ответы на форуме

А вот новость про другого основного конкурента ДМ

oborot.ru/news/vlasti-trebuyut-snesti-sklad-wildberries-v-koledino-i149261.html?

Михаил, Мария Давыдова недавно давала интервью Смартлабу, так вот судя из всего рассказанного Wildberries не конкурент ДМ, как и Озон, и тем более Яндекс, от слова вообще

Вадим Крымский, вы не правы. ВБ конкурент, их доля порядка 8%. У озона не помню, сколько, 2% или типа того.
Другой вопрос, что ВБ под «детскими товарами» показывает, по факту, одежду (детскую, но все же).
В этом они сильны — бесспорно. А вот все остальное — не особо.

Банда Анонимов, Я вам процитировал слова из первых уст, но вы наверно знаете больше чем генеральный директор))

Вадим Крымский, я не знаю, что вы цитировали и откуда, честно говоря. Но не надо быть гением, чтобы понять, что это какой-то ваш косяк.

И в стратегии и в отчетах и озон и вб фигурируют как конкуренты.
Вот отчет за 20 год с корпсайта:
ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2021/07/Detsky-Mir_AR_2020_RUS_fin_30_06_site.pdf

Страница 71, прочитайте.
Можете найти стратегию — там это тоже есть.

Банда Анонимов, Что я там должен увидеть на 71 странице?

Вадим Крымский, нда… ясно, не берите в голову — там текст и картинки, а вам же только видео )
Забыли.

Банда Анонимов, осталось написать только «ой всё» я так понял вы мне хотите в качестве аргумента предъявить строчку " Ключевые конкуренты: " Это такая же строчка какую пишут для глупых инвесторов «Не является инвестиционной рекомендацией» примерно такая же смысловая нагрузка. На бумаге написано, что да есть какие-то там конкуренты, а в реальном бизнесе Озон и Вайлдери не являются конкурентами. Я чуть ниже привел аргументы чем ДМ лучше Озона и Вайлдбери. Теперь слово за вами, напишите мне супер конкурентные особенности Озона и Вайлдери, по которым они лучше ДМ.(какой-то дядя на ютюбе сказал что Озон надо покупать это не аргумент)

Вадим Крымский, простите, но вы, видимо, не умеете читать…
Детмир считает их конкурентами и приводит их доли рынка и в стратегии пишет, как будет с этим работать.
Вы же на это смотрите и говорите, что они не конкуренты, потому что детмир — в ТЦ.
Это просто абсурд и смысла нет вас переубеждать ))

Банда Анонимов, Так вы почему уходите от ответа, приведите хоть одно конкурентное преимущество маркетплейсов в котором они сильнее ДМ, я вам 7 пунктов написал. Пока что 7:0 в мою пользу и в пользу ДМ

Вадим Крымский, простите, вы, видимо, не понимаете, что «конкурент» это тот, кто работает в той же нише и канале сбыта. То, о чем вы пишете, называется «конкурентные преимущества».

ВБ имеет 8% детского рынка — он конкурент. А вот «дочки-сыночки» имеет 0.32% рынка — он не конкурент. Когда у ВБ будет тоже, условно 0.32%, тогда и будет «не конкурент».
Так понятнее?
Это элементарные базовые вещи…

А вот новость про другого основного конкурента ДМ

oborot.ru/news/vlasti-trebuyut-snesti-sklad-wildberries-v-koledino-i149261.html?

Михаил, Мария Давыдова недавно давала интервью Смартлабу, так вот судя из всего рассказанного Wildberries не конкурент ДМ, как и Озон, и тем более Яндекс, от слова вообще

Вадим Крымский, вы не правы. ВБ конкурент, их доля порядка 8%. У озона не помню, сколько, 2% или типа того.
Другой вопрос, что ВБ под «детскими товарами» показывает, по факту, одежду (детскую, но все же).
В этом они сильны — бесспорно. А вот все остальное — не особо.

Банда Анонимов, Я вам процитировал слова из первых уст, но вы наверно знаете больше чем генеральный директор))

Вадим Крымский, я не знаю, что вы цитировали и откуда, честно говоря. Но не надо быть гением, чтобы понять, что это какой-то ваш косяк.

И в стратегии и в отчетах и озон и вб фигурируют как конкуренты.
Вот отчет за 20 год с корпсайта:
ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2021/07/Detsky-Mir_AR_2020_RUS_fin_30_06_site.pdf

Страница 71, прочитайте.
Можете найти стратегию — там это тоже есть.

Банда Анонимов, Что я там должен увидеть на 71 странице?

Вадим Крымский, нда… ясно, не берите в голову — там текст и картинки, а вам же только видео )
Забыли.

Банда Анонимов, осталось написать только «ой всё» я так понял вы мне хотите в качестве аргумента предъявить строчку " Ключевые конкуренты: " Это такая же строчка какую пишут для глупых инвесторов «Не является инвестиционной рекомендацией» примерно такая же смысловая нагрузка. На бумаге написано, что да есть какие-то там конкуренты, а в реальном бизнесе Озон и Вайлдери не являются конкурентами. Я чуть ниже привел аргументы чем ДМ лучше Озона и Вайлдбери. Теперь слово за вами, напишите мне супер конкурентные особенности Озона и Вайлдери, по которым они лучше ДМ.(какой-то дядя на ютюбе сказал что Озон надо покупать это не аргумент)

Вадим Крымский, простите, но вы, видимо, не умеете читать…
Детмир считает их конкурентами и приводит их доли рынка и в стратегии пишет, как будет с этим работать.
Вы же на это смотрите и говорите, что они не конкуренты, потому что детмир — в ТЦ.
Это просто абсурд и смысла нет вас переубеждать ))

А вот новость про другого основного конкурента ДМ

oborot.ru/news/vlasti-trebuyut-snesti-sklad-wildberries-v-koledino-i149261.html?

Михаил, Мария Давыдова недавно давала интервью Смартлабу, так вот судя из всего рассказанного Wildberries не конкурент ДМ, как и Озон, и тем более Яндекс, от слова вообще

Вадим Крымский, вы не правы. ВБ конкурент, их доля порядка 8%. У озона не помню, сколько, 2% или типа того.
Другой вопрос, что ВБ под «детскими товарами» показывает, по факту, одежду (детскую, но все же).
В этом они сильны — бесспорно. А вот все остальное — не особо.

Банда Анонимов, Я вам процитировал слова из первых уст, но вы наверно знаете больше чем генеральный директор))

Вадим Крымский, я не знаю, что вы цитировали и откуда, честно говоря. Но не надо быть гением, чтобы понять, что это какой-то ваш косяк.

И в стратегии и в отчетах и озон и вб фигурируют как конкуренты.
Вот отчет за 20 год с корпсайта:
ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2021/07/Detsky-Mir_AR_2020_RUS_fin_30_06_site.pdf

Страница 71, прочитайте.
Можете найти стратегию — там это тоже есть.

Банда Анонимов, Что я там должен увидеть на 71 странице?

Вадим Крымский, нда… ясно, не берите в голову — там текст и картинки, а вам же только видео )
Забыли.

А вот новость про другого основного конкурента ДМ

oborot.ru/news/vlasti-trebuyut-snesti-sklad-wildberries-v-koledino-i149261.html?

Михаил, Мария Давыдова недавно давала интервью Смартлабу, так вот судя из всего рассказанного Wildberries не конкурент ДМ, как и Озон, и тем более Яндекс, от слова вообще

Вадим Крымский, вы не правы. ВБ конкурент, их доля порядка 8%. У озона не помню, сколько, 2% или типа того.
Другой вопрос, что ВБ под «детскими товарами» показывает, по факту, одежду (детскую, но все же).
В этом они сильны — бесспорно. А вот все остальное — не особо.

Банда Анонимов, Я вам процитировал слова из первых уст, но вы наверно знаете больше чем генеральный директор))

Вадим Крымский, я не знаю, что вы цитировали и откуда (там нет цитаты вообще — только ваш вывод), честно говоря. Но не надо быть гением, чтобы понять, что это какой-то ваш косяк.

И в стратегии и в отчетах и озон и вб фигурируют как конкуренты.
Вот отчет за 20 год с корпсайта:
ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2021/07/Detsky-Mir_AR_2020_RUS_fin_30_06_site.pdf

Страница 71, прочитайте.
Можете найти стратегию — там это тоже есть.

А вот новость про другого основного конкурента ДМ

oborot.ru/news/vlasti-trebuyut-snesti-sklad-wildberries-v-koledino-i149261.html?

Михаил, Мария Давыдова недавно давала интервью Смартлабу, так вот судя из всего рассказанного Wildberries не конкурент ДМ, как и Озон, и тем более Яндекс, от слова вообще

Вадим Крымский, вы не правы. ВБ конкурент, их доля порядка 8%. У озона не помню, сколько, 2% или типа того.
Другой вопрос, что ВБ под «детскими товарами» показывает, по факту, одежду (детскую, но все же).
В этом они сильны — бесспорно. А вот все остальное — не особо.

Стоимость природного газа на европейских хабах 15.12.2021г: $1525,92 за 1000 м3.

smart-lab.ru/uploads/2021/images/05/04/57/2021/12/15/ca732c.webp
Нидерланды – хаб TTF: €127,47 MWh = $1518,74 за 1000 м3
Германия – хаб THE: €128,01 MWh = $1525,17 за 1000 м3
Австрия – хаб CEGH: €128,74 MWh = $1533,87 за 1000 м3

Марэк, Поделитесь ссылкой где смотрите цены по странам?

Вадим Крымский, ru.tradingview.com/chart/vovJXzMF/?symbol=NYMEX%3ATTF1%21 а чем вам фьючерс не нравится...? к нему привязка…

Коллеги, такой вопрос, может кто в курсе? На сайте компании в календаре инвестора на 16 декабря намечено мероприятие «СберИнвестиции вебинар для розничных инвесторо» Что это? где посмотреть? во сколько будет проходить? Ссылка на телеграмм Сбера ведёт, а там ни слова нету. В интернете тоже информации не могу разыскать

Вадим Крымский, выглядит как косяк.
Думаю, что можно махьянову электропочту написать — там они явно что-то не докрутили.

Меня прям коробит от срача спекулянтов, сидят выясняют куда акция пойдёт завтра на 2 рубля вверх или на 3 вниз. А меня интересует во сколько раз компания вырастет после завершения своей амбициозной программы к 2024г в 2 или в 3 раза?

Вадим Крымский, а если не будет 2 или 3?
А, например, 1.5? Это хорошо, или плохо?

Спекулянты в ДМ это глупо, да — но не все это понимают.

Банда Анонимов, Это лучше чем сидить в Вержин галактик или каком-нибудь американском биотехе с просадкой минус 50%, на худой конец ДМ платит хорошие дивы, и даже при росте х1.5 за 3 года, компания вернёт дивидендами больше 50% прибыли (при текущей выплате по моим подсчётам 12.5% от текущей цены в год, учитываю темпы роста чистой прибыли и дивидендов) Так что итоговая отдача акционерам в пессимистичном сценарии будет х2, в оптимистичном с реинвестированием дивидендов может иксануть в 3 или 5 раз. Не забываем что к программе роста 1000->1900 магазинов к 2024г добавляется ещё захват рынка зоотоваров с 500 магазинами к 2024г, а рынок зоотоваров не маленький, Зоозавр будет давать ощутимую прибавку к прибыли

Вадим Крымский, я согласен.

Я вангую схлопывание истории с екомом в ближайшем будущем — в конце 22 года, начале 23го.
Думаю, что конкретно в России убыточные проекты либо сами рухнут (сами знаете, кто), либо будут закрыты (яндекс, али россия).
И это так же даст драйвер роста, на который сейчас мало кто рассчитывает.

Меня прям коробит от срача спекулянтов, сидят выясняют куда акция пойдёт завтра на 2 рубля вверх или на 3 вниз. А меня интересует во сколько раз компания вырастет после завершения своей амбициозной программы к 2024г в 2 или в 3 раза?

Вадим Крымский, а если не будет 2 или 3?
А, например, 1.5? Это хорошо, или плохо?

Спекулянты в ДМ это глупо, да — но не все это понимают.

Фудаментально ДМ сильный, развивающийся бизнес! Но так относится возможному (!) к приходу такого сильного игрока — легкомысленно

KrumBumBes, «сильный игрок» в 2017 году со сбером уже делал заход в еком — слил за 3 года 35 ярдов и нихрена не сделал.
Где сейчас «Беру»?
Сейчас попытка номер 2 с примерно такой же динамикой — сколько они уже там закопали? Ярдов 15?
И все это приносит жуткие убытки, которые не факт, что яндекс сможет вывозить.
Отчет их откройте — выручка +52%, прибыль -82%… и это только начало.

Так вот, за 50 ярдов можно тупо с рынка купить 50% ДМ — и дальше развивать прибыльную компанию и выходить в разные форматы и конкурировать с кем угодно.

Это все, что надо знать об экспертизе и стратегии «Яндексов» в рознице.

Банда Анонимов, Пожалуй самый адкватный комментарий за последние дни, «почему Яндекс не конкурент» действительно за 50 ярдов можно купить половину ДМ, при том что 100% акций ДМ фрифлоат, хотя да 5% у ГСа и 30 у Полюса, тем не менее выкупить место в компании не составляет труда и далее уже совместными силами развивать бизнес

Вадим Крымский, купить-то теоретически можно. А кто продаст? Думаю, что даже после скупки 5%, капа будет уже далеко не 100 ярдов. А сам факт пылесосинга 50% бумаг / а это — 2/3 фри флот /взедернет ценник в небеса. Ну не верю, что в Яндексе сидят тупоголовые. Просто что-то взлетает, что-то — нет.

Snipe301, Ну акционеры Полюса 30% акций выкупили задрав цену на 20%, думаю сейчас у всех инвесторов после затяжного падения нервы на пределе, если предложить оферту по 160 как это сделали Полюсяне, найдёте много желающих слить, и да капа от 160 будет повыше

Вадим Крымский, я забыл про один существенный риск — если ты покупаешь 33%+, то ты по закону должен выставить оферту на покупку всей компании остальным акционерам.
Но в общем и целом можно или обойти, или взять 33.

Фудаментально ДМ сильный, развивающийся бизнес! Но так относится возможному (!) к приходу такого сильного игрока — легкомысленно

KrumBumBes, «сильный игрок» в 2017 году со сбером уже делал заход в еком — слил за 3 года 35 ярдов и нихрена не сделал.
Где сейчас «Беру»?
Сейчас попытка номер 2 с примерно такой же динамикой — сколько они уже там закопали? Ярдов 15?
И все это приносит жуткие убытки, которые не факт, что яндекс сможет вывозить.
Отчет их откройте — выручка +52%, прибыль -82%… и это только начало.

Так вот, за 50 ярдов можно тупо с рынка купить 50% ДМ — и дальше развивать прибыльную компанию и выходить в разные форматы и конкурировать с кем угодно.

Это все, что надо знать об экспертизе и стратегии «Яндексов» в рознице.

Банда Анонимов, Пожалуй самый адкватный комментарий за последние дни, «почему Яндекс не конкурент» действительно за 50 ярдов можно купить половину ДМ, при том что 100% акций ДМ фрифлоат, хотя да 5% у ГСа и 30 у Полюса, тем не менее выкупить место в компании не составляет труда и далее уже совместными силами развивать бизнес

Вадим Крымский, купить-то теоретически можно. А кто продаст? Думаю, что даже после скупки 5%, капа будет уже далеко не 100 ярдов. А сам факт пылесосинга 50% бумаг / а это — 2/3 фри флот /взедернет ценник в небеса. Ну не верю, что в Яндексе сидят тупоголовые. Просто что-то взлетает, что-то — нет.

Фудаментально ДМ сильный, развивающийся бизнес! Но так относится возможному (!) к приходу такого сильного игрока — легкомысленно

KrumBumBes, «сильный игрок» в 2017 году со сбером уже делал заход в еком — слил за 3 года 35 ярдов и нихрена не сделал.
Где сейчас «Беру»?
Сейчас попытка номер 2 с примерно такой же динамикой — сколько они уже там закопали? Ярдов 15?
И все это приносит жуткие убытки, которые не факт, что яндекс сможет вывозить.
Отчет их откройте — выручка +52%, прибыль -82%… и это только начало.

Так вот, за 50 ярдов можно тупо с рынка купить 50% ДМ — и дальше развивать прибыльную компанию и выходить в разные форматы и конкурировать с кем угодно.

Это все, что надо знать об экспертизе и стратегии «Яндексов» в рознице.

Банда Анонимов, Пожалуй самый адкватный комментарий за последние дни, «почему Яндекс не конкурент» действительно за 50 ярдов можно купить половину ДМ, при том что 100% акций ДМ фрифлоат, хотя да 5% у ГСа и 30 у Полюса, тем не менее выкупить место в компании не составляет труда и далее уже совместными силами развивать бизнес

Вадим Крымский, спасибо)
Велосипедист велосипедиста видит издалека)

В общем-то, эта история не только про Яндекс, а в целом про наш еком и его менеджмент — проще сжечь кучу бабла, чем купить (задешево, надо сказать) эффективную компанию...

Решение Детского мира уйти от исторического коэффициента по дивидендам рынок может воспринять негативно — Альфа-Банк
Детский мир вчера представил финансовые результаты за третий квартал 2021 года по МСФО.

Скорректированная EBITDA выросла на 12% г/г при снижении рентабельности всего на 0,2 п.п г/г. К позитивным моментам относится тот факт, что компания смогла сохранить валовую рентабельность на прежнем уровне, несмотря на рост конкуренции и транспортных расходов, так как эти факторы были нейтрализованы благоприятным продуктовым миксом. В то же время решение уйти от исторического коэффициента дивидендных выплат (дивиденд на акцию за 9М21 – 5,2 руб. при доходности 3,7%, 60% скорректированной чистой прибыли по РСБУ) рынок может воспринять негативно, если только компания не вселит доверия, пообещав вернуться к историческому уровню выплат в следующий дивидендный период.

Основные опасения инвесторов сейчас связаны с устойчивостью текущего тренда по рентабельности EBITDA и темпам инвестиций в цены, необходимыми для дальнейшего поддержания темпов выручки. Сейчас акции торгуются по коэффициентам 7,1-6,3х EV/EBITDA 2021-22П, что на 21-7% выше исторических средних мультипликаторов.

Кипнис Евгений
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Что бы не сесть в лужу как ВТБ, они сразу сказали: извините локдаун, есть риски, так что дивиденды будут пониже. Все все понимают, никаких обид и бизнес на ногах.

Вадим Крымский, так самое интересное, что никто и не сказал, что дивиденды «будут пониже».
С чего там альфа армагеддонит я не очень понимаю — может увидели +3% и хотят сбить и зайти пониже? :)

Тем более, что это промежуточные дивы, которые, строго говоря, могут и не платить.
В 20 году такая история была уже — все в итоге заплатили, хотя ситуация была жестче.

Банда Анонимов, Рынок ожидал 100% выплату и дивы в районе 6-8р, честно говоря, мне вообще не тепло не холодно от этой разницы в 2 рубля, когда бизнес растёт двузначными темпами. Тут потенциал роста акции на сотню рублей за пару лет. Кому эти 2 рубля сдались?

Вадим Крымский, компания очень большая, что бы прибавить 100рэ надо вырасти до небес 😉

Решение Детского мира уйти от исторического коэффициента по дивидендам рынок может воспринять негативно — Альфа-Банк
Детский мир вчера представил финансовые результаты за третий квартал 2021 года по МСФО.

Скорректированная EBITDA выросла на 12% г/г при снижении рентабельности всего на 0,2 п.п г/г. К позитивным моментам относится тот факт, что компания смогла сохранить валовую рентабельность на прежнем уровне, несмотря на рост конкуренции и транспортных расходов, так как эти факторы были нейтрализованы благоприятным продуктовым миксом. В то же время решение уйти от исторического коэффициента дивидендных выплат (дивиденд на акцию за 9М21 – 5,2 руб. при доходности 3,7%, 60% скорректированной чистой прибыли по РСБУ) рынок может воспринять негативно, если только компания не вселит доверия, пообещав вернуться к историческому уровню выплат в следующий дивидендный период.

Основные опасения инвесторов сейчас связаны с устойчивостью текущего тренда по рентабельности EBITDA и темпам инвестиций в цены, необходимыми для дальнейшего поддержания темпов выручки. Сейчас акции торгуются по коэффициентам 7,1-6,3х EV/EBITDA 2021-22П, что на 21-7% выше исторических средних мультипликаторов.

Кипнис Евгений
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Что бы не сесть в лужу как ВТБ, они сразу сказали: извините локдаун, есть риски, так что дивиденды будут пониже. Все все понимают, никаких обид и бизнес на ногах.

Вадим Крымский, так самое интересное, что никто и не сказал, что дивиденды «будут пониже».
С чего там альфа армагеддонит я не очень понимаю — может увидели +3% и хотят сбить и зайти пониже? :)

Тем более, что это промежуточные дивы, которые, строго говоря, могут и не платить.
В 20 году такая история была уже — все в итоге заплатили, хотя ситуация была жестче.

Банда Анонимов, Рынок ожидал 100% выплату и дивы в районе 6-8р, честно говоря, мне вообще не тепло не холодно от этой разницы в 2 рубля, когда бизнес растёт двузначными темпами. Тут потенциал роста акции на сотню рублей за пару лет. Кому эти 2 рубля сдались?

Вадим Крымский, ну, если у тебя сотня тысяч акций, то это 200тысяч рублей, положим)

Но в общем и целом я считаю, что делать выаоды рано — если финальные дивы будут ниже, то можно заводить шарманку, а сейчас это все как-то в пользу бедных, да.
Оно только за сегодня 5р прибавило — вот и дивы)

Решение Детского мира уйти от исторического коэффициента по дивидендам рынок может воспринять негативно — Альфа-Банк
Детский мир вчера представил финансовые результаты за третий квартал 2021 года по МСФО.

Скорректированная EBITDA выросла на 12% г/г при снижении рентабельности всего на 0,2 п.п г/г. К позитивным моментам относится тот факт, что компания смогла сохранить валовую рентабельность на прежнем уровне, несмотря на рост конкуренции и транспортных расходов, так как эти факторы были нейтрализованы благоприятным продуктовым миксом. В то же время решение уйти от исторического коэффициента дивидендных выплат (дивиденд на акцию за 9М21 – 5,2 руб. при доходности 3,7%, 60% скорректированной чистой прибыли по РСБУ) рынок может воспринять негативно, если только компания не вселит доверия, пообещав вернуться к историческому уровню выплат в следующий дивидендный период.

Основные опасения инвесторов сейчас связаны с устойчивостью текущего тренда по рентабельности EBITDA и темпам инвестиций в цены, необходимыми для дальнейшего поддержания темпов выручки. Сейчас акции торгуются по коэффициентам 7,1-6,3х EV/EBITDA 2021-22П, что на 21-7% выше исторических средних мультипликаторов.

Кипнис Евгений
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Что бы не сесть в лужу как ВТБ, они сразу сказали: извините локдаун, есть риски, так что дивиденды будут пониже. Все все понимают, никаких обид и бизнес на ногах.

Вадим Крымский, так самое интересное, что никто и не сказал, что дивиденды «будут пониже».
С чего там альфа армагеддонит я не очень понимаю — может увидели +3% и хотят сбить и зайти пониже? :)

Тем более, что это промежуточные дивы, которые, строго говоря, могут и не платить.
В 20 году такая история была уже — все в итоге заплатили, хотя ситуация была жестче.

Пример ниже это всего лишь пример. Всем понятно, что у Акрона бизнес диверсифицирован, и продажи идут постоянно, в разные страны, под разные нужды (не только под озимую пшеницу). Т.е я веду диалог к тому, что между ценой которую мы видим на графике и ожидаемыми результатами в квартальных отчётах есть некоторая задержка составляющая 2-4 месяца. Так что в следующих 2х кварталах можно ожидать нарастающую динамику выручка\прибыль, причём расти она будет сопоставимо с событиями последних месяцев, я ожидаю что результаты в 4 кв 2021г и 1кв 2022г будут примерно на 30-50% выше по выручке по отношению к 3кв 2021г. Чистая прибыль будет расти ещё большими темпами, так что 15-20 тыс рублей за акцию в ближайшие пол года это не просто фантазии)

Вадим Крымский, по крайней мере часть отгрузок признается по факту пересечения порога (сиречь загрузки) корабля в порту. Но и наверное определенный временной лаг в контрактах тоже есть

вот на что еще внимание хотелось обратить:
список браунфилд проектов очень большой, а капекс на них всего $640М за 7 лет. В принципе, «сверхприбыль» этого года вполне сопоставима с этой суммой. Будет очень интересно как и куда захотят направить прибыли

zzznth, На гашение долга и дивиденды. 2 месяца назад их директор по связям с инвесторами давал интервью, он там сказал, что они устали от постоянных строек и после программы 2017-2025 хотят взять паузу. Так что скоро можно ожидать выплат в районе 60-100%, тем более это складывается с идеей по разгону акций, с целью продать выкупленные акции в рынок и поднять фрифлоат. Если Акрон на фоне роста цен на удобрения заработает за следующие 12 месяцев 100+ млрд р. то это будет в районе 17-30% ДД

Вадим Крымский, а где именно кстати говорил такое?

но кстати, как по мне, ситуация 2 месяца назад и сейчас все-таки принципиально разная. пару месяцев назад было очевидно, что у акрона ну будут рекордные показатели (да и только). сейчас же становится понятно, что на химиков, в частности на акрон в ближайшие кварталы свалятся сотни миллионов долларов дополнительной прибыли. не исключаю, что и под ярд баксов (скажем за 3кв21-1кв22).

конечного ответа что делать с такими суммами, полагаю, у руководства еще нет.

zzznth, Вот нашел видео: Илья Попов (руководитель управления по связям с инвесторами Акрона) даёт интервью ВТБ Инвестиции youtu.be/Gy3giu72TQE

Вадим Крымский, переслушал
они говорили что устали от гринфилд проекты, а вот как раз программа 17-25гг поэтому фокусируется на браунфилдах

и как-то напротив говорили, что с 25го продолжат развивать и майнинг и переработку

вот на что еще внимание хотелось обратить:
список браунфилд проектов очень большой, а капекс на них всего $640М за 7 лет. В принципе, «сверхприбыль» этого года вполне сопоставима с этой суммой. Будет очень интересно как и куда захотят направить прибыли

zzznth, На гашение долга и дивиденды. 2 месяца назад их директор по связям с инвесторами давал интервью, он там сказал, что они устали от постоянных строек и после программы 2017-2025 хотят взять паузу. Так что скоро можно ожидать выплат в районе 60-100%, тем более это складывается с идеей по разгону акций, с целью продать выкупленные акции в рынок и поднять фрифлоат. Если Акрон на фоне роста цен на удобрения заработает за следующие 12 месяцев 100+ млрд р. то это будет в районе 17-30% ДД

Вадим Крымский, а где именно кстати говорил такое?

но кстати, как по мне, ситуация 2 месяца назад и сейчас все-таки принципиально разная. пару месяцев назад было очевидно, что у акрона ну будут рекордные показатели (да и только). сейчас же становится понятно, что на химиков, в частности на акрон в ближайшие кварталы свалятся сотни миллионов долларов дополнительной прибыли. не исключаю, что и под ярд баксов (скажем за 3кв21-1кв22).

конечного ответа что делать с такими суммами, полагаю, у руководства еще нет.

Для «Акрона» (MOEX: AKRN) фискальная нагрузка существенно не поменяется: новый НДПИ будет равен около 1% EBITDA компании, что примерно соответствует текущему уровню, подсчитали аналитики «ВТБ Капитала».

Роман Ранний, Да там чихать на эту НДПИ, цены на удобрения за год в 2 раза выросли, а цена газа и ЭЭ фиксирована для Акрона на уровне 2.2$. У них сейчас такая маржа прибыли прёт. Основной рынок сбыта это Бразилия (Латинская Америка) далее Россия и остальные. В Бразилии сельское хозяйство базируется на Кофе, Сахарном тростнике (из которого делают сахар), Какао, Хлопок. Россия по пшенице прикалывается. Смотрите цены на Кофе, Сахар, Какао, Хлопок, Пшеницу. все эти продукты на 10 летних максимумах, вывод делаем, что цены на удобрения поставляемые в Бразилию будут только расти в цене. Добавляем сюда эффект дефицита от закрытия заводов в Европе и США, и маржу в 45-50% которую обещали руководители Акрона.

Вадим Крымский, ты крутой мужик! Приятно читать умных дядек, а то куда не ткни, везде всепропало

А что все взгрустнули? В объявлении от 7 числа чётко написано: Выплата из не распределённой прибыли прошлых лет. Нету ни слова о распределении прибыли за первое полугодие 2021г и тем более за весь год. Вот 29 сентября будет следующее заседание совета директоров, там они уже примерно будут знать доходы за 3й квартал и объявят стандартную порцию из обещанных «не менее 200 млн $», а может и побалуют. СЕО сказал в конце августа, что за 2021г будет не меньше 200. В общем докупил на проливе. ПЕ и так =7, а тут ещё и цены на удобрения взлетели в космос за последний год, особенно за лето и это ещё не учтено в цене.

Вадим Крымский, 29 сентября собрание акционеров, а не СД