комментарии Smash на форуме

Может кто-нибудь обьяснить или дать ссылку с обоснованием цикличности черной металлургии.
Сам в инете ничего кроме констатации факта не нашел.

TRD, сложно это объяснить. Квинтэссенция примерно такая:
«Стальные фишки» считаются циклическими акциями, так как они ярко отражают состояние дел в экономике. На растущем рынке они прибавляют в цене значительно быстрее индекса, на медвежьем рынке сильнее падают. Этот процесс более ярко выражен разве что для бумаг угольных компаний. Если удастся предугадать наступление нового промышленного цикла, то, купив, к примеру, акции «Северстали» или Магнитогорского металлургического комбината, можно неплохо заработать.."
Полностью здесь — fomag.ru/news/deshevye-metallurgi/
Но это 2013г статья.
А так, поди этот цикл угадай… Ни рост ВВП, ни профицит бюджета, ни цены на сырье (уголь, ЖРС) — ничего линейно не коррелируется. Неплохо получается ходить и вертеть по сторонам головой. Если наблюдается масса строек, как частных, так и коммерческих — особенно промсооружения, склады там и т.п. — в активной фазе, значит у металлургов прет :)

Владимир Полинский, ну и правильно! Самое плохое, что может случиться с Северсталью — вырастет к июню меньше чем на 10%. Если ничего глобально не шибанет, ну там уж всех зацепит.

в 4 квартале дивиденды будут ниже из-за сезонного фактора и продолжающегося падения цен на сталь

Где эти продолжающиеся падения то? 10% разницы с 2018 годом — это вот из-за этого Северсталь так сложилась))

Электрон, если так вдуматься, чудно все это — народ хайпит вокруг куда менее надежных акций: нищий аэрофлот, обанкротившийся мечел, бесперспективный втб… А надежные как сталь металлурги с дивдохой 10% видите ли не то. Тут могу только как анекдотный чукча говорил экспедиииция, сказать, разведя руками, это биииржа.

Результаты «Северстали» в части выручки и EBITDA на уровне предыдущего квартала, так как объем продаж металлопродукции и средняя цена реализации практически не ухудшились в отчетном периоде. Помогли устойчивый спрос на российском рынке и рост объемов реализации листового проката. Отмечу рост объемов реализации железной руды и концентрата коксующегося угля, который частично нейтрализовал снижение объемов реализации продукции с высокой добавленной стоимостью. А так же поддержку выручке оказала продажа окатышей.

Дивиденды «Северстали» по итогам 3 квартала могут предложить относительно высокую доходность, так как финансовые результаты устояли от падения несмотря на резкое ухудшение конъюнктуры на экспортных рынках. Предположительно, дивиденды составят чуть больше 23 рублей на акцию, что соответствует квартальной доходности на уровне 2,5..2,7%%.

Отчетность «Северстали» не окажет влияние на котировки акций компании, так как основные драйверы — цены и операционные показатели, уже известны рынку. Однако более высокие или низкие, по сравнению с ожиданиями рынка, дивиденды могут привести к движению в котировках.

FullCup, Вангую дивы 27,47 :))

Северсталь МСФО
Северсталь представила на своем сайте отчетность за 9мес 2019г:



https://www.severstal.com/files/32532/_Severstal_FS_300919_Rus_Clean_SECURED%20incl%20Report.pdf

Как видно, в 3-ем квартале 2019г финрезультат даже лучше, чем за тот же период 2018г — чистая прибыль 490млн$ против 455млн$. Чего я лично не ожидал еще в июле, но к концу сентября вполне ощутимая надежда на это у меня была, после общения со знающими людьми. В-общем то, хороший коммерческий результат!

Разберемся с дивидендами. Почему же они оказались 27,47р — даже меньше, чем в 2017г — аж 35,61р?
Смотрим на том же сайте пресс-релизы за 3кв:

2019г - https://www.severstal.com/files/32532/Severstal%20Q3%202019%20Press%20Release_RUS_final.pdf


Авто-репост. Читать в блоге >>>

И дело не только в том, чтобы просто производить пластик/полиэтиленовые трубы. Дело в том, что некоторые виды использования до сих пор защищены ГОСТами и СНИПами — только металл. Но пластик совершенствуется и вытесняет металл законодательно. Поэтому процесс не быстрый. Сейчас даже уже пытаются арматуру пластиковую проталкивать. Пока правда не очень то получается :)

Глобально расти не на чем, а падать есть. На том что металл. трубы вытесняются пластиком

Гендиректор Яндекса: «Надо не забывать, что у наших сотрудников, почти у 50%, часть компенсации находится в акциях. Это ключевые люди. Для самых топовых падение акции, например, в четыре раза означает аналогичное падение дохода. Для каких-то просто хороших специалистов это падение дохода, предположим на 30%, тоже прилично.» (РБК)
Не пришло ли время поддержать, показать, как вы цените своих сотрудников и выплатить дивиденды, заодно и наглядно продемонстрировать чем акции Яндекса отличаются от биткоина?

Заехал на выходных на заправку Сургутнг (трасса М4), а там ремонт — говорят, теперь здесь будет Газпромнефть. Расширяют сеть потихоньку, хорошо.

Smash, стало быть, Сургут сокращает?:)

Тимофей Мартынов, хм… правильно так наверное — Газпрнефть расширяется везде где только может, вот здесь конкретно Сургута купили. А Сургут как обычно — хрен разберешь, что у них творится, взяли вот и продали одну заправку, другая пока стоит целехонькая. Других в Воронеже я не знаю.

А еще он постоянно называл Газпром земляным червяком :)) Все, все, умолкаю…

Заехал на выходных на заправку Сургутнг (трасса М4), а там ремонт — говорят, теперь здесь будет Газпромнефть. Расширяют сеть потихоньку, хорошо.

Попавшие под санкции компании и бизнесмены получат специальные законы

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/economics/15/10/2019/5da49d529a794765f8644e31?from=from_main

Бкс уважаемая контора, но на мой взгляд в этот раз немного промахнулись. В том смысле, что по привычке чешут всех металлургов одним гребнем. А я уже говорил, что сейчас НЛМК имеет проблемс с активами в США, а Севка не имеет. Ну все-таки буду осторожен, дождемся финотчетов…

Думаю общественности про стройки расскажут в годовом отчете. Чаще нет смысла, считают видимо.

khornickjaadle, а что вы ожидаете от совдир по стройкам? В моем понимании все идет своим чередом. Генплан есть, стройка строится :) Раз в квартал на совдир приглашают прораба и он рассказывает о текущем положении дел, решаются несложные текущие технические вопросы. (Хозяин, может быть этот колор? :) Ничего такого, что достойно публикаций. Ну это по моему личному опыту.

Префы в районе 70 стоят уже 3 месяца. Для инвестора это не срок. Ничего не слышно о дивах, будут или нет. По логике, если не будет див, то должны сказать об этом.

khornickjaadle, конечно, было бы спокойнее, если б Шигабудтинов (сын) обзванивал хоть раз в неделю акционеров и говорил — «Доброе утро, по дивполитике ничего не меняется, будут, как и обещали» :)) Но что есть, то есть. Запаслись терпением и ждем. Надо быть готовым, что префки около 70 будут теперь до конца зимы, т.к. дальше уже перспективы роста не такие высоковероятные, как с 50-ти, можно и подождать сгребать их (тем, кто это делал)

Глупость, конечно, несусветная, что Севсталь валится после отчета НЛМК. Думаю, те кто сегодня ее продали, уже через неделю будут сильно жалеть. Ну да ладно, кобыле легче.

Какие дивы теперь ждем?

RaSa, дивы могут быть на уровне прошлого года. Все условия для этого пока складываются. Но нужен еще финотчет и решение сов.дир-ов

Северсталь. Операционные результаты.
Коротенько. Северсталь опубликовала данные за 9мес2019:




А теперь данные за прошлый год:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Металлурги. Мысли с точки зрения инвестора.

В связи с общим падением, оцениваю текущие цены акций Северстали и НЛМК.

Берем выплату дивидендов за 2кв2019 по отношению к прошлогодней – 2кв2018. Получаем 26,72/45,94 = 0,58. Если оставшиеся дивы будут соотноситься также, то выплаты за 3й и 4й кварталы получим (44,39+32,08)*0,58 = 44,77. Итого за 2019г: 35,43+26,72+44,7 = 106,92. Что к текущей цене акции 885р. Составляет 12%. Неплохо.

Далее. Что будет потом. В 2020г. Будет ли увеличение прибыли?

В настоящий момент главным фактором роста прибыли металлурги определяют для себя реализацию нацпроектов. Открываем страницу нацпроекты в Википедии https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%B5%D0%BA%D1%82%D1%8B_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8_2019%E2%80%942024

Видим – жилье и городская среда… увеличение объёма жилищного строительства не менее чем до 120 млн квадратных метров в год… Ага, сейчас 75 млн… (В монолитное строительство арматура идет целыми ж/д составами)

Авто-репост. Читать в блоге >>>