностей по цене выкупа пока нет, но ранее подробно писал об этой инвестидеи в Update по Волтайр-Пром: продолжение следует… http://smart-lab.ru/blog/144288.php
Идея успешно отработана, жду объвления цены выкупа и буду выходить из акций. На Московской бирже остались только биды.  





    
 

Как я уже писал, на прошлой неделе гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев сказал, что РФПИ, Titan International и фонд One Equity Partners планируют в ближайшее время закрыть сделку по покупке контрольного пакета Волтайр-Пром за $115 млн.
 
Позже стало известно о том, что Titan International, фонд One Equity Partners и РФПИ закрыли сделку по покупке контрольного пакета акций Волтайр-Пром у Кордианта за $94 млн. с учетом долга. Об этом сообщил Titan на своем сайте.
Если исходить из того, что только Кордиант продал свою долю (51,65%) в Волтайр-Проме и вычесть из суммы сделки долг завода на конец 2К13 по РСБУ в размере $8 млн. (т.е. только по головной компании), тогда получается, что АО Волтайр-Прома оценена в $2,8 vs. текущий рынок на Московской бирже $0,7 и ask в RTS Board=$2.


Думаю имеет смысл еще раз привести оценку АО Волтайр-Пром, если за $94 млн. с учетом долга продан весь пакет основных акционеров завода — 96,2%. В этом случае АО может быть оценена в $1,5. Если учитывать только продажу доли Кордианта и 12,8% АО, принадлежащих ЯШЗ, то оценка АО=$2,25.

( Читать дальше )

По словам гендиректора РФПИ Кирилла Дмитриева,  Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), Titan International и фонд One Equity Partners сегодня-завтра закроют сделку по покупке контрольного пакета Волтайр-Пром за $115 млн.
На 30 сентября структура акционеров Волтайр-Пром следующая: 21,5% АО контролирует ООО ДИОЛИТ, 51,65% непосредственно сам Кордиант, а 23,08% у Ярославского шинного завода (принадлежит Кордианту на 96%). В течение этого года структура акционеров Волтайр-Пром серьезно изменилась. Ранее завод контролировался Кордиантом (73,14% АО) и ОЛЕФИНом (23,08%)
Из сообщения не совсем понятно продает свою долю только Кордиант или еще другие акционеры. Если предположить, что три ключевых акционера выходят из Волтайр-Прома, то тогда оценка обыкновенной акции завода (тикер в RTS Board — vltp, на Московской бирже — VTPR) равна $2 (65,3 руб.). Текущая цена на Московской бирже — 18 руб. В RTS Board ask=$2.
Если речь идет об оценке только доли Кордианта, то тогда соответственно цена за обыкновенную акцию Волтайр-Пром будет кратно выше $3,8.


( Читать дальше )