комментарии stanislava на форуме

Омикрон пока никак не сказывается на бронировании круизов Carnival - Открытие Инвестиции
В своем последнем отчете за IV финансовый квартал 2021 г. (закончился 30 ноября 2021 г.) оператор круизных линий Carnival сообщил, что объем бронирований билетов на 2022–2023 годы не снизился на фоне распространения варианта Omicron.

Менеджмент Carnival отмечает, что совокупные предварительные заказы на круизы на вторую половину 2022 года и первую половину 2023 года находятся на верхнем пределе исторического диапазона по цене и объемам, что указывает на отсутствие влияния варианта Omicron на спрос со стороны туристов. На данный момент это несколько обнадеживает и подтверждает наш оптимистичный взгляд на перспективы акций Carnival в 2022 году.

Carnival также сообщает, что по состоянию на 30 ноября 61% круизных кораблей компании имели туристов на борту, и ожидается, что весь флот вернется в строй весной 2022 года. Carnival в среднем ежемесячно «сжигал» $510 млн наличными во время простоя и запуска кораблей в течение IV финансового квартала, что меньше, чем ожидалось ранее. У компании остается $9,4 млрд ликвидности на балансе, чего должно хватить до момента полноценного восстановления генерации положительного денежного потока, которое, по оценкам компании, состоится во второй половине 2022 года. По результатам отчета Carnival мы сохраняем цель и рекомендацию в акциях компании".

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наступившие холода и высокая цена газа в Европе поддержат бумаги Газпрома вплоть до весны - Промсвязьбанк
Газпром в 2021г. добудет 515 млрд куб. м газа — лучший показатель за 13 лет

Газпром по итогам 2021 года добудет 515 млрд куб. м газа, что на 62,2 млрд куб. м больше, чем в 2020 году — это лучший показатель за последние 13 лет. Также председатель правления Алексей Миллер сообщил, что 1-я нитка Северного потока -2 находится под рабочим давлением, 2-я заполнится до рабочего давления до конца года.

Мы продолжаем позитивно смотреть на акции Газпрома, наступившие холода и высокая цена газа в Европе будут оказывать поддержку бумагам вплоть до весны. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 415 руб. на акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Toyota Motor Corp. могут снизиться до $165 - Фридом Финанс
На прошлой неделе Toyota Motor Corp. заявила о продлении приостановки производства в Японии ввиду дефицита запчастей. После этого акции эмитента пошли вниз, подешевев за неделю с $188 до $181 (-3,72%). Сегодня появились новые детали: в январе компания приостановит операции на пяти заводах из-за сбоев в поставках и нехватки микросхем, а также ввиду ухудшения эпидемической ситуации.

Котировки Toyota в текущем году несколько раз обновляли исторические максимумы (последний раз на прошлой неделе) ввиду очень сильных квартальных результатов. Хотя компания сохраняет хороший потенциал к росту в долгосрочной перспективе (поскольку планирует к 2030 году выпустить более 30 моделей батарей для электрокаров), однако в ближайший месяц ее котировки окажутся под давлением вследствие приостановки заводов. Падение от исторических максимумов может быть достаточно серьезным, поэтому для ориентира возьмем полугодовые и годовые минимумы. Первые расположены на отметке $165 за акцию, причем в последние шесть месяцев бумага торгуется в боковом диапазоне $165–185. Таким образом, даже техническая картина свидетельствует о том, что в ближайшее время мы почти наверняка увидим $165 за бумагу. При этом не исключено дальнейшее снижение котировок к годовым минимумам в районе $140–145 за акцию. Такой вариант весьма вероятен в том случае, если остановка производства вновь будет продлена либо она сильно повлияет на отчетность компании за первый квартал 2022 года.

На ближайший месяц наш прогноз по динамике котировок Toyota негативный, ожидаем снижения к $165.

ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

E.ON заманит в сети новых клиентов - Финам
За последние 3 года клиентская база E.ON взлетела в 2,5 раза, что дает компании широкие возможности для синергии. Обслуживание децентрализованной генерации и расширение зарядной инфраструктуры компании поддержаны политическими интересами в ЕС, а технологическое лидерство E.ON должно отразиться как в дальнейшем приросте потребителей, так и в экономии на операционных расходах.

Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» акции E.ON и повышаем целевую цену акций с € 11,50 до € 13,50 на декабрь 2022 года. Потенциал 16,18% c учетом дивидендов.

E.ON — немецкий коммунальный холдинг, преимущественно занимающийся передачей, распределением и сбытом э/э и газа в странах Европы.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поддержку акциям Micron окажет сильный прогноз спроса на год по основным сегментам рынка - Фридом Финанс
Компания Micron отчиталась по итогам четвертого квартала лучше ожиданий рынка. Менеджмент также представил сильный гайденс на следующий период. Выручка эмитента выросла на 33,2% г/г, фактически совпав с оценками аналитиков и первоначальным прогнозом менеджмента. Разводненная скорректированная EPS увеличилась в годовом исчислении в 2,8 раза, на 2,8% превзойдя консенсус ожиданий.

В ходе конференс-колла СЕО Micron вновь отметил рост производства 1-alpha DRAM-решений и 176-слойных NAND-продуктов, что позволило повысить доходность операций. Причем на последний из указанных продуктов приходится основная часть поступлений NAND-подсегмента. Глава Micron также подчеркнул, что компания уже начала поставлять GDDR6 для GPU AMD, а также SSD с поддержкой Gen4 NVMe для дата-центров (ДЦ). Кроме того, совместно с MediaTek были спроектированы первые в мире маломощные DDR5X-решения (графическая память). Спрос со стороны ДЦ ожидаемо оставался очень сильным: поступления выросли на 70% г/г (в том числе поступило несколько заказов на Gen4 NVMe SSD). Продажи производителям ПК, напротив, оказались под давлением на фоне дефицита комплектующих, однако менеджмент отметил высокую потребность клиентов в энергосберегающих чипах памяти, а в этом подсегменте Micron занимает ведущие отраслевые позиции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост валового сбора с/х культур Русагро в основном обусловлен ростом урожая сахарной свеклы - Промсвязьбанк
Валовый сбор с/х культур Русагро в 2021 году увеличился на 12% и составил 4,992 млн тонн

Согласно сообщению Русагро, компания завершила сбор урожая в текущем году. По итогам 2021г. валовый сбор с/х культур составил 4,992 млн т, что на 12% выше результатов 2020 года. Урожай зерновых снизился на 27% до 872 тыс. т, валовый сбор сахарной свеклы составил 3 674 тыс. т (+27% г/г).

Увеличение урожая свеклы обусловлено ростом посевных площадей, а также специальными мероприятиями, которые были направлены на повышение урожайности. Значительное снижение объёмов сбора зерновых связано прежде всего с уменьшением производства озимой пшеницы, что объясняется плохими погодными условиями, вылившимися в падение урожайности на 20%, а площадей посевов на 12%. Ожидаем, что в следующем году урожай пшеницы вернётся к нормальным значениям за счёт более благоприятной погоды, в результате чего урожай озимых существенно повысится.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк - лучшая газовая компания в мире, с большими планами по росту производства - Солид
Новатэк первым из российских компаний заключил соглашение об экспорте водорода в промышленных объемах.

Российская компания может поставить до 1,2 млн тонн «голубого» аммиака немецкой Uniper с будущего завода на Ямале, затем Uniper будет выделять из аммиака водород. Аммиак будет производиться с использованием технологий улавливания и хранения CO2, его цена будет привязана к мировым индексам на газ, а также будет учитывать плату за безуглеродность.

Российские газовые компании, по нашему мнению, адаптируются к новым мировым вызовам. Если с энергопереходом не будет востребован природный газ, то и Газпром в том числе начнет перестраивать производство в пользу водорода. Но на передовой мы видим в первую очередь Новатэк. Считаем, что Новатэк – это лучшая газовая компания в мире, с большими планами по росту производства в течение всего десятилетия, и поэтому рекомендуем её покупать в долгосрочные портфели.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост капзатрат ФосАгро не приведет к сокращению дивидендных выплат - Промсвязьбанк
ФосАгро планирует увеличить объем капитальных вложений в следующей году

ФосАгро планирует в 2022 году направить на капвложения 52,5 млрд руб. (+20% г/г), при этом большая часть средств будет направлена на строительство завода по производству аммиака в Череповце. Запуск намечен на 2026 год. Компания также ожидает роста производства минеральных удобрений на 3% по итогам 2021 года.

Компания продолжает активно реализовывать инвестиционную программу, направленную на увеличение объемов производства. Мы считаем, что рост капитальных затрат не приведет к сокращению дивидендных выплат, или увеличению долговой нагрузки. По-прежнему сохраняем положительный взгляд на компанию. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 6500 руб. на акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупка провайдера MVNE-платформы - нейтральная новость для Ростелекома - Атон
Ростелеком приобрел провайдера MVNE-платформы     

Ростелеком приобрел провайдера MVNE-платформы ТВЕ-Телеком за 1.7 млрд руб. ($23 млн). Компания разрабатывает платформу, позволяющую создавать виртуальных мобильных операторов и управлять их продуктами и сервисами. Клиентская база платформы превышает миллион пользователей, а ее сервисами уже пользуется Tele-2. По данным Интерфакса, в 2020 году ее выручка и чистая прибыль составили 496 млн руб. и 232 млн руб. соответственно.

Учитывая размер сделки, новость нейтральна для Ростелекома. В стратегическом плане она должна помочь Ростелекому укрепить свои позиции на рынке MVNO, который, как ожидается, покажет двузначные темпы роста в ближайшие несколько лет.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром - ключевой бенефициар благоприятной ценовой конъюнктуры - Атон
Отбор газа из хранилищ в Европе в декабре достиг рекорда 

По состоянию на 21 декабря объем отбора газа из подземных хранилищ в Европе составил 762 млн куб. м — максимальный показатель с начала отопительного сезона, а также рекорд этого дня за весь период наблюдения, по данным Ассоциации газовой инфраструктуры Европы (GIE). Как сообщает Интерфакс, уровень заполненности хранилищ в Европе снизился до 62.9 млрд куб. м (58.3%) — это на 22 млрд куб. м ниже уровня 2020.

Европейский газовый кризис усугубляется. Несмотря на потенциальное снижение напряженности в результате перенаправления партий СПГ из Азии в Европу, мы ожидаем сохранения высоких цен на газ в Европе, по крайней мере, в течение зимнего сезона. Газпром, имеющий рейтинг ВЫШЕ РЫНКА — ключевой бенефициар благоприятной ценовой конъюнктуры.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром заложил в бюджет консервативную цену на газ - Атон
Газпром провел онлайн-заседание по бюджету 2022    

Газпром 22 декабря провел заседание с топ-менеджментом, на котором обсудил бюджет и инвестпрограмму на 2022 год. Основные итоги мы приводим ниже.

— Средняя экспортная цена на газ в 2022 году, заложенная в бюджет, составляет $296/тыс. куб. м. (+6% г/г), что является консервативным сценарием.

— Экспортные поставки газа Газпромом в 2022 запланированы на уровне 227 млрд куб. м. (+3.5 млрд куб. м. к уточненному бюджету на 2021). Поставки на внутренний рынок планируются на уровне 212 млрд куб. м. (-15 млрд куб. м. относительно 2021).

— Газпром не заинтересован поднимать коэффициент выплаты дивидендов выше 50% чистой прибыли. В 2022 компания не планирует программу обратного выкупа акций, но не исключает вероятности использования этого инструмента в будущем.

— Совет директоров Газпрома утвердил инвестиционный план на 2022 год в размере 1.76 трлн руб., из которых 645 млрд руб. будет потрачено на разработку Ковыктинского и Чаяндинского месторождений, а также строительство газопровода Сила Сибири.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

NVIDIA: справедливо оцененный гигант в области графических чипов - Финам
Мы позитивно оцениваем перспективы бизнеса NVIDIA. Мы ожидаем сохранения высокого спроса на игровые GPU компании и рассчитываем на дальнейшее усиление ее позиций в таких областях, как искусственный интеллект, глубокое обучение, супервычисления и центры обработки данных. В то же время акции NVIDIA после сильного роста в этом году, по нашим оценкам, уже адекватно оценены рынком, и потенциал их роста выглядит ограниченным.

Мы рекомендуем «Держать» акции NVIDIA с целевой ценой на горизонте 12 мес. на уровне $ 321,7, что предполагает потенциал роста на 10,6%.

NVIDIA — крупнейший в мире разработчик графических ускорителей и процессоров. Платформы на базе чипов компании используются в широком спектре отраслей, от компьютерных игр до облачных услуг и автопилотирования.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот имеет потенциал для роста - Финам
Совкомфлот — крупнейшая судоходная группа компаний в России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов. Компания участвует в обслуживании крупных энергетических проектов в России и за ее пределами, работает с крупнейшими представителями нефтегазовой отрасли. В числе клиентов Совкомфлота — «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «НОВАТЭК», Royal Dutch Shell, ExxonMobil, Chevron.

Мы полагаем, что в среднесрочной перспективе акции «Совкомфлота» обладают потенциалом роста на фоне улучшения рыночной конъюнктуры танкерного рынка и восстановления фрахтовых ставок. При этом компания заключает новые долгосрочные контракты с крупнейшими представителями нефтегазового сектора, что позволяет стабильно увеличивать объем законтрактованной будущей выручки. В связи с этим мы рекомендуем «Покупать» акции «Совкомфлота» с целевой ценой 92,6 руб.

Пырьева Наталия
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост цен на газ в Европе может оказать поддержку котировкам нефтегазовых компаний - Промсвязьбанк
Биржевая цена газа в Европе тестировала рекордные 2 200 долларов

Январский фьючерс на газ на нидерландской бирже TTF тестировал уровень 2 200 долларов за тысячу кубометров впервые за всю историю торгов. Такой сильный скачок биржевых цен в Европе произошел впервые с начала октября, когда цены достигали 1969 долларов.

Мы полагаем, что рост связан с приходом холодов в Европу. Рост цен может оказать поддержку котировкам нефтегазовых компаний, таких как Газпром и НОВАТЭК. Также ожидаем сохранение благоприятной конъюнктуры рынков энергоносителей на протяжении всей зимы.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В условиях роста цен и дефицита алмазного сырья Алроса покажет высокий уровень рентабельности - Альфа-Банк
Сергей Иванов, генеральный директор «АЛРОСА», в своем интервью журналистам сообщил, что компания финализировала свой бюджет на добычу 34-35 млн карат в 2022 г. Предварительный прогноз добычи на 2022 г. был на 1 млн карат ниже на уровне 33-34 млн карат. «АЛРОСА» планировала обновить прогноз по добыче на среднесрочный горизонт до конца года. В 2022 г. следует ожидать снижения добычи на Нюрбе и Юбилейной, что будет компенсировано ростом добычи на Эбеляхе (Алмазы Анабара) и увеличением подземной добычи на трубке Удачной.

Эбелях – ключевое месторождение Алмазов Анабара, добыча на котором предполагается на уровне 2 млн карат в будущем году, что подразумевает максимальную загрузку мощностей. В дальнейшем «АЛРОСА» планирует выйти на общий уровень 35-36 млн карат в год.

Готовность «АЛРОСА»  увеличить объемы поставок алмазного сырья на рынок предполагает потенциал роста продаж на 2022 г., которые мы прогнозировали на уровне 34 млн карат. Мы видим, что рынок готов поглотить любые дополнительные объемы, в то время как ключевым поставщикам алмазного сырья необходимо довести запасы до комфортных уровней после активных продаж 2020-2021. Тем временем, замедления на рынке не наблюдается, несмотря на опасения по поводу распространения Омикрон-штамма. Розничные продажи ювелирных изделий в последнюю субботу перед Рождеством в США выросли на 19% г/г. Торговля алмазами в Европе продолжает восстанавливаться. Импорт алмазного сырья в ноябре в Бельгию вырос на 44% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Nike находится в гораздо лучшем конкурентном положении, чем до пандемии - Открытие инвестиции
Nike показал сильные результаты несмотря на сложности, связанные с цепочкой поставок, и инфляцию. Хотя выручка во II квартале не изменилась на валютно-нейтральной основе, итоговые цифры опередили ожидания аналитиков на $110 млн. С одной стороны, продажи в Китае упали на 24%, в регионе APLA снизились на 6%, в основном из-за меньшего уровня запасов из-за закрытия заводов в результате новых волн пандемии. С другой — благодаря высокому уровню запасов в начале квартала, в Северной Америке и регионе EMEA наблюдался рост на 12% и 6% соответственно.

Рост прямых продаж и сильный спрос в праздничные дни позволил валовой марже компенсировать негативный эффект более высоких затрат на логистику. Но повышенные расходы на создание спроса, цифровой маркетинг и рост заработных плат оказали давление на операционную рентабельность Nike. Онлайн-продажи составили 25% от общей выручки, что на 3% больше, чем в предыдущем году, и более чем вдвое выше, чем в 2019 финансовом году. Менеджмент также отметил, что почти все пострадавшие от локдаунов заводы в Азии начали открываться в октябре, а еженедельное производство обуви и одежды в настоящее время составляет примерно 80% от объемов до закрытия.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Газпрома за 2022 год превысят 50 рублей на акцию - Финам
Газпром, конечно, стал главным бенефициаром аномального роста цен на газ, т.к. более 80% его экспортных контрактов привязаны к фьючерсам на газ разной длины. На этом фоне прогнозы Фамила Садыгова о том, что в текущем году дивиденды превысят 45 руб., а дивидендная доходность составит более 13,2%, не вызывают сомнения.

При этом пока нет поводов для скорой полноценной нормализации цен на газ. Отставание заполненности европейских хранилищ от нормальных для этого времени года уровней не уменьшается, ближайшие прогнозы пока не предполагают особо тёплой погоды, а «Северный поток-2» будет запущен уже после конца отопительного сезона. На этом фоне даже по достаточно скромным оценкам дивиденды «Газпрома» за следующий год превысят 50 руб. на акцию, что предполагает более 14,6% дивидендной доходности.

Мы считаем данные показатели дивидендной доходности достаточно высокими для такой «голубой фишки», как «Газпром», даже в предположении, что далее она будет снижаться вместе с ценами на газ. На этом фоне мы рекомендуем «Покупать» акции газового гиганта с целевой ценой 394,4 руб. Апсайд составляет 15,3%.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В четвертом квартале Алроса сможет реализовать рекордное значение алмазов за последние пять лет - Промсвязьбанк
По итогам 2021 года Алроса планирует нарастить объем добычи алмазов на 8% г/г, до 32,5 млн тонн

Генеральный директор АЛРОСА Иванов С. заявил, что компания планирует в текущем году нарастить объем добычи алмазов на 8% г/г, до 32,5 млн тонн, а размер реализованной продукции должен составить 46 млн карат. Также АЛРОСА сформировала бюджет на будущий год с ориентиром по добыче 34-35 млн карат алмазов, прежний прогноз на 2022 год составлял 33-34 млн карат.

Мы положительно смотрим на данный прогноз. В 4 кв. АЛРОСА, вероятно сможет реализовать 9,9 млн карат алмазов, что является рекордным значением за последние 5 лет. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 168 руб. на акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ожидаемая дивидендная доходность Роснефти по итогам 2021 года - 7,9% - Промсвязьбанк
Совет директоров Роснефти одобрил стратегию до 2030 г.

Совет директоров Роснефти одобрил стратегию до 2030 г., которая предусматривает снижение углеродного следа при увеличении операционной и финансовой эффективности. Ключевые цели: удержание лидерства по удельным затратам на добычу; достижение чистой углеродной нейтральности к 2050 году; к 2030 г. планируется достичь нулевого рутинного сжигания попутного нефтяного газа. Целевой ориентир по добычи углеводородов к 2030 г. — 330 млн т.н.э, а к 2025 г. планируется увеличить общую долю добычи газа до 25%. Также компания отметила в качестве одной из ключевых целей — увеличение выплат акционерам и рост доходности.

Ожидается, что FCF более чем удвоится к 2030 году, что позитивно скажется на дивидендной истории (ожидаемая дивдоходность по итогам 2021 года — 7,9%). Мы положительно смотрим на перспективу компании и ждем высоких результатов по итогам 4 кв. Бумаги сохраняют привлекательность на долгосрочную перспективу также за счет развития флагманского проекта Восток Ойл, о значимой роли которого также говорилось в стратегии. Рекомендуем «покупать», целевая цена 710 руб. / акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сделка с Uber удачна для Яндекса - Атон
Яндекс завершил реструктуризацию активов в сегменте такси   

Яндекс завершил второй этап сделки с Uber. Российской компании теперь принадлежит 100% в Yandex Self-Driving Group, 100% в сервисах Яндекс.Еда, Яндекс.Лавка и Яндекс.Доставка, а также около 71% в предприятии MLU BV, которое специализируется на услугах заказа такси и каршеринга. Общая сумма сделки составила $1 млрд с оплатой денежными средствами, в том числе $800 млн было заплачено в сентябре и $200 млн сейчас. Яндекс также получил колл-опцион на приобретение оставшейся 29%-ной доли в MLU по цене исполнения в пределах $1.8-2.0 млрд, в зависимости от даты исполнения.

Данная новость соответствует параметрам сделки, объявленным в августе 2021. Мы считаем сделку удачной для Яндекса, поскольку она должна обеспечить новые синергетические эффекты и повысить эффективность управленческих процессов в компании.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>