Акции ВТБ фундаментально недооценены — Фридом Финанс
Лидерами роста стали акции Банка ВТБ (+10,13%).
Инвесторов взбудоражили новости о росте дивидендов Банка ВТБ. Банк намерен платить акционерам 50% консолидированной прибыли в будущем, начиная с будущего года. В 2019 году прибыль ВТБ составит не менее 200 млрд руб., а к 2022 г. возможен рост прибыли до 300 млрд руб.
Таким образом, дивиденд составит 0,0115 руб. на акцию через 3 года, что сейчас соответствует доходности около 30%. Помимо этого, акции ВТБ фундаментально недооценены, по меньшей мере, на 20% к балансовой стоимости капитала в отсутствие рисков его утери. Недооценка связана в том числе и с дивидендной политикой, и рост дивиденда, на мой взгляд, приведет к ликвидации недооценки. Не исключаю дальнейшего роста до 0,046 руб. в краткосрочной перспективе.Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
читать дальше на смартлабе
stanislava, Интересно, а вообще кто нибудь знает фундаментал по этой бумаге, что бы можно было говорить о недооценке или переоценке.
Михаил, я давно слежу за ВТБ.
Раньше ВТБ был переоценен, поэтому долгое время сползал вниз к более адекватным значениям. Сейчас ВТБ оценен по текущим показателям более менее адекватно.
Вопрос — что будет дальше.
Рентабельность капитала ВТБ в 2 раза ниже чем у Сбера — это говорит о том, что есть куда расти за счет повышения эффективности.
