комментарии Dur на форуме

Сейчас уже нельзя купить. Завтра куплю.

Вышел отчет по МСФО за первое полугодие 2021 г. компании Левенгук. Компания занимается производством оптики и уже порадовала своих акционеров удвоением стоимости акций с 2020 г. Можно ли рассчитывать на дальнейший рост?
Выручка компании за 2 полугодие составила 500 млн. руб., а чистая прибыль 63 млн. руб., что существенно выше показателей второго полугодия 2020 г. (16 млн. руб.).
И это при том, что операционные расходы во 2 квартале 2021 г. выросли на 30% по сравнению с первым полугодием 2020 г.
Несколько увеличились и чистые активы компании.
Достаточно существенно вырос долг до 340 млн. руб. (против 150 млн. руб. во втором полугодии 2020 г.). Впрочем, при прибыли в 63 млн. руб. за полугодие, данный долг не слишком существенен для компании.
По сравнению с первым полугодием 2020 г. чистая рентабельность компании выросла колоссально (с 4.4% до 12.6%). Это существенно выше среднегодовой рентабельности компании за последние несколько лет.
p/e компании 4.4. Пожалуй можно немного прикупить.

Да… разгоняют инфляцию… Раскидывают с вертолета деньги, как могут… Видимо перед выборами.

Сбер очень сильно вырос. Коррекция это нормально.

Dur, на рынке нужно всегда иметь ввиду что коррекция может превратится в в разворот

VLaDiMiRK, все возможно. Я то продал Сбер еще по 333 (правда купил ВТБ — непонятно еще что лучше)...
Сбер от серьезного долгосрочного падения защищен динамикой роста прибыли и дивидендами.

Dur, в алибабе тоже плохая динамика роста прибыли и дивиденды плохие? Уже больше 50% падение с хаев

VLaDiMiRK, там другая ситуация. Не напоминайте мне про Алибабу

Вышел отчет по МСФО Россети Северный Кавказ за 2 квартал 2021 г.
Одним словом — ужас. Самый плохой из отчетов Россетей, которые я увидел сегодня. Впрочем, бывало и хуже.

В целом и по годам и по кварталам — компания стабильно убыточная.
Во втором квартале убыток составил 3.2 млрд. руб., против 1.84 млрд. руб. за 2 квартал 2020 г. Обращает на себя внимание тот факт, что у остальных Россетей, как правило, 2021 г. лучше, чем 2021 г. Здесь же все наоборот.

Чистые активы от квартала к кварталу сокращаются, долги растут (2 квартал 2020 г. чистый долг — 4.68 млрд. руб., 2 квартал 2021 г. — уже 10.8 млрд. руб.)

Одним словом — компания убыточная…

Рентабельность падает…

Да… разгоняют инфляцию… Раскидывают с вертолета деньги, как могут… Видимо перед выборами.

Сбер очень сильно вырос. Коррекция это нормально.

Dur, на рынке нужно всегда иметь ввиду что коррекция может превратится в в разворот

VLaDiMiRK, все возможно. Я то продал Сбер еще по 333 (правда купил ВТБ — непонятно еще что лучше)...
Сбер от серьезного долгосрочного падения защищен динамикой роста прибыли и дивидендами.

ВЗГЛЯД: ПСБ сохраняет рекомендацию «покупать» для бумаг Полюса с прогнозной ценой 20424 руб

Роман Ранний, так это сколько же золото тогда должно стоить?????? Даже представить себе страшно. Т.е. цена должна чуть ли не удвоится??? или рубль обесценится. Сейчас, конечно, деньги в РФ начали раздавать направо и налево… Но не удвоение же капитализации???

Выручка за 6мес2021 выросла до 47.7 млрд руб (+10% к 43.2 млрд за 6мес2020)
Операционные расходы выросли до 44.6 млрд (+6% 41.9 млрд)
Значительный рост показали восстановление резервов (1.4 млрд вместо начисления резервов 0.9 млрд, Мечел-Энерго начал платить)
и прочие доходы
В итоге чистая прибыль выросла почти в 10 раз до 4.1 млрд руб или 0.046 руб на акцию (котировки около 0.15 руб)

Продолжает расти дебиторская задолженность 8.7 млрд (6.5 млрд на начало года),
что в данном случае отчасти радует, т.к. рост во многом произошел из-за роспуска резервов
Долг фактически остался на прежне уровне 22.9 млрд (22.8 млрд)
EBITDA 9.6 млрд руб(4.9 млрд)

Операционный денежный поток 6.3 млрд, капзатраты 6.3 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.2 млрд до 2 млрд руб

Отличные новости и результаты. Вряд ли многого можно ожидать от 3-4 кварталов, но с учетом уже заработанного в 1-2 кварталов можно ожидать неплохие (двузначные?) дивиденды за 2021 год

Михаил П, почему вы считаете, что от 3 и 4 квартала нельзя ожидать такой же прибыли? Если посмотреть на отчет по МСФО за 2020 г., то как раз 3 квартал у Россети Урал значительно лучше, чем 2 квартал, да и 4 квартал лучше чем второй (жаль нет за этот период капитальных затрат).
Возможно все же прикуплю маленько, ради интереса. Уж очень хорошая череда отчета и низкий p/e

Выручка за 6мес2021 выросла до 31.4 млрд руб (+5.7 к 29.7 млрд за 6мес2020) на фоне роста полезного отпуска на 7% и снижения тарифов на 1%
Опрационные расходы выросли до 31.4 млрд (+5.3% 29.8 млрд)
Незначительное снижение резервов под кредитные убытки и финансовых расходов привело к снижению чистого убытка до 136 млн руб (272 млн)

Дебиторская задолженность снизилась с 6.9 млрд до 6.3 млрд
Долг снизился до 8 млрд руб (8.5 млрд на начало года)
EBITDA 3 млрд руб (2.6 млрд руб за 6мес2020)

Операционный денежный поток 4 млрд, капзатраты 3.2 млрд, погашение долга 0.3 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.3 млрд до 0.9 млрд руб

Несмотря на определенные положительные изменения (рост производственных показателей, снижение дебиторской задолженности и долга) компании не удается выйти из убытков. Заниженные тарифы, рост расходов на покупную электроэнергию на потери и услуги ТСО подрывают экономику компании

Михаил П, но Россети Урал, например, выглядят значительно лучше. Т.е. дело не только в «заниженных тарифах» (тем более, что, если не ошибаюсь, их государство частично компенсирует...).

Да… разгоняют инфляцию… Раскидывают с вертолета деньги, как могут… Видимо перед выборами.

Сбер очень сильно вырос. Коррекция это нормально.

А что все приуныли то???? За 24 часа ни одного сообщения???!!!!!!!!!!!
Где шортисты?????
Все ждут рывок на 6 копейк???

Вышел отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. Россети Томск.
Двумя словами — ничего хорошего.

Казалось бы компания начала восстанавливаться после провального 2020 г. В первом квартале ЧП составила 0.21 млрд. руб (против убытка в 0.34 млрд. руб. за 2020 г.), а за второй квартал ЧП сократилась до 0.013 млрд. руб. Это конечно же не убыток, как во 2 квартале 2020 г., но и порадовать инвесторов тоже нечем.

По остальным показателям все однообразно и также скучно. Одним словом все на одном месте. Даже не хочется озвучивать цифры — все они есть в отчете.

Чистая Рентабельность во 2 квартале резко упала (10.5% и 0.8% в 1 и 2 квартале 2021 г. соответственно). Т.е. 2 квартал 2021 г. по чистой рентабельности фактически сравнялся со 2 кварталом 2020 г. ( минус 1.5% — 2 квартал 2020 г., плюс 0.8% — 2 квартал 2021 г. Это даже динамикой язык назвать не поворачивается).

Одним словом — почти все показатели компании — либо горки… либо болото.
Сам покупать не буду. Сейчас акции находятся в своем среднем ценовом диапазоне… если упадут вниз, можно будет подумать о покупке.

Отчиталась по МСФО за 2 квартал 2021 г. компания Россети Юг. Одним словом — Ничего интересного. Хотя и очень даже не плохо (особенно по сравнению с другими Россетями (за исключением Россети Урал, которая показала просто отличный результат). Хотя, акции и подросли аж на 2.22%.

Чистая прибыль 0.7 млрд. руб. Примерно столько же, сколько и в первом квартале 2021 г. (0.69 млрд. руб.).

Выручка тоже осталась на том же уровне (0.69 и 0.7 млрд. руб. — 1 и 2 кварталы соответственно).

Капитальные расходы от квартала к кварталу также фактически не меняются. Иногда чуть больше, иногда чуть меньше.

Долги остаются на прежнем уровне (в районе 20 млрд. руб.)

По рентабельности после двух провальных кварталов (3 и 4 квартал 2020 г.) восстанавливается. Во втором квартале Рентаб EBITDA составила — 21%, Чистая рентаб -7%. Очень даже не плохо. (У Россети Урал, показавшей из всех Россетей лучший результат EBITDA составила — 24%, Чистая рентаб -11%).

Резюме. Компания потихоньку восстанавливается. Но что должно произойти, чтобы она начала генерировать прибыль, которая заинтересовала бы меня как инвестора… я не знаю.

Вышел отчет по МСФО компании Россети Северо-Запад за 2 квартал 2021 г. по МСФО.

Что можно сказать по отчету? Если в двух словах — ничего хорошего (впрочем, как и особо ничего плохого).

Чистая прибыль всего 0.1 млрд. руб. (против 1.15 млрд. за 1 квартал 2021 г.). Правда во 2 квартале 2020 г. было еще хуже — убыток 0.5 млрд. руб.

С рентабельностью все тоже скучно… То вверх, то вниз… Во 2 квартале 2020 г. Чистая рентабельностью — минус 5.1%, второй квартал 2021 г. — плюс 0.9%.
Для примера сравните с рентабельностью Россети-Урал. Там совершенно другая картина.

Долговая нагрузка последние 5 кварталом находится фактически на одном уровне. Чистый долг составляет порядка 20 млрд. руб. Здесь ничего не меняется...

Одним словом — все не так уж и плохо… но и хорошего мало.

Вышел отчет по МСФО за 2 квартал Россети Волга. Что тут скажешь? Ситуация в компании выглядит удручающе.
В 4 квартале 2020 г. и 1 квартале 2020 г. компания работала в плюс (ЧП — 0.38 млрд. руб. и 0.260 млрд. руб. соответственно), а во 2 квартале 2021 г. снова минус. Убыток составил 400 млн. руб. И мало утешает тот факт, что во 2 квартале 2020 г. убыток был в 3 раза больше — 1.1 млрд. руб.

Выручка от квартала к кварталу топчется примерно на одном месте. Тоже самое с долгом компании… Рентабельность (и чистая и EBITDA) тоже — то растут, то чуть снижаются от квартала к кварталу… (то минус 8.1% — во 2 квартале 2020 г., то минус 2.7% во 2 квартале 2021 г.)…
Для примера, у Россети Урал чистая рентабельность за 2 квартал 2020 г. минус 3,9%, а за 2 квартал 2021 г. уже ПЛЮС 11.8%. Как говорится, почувствуйте разницу.

Ну… и как результат. p/e компании зашкаливает.

Вывод простой. Покупать не буду… и другим не советую.

Вышел отчет по МСФО Россети Урал за 2 квартал 2021 г.
Отчет очень даже не плохой!!!
Чистая прибыль составила 2.6 млрд. руб.!!! Это при том, что в 1 квартале 2021 г. -1.35 млрд. руб., а во 2 квартале 2020 г. был убыток — 0,740 млрд. руб. Результат впечатляет.

И все это при том, что выручка по сравнению со вторым кварталом 2020 г. примерно такая же. 2 квартал 2020 г. — 19.1 млрд. руб., 2 квартал 2021 г. — 22 млрд. руб. А в 1 квартале 2021 г. выручка составляла даже больше, чем во втором квартале 2021 г. — 25,9 млрд. руб.
Как следствие, растет и чистая рентабельность (ну и Рентаб EBITDA, разумеется). Причем рост устойчивый. Компания прибавляет от квартала к кварталу. Не буду переписывать цифры (загляните в отчет — это того стоит).

На данный момент p/e компании составляет всего 3!!! А во втором квартале 2020 г. — было 15!!! Да и вообще, на данный момент p/e компании на исторических минимумах!!!
Можно подумать о покупке.

Итак, вышел отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. от Полюс Золота! Отличная компания, которая в последние несколько лет радовала акционеров. Что же сейчас?

Не скажу, что отчет хороший (но и не плохой).
Чистая прибыль составила 47.5 млрд. руб., против 33.6 млрд. руб. за 1 квартал 2021 г. С другой стороны, во 2 квартале 2020 г. компания заработала больше (хотя и не намного) — 49.4 млрд. руб.
То же самое и с добычей золота. По сравнению с первым кварталом 2021 г. — рост (с 592 тыс. тр унций до 672 тр унций), но по сравнению со 2 кварталом 2020 г. падение (тогда сумели добыть 690 тыс. тр унций).

Говоря о снижении ЧП (чистая прибыль) во втором квартале 2021 г. по сравнению со вторым кварталом 2020 г. нельзя не обратить внимание на то, что по СРАВНЕНИЮ сов вторым кварталом 2020 г. в 2021 г. цена на золото ВЫРОСЛА (а прибыль, как мы видим) уменьшилась. (во 2 кв. 2020 г. золото стоило 1723, а во 2 кв. 2021 г. уже 1803). Данный факт, с учетом того, что цена акций Полюс Золота на данный момент значительно выше, чем в 2020 г. должен насторожить.
Собственно говоря, это мы и видим. P/e во втором квартале 2020 г. — 11.9, во втором квартале 14.4. Кстати говоря, с 2016 г. по 2020 г. средний P/E Полюс золота по годам составляет — 12.6 (это с учетом 2018 г., когда p/e было 25).
В любом случае многовато, тем более не совсем понятно, что будет с ценой на золото. Вроде защитный актив… а вроде, если посмотреть на график, может гулять вверх вниз очень даже легко...
Остальные показатели вроде бы так же на прежних уровнях. Никакого прорыва нет. Так что отчет, скорее нейтральный, чем хороший.
Стоит ли покупать данный акции? Если вы верите в рост цен а золото — можно прикупить. Я лично по таким ценам покупать не хочу. Сейчас золото стоит на уровне октября 2012 г… Вверх или вниз — я не знаю.

ТГК-14 представил отчет по МСФО за 6 мес. 2021 г.
Платежеспособность потребителей услуг ЖКХ восстанавливается и вот результат:
Выручка увеличилась на 0,6% до 6,7 млрд.руб. против 6,7 млрд. годом ранее.
Чистая прибыль составила 419,6 млн.руб, увеличившись на 74,5% по сравнению с 240,41 млн.руб. в предыдущем году.
Операционная прибыль предприятия выросла в 1,5 раза и достигла 525,9 млн руб
Долгосрочные обязательства составили снизились на 2,6% до 895,8 млн рублей, Краткосрочные обязательства составили 947,9 млн руб. (снижение на 25,6%)
EBITDA 1 млрд.руб. (+12% г/г)
Чистый долг снизился почти в 2 раза до 1,6 млрд.руб.
ROE – 6,8%
P/E — 8

Антон Павлов, как то верится с трудом, что дело только в восстановлении «платежеспособности потребителей ЖКХ». Т.е. несколько лет подряд не платили, а во 2 квартале 2021 г. резко начали платить?

Вышел отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. ТГК_14. Компания образовалась после роспуска РАО ЕЭС — Россия… Занимается поставкой электричества в Забайкальском крае.

Что можно сказать. Отчет не плохой. Я бы даже сказал хороший.
Прежде всего (и это сложно не заметить) выросла чистая прибыль!!! до 0,4 млрд. руб. И это при том, что за несколько лет с 2017 по 2020 гг. это показатель за ГОД составлял 0,39 млрд. При этом, выручка осталась практически неизменной (это вообще стабильный для данной компании показатель).
Остальные показатели тоже примерно не поменялись. Сокращается чистый долг… До небес (как не сложно догадаться) выросла чистая рентабельность (но здесь надо смотреть что будет в отчете за 3 квартал 2021 г.).
Обратить же хотел внимание на p/e компании. Он год от года, от квартала к кварталу падает. Не буду переписывать сюда цифры (посмотрите), скажу лишь что в 2017 г. p/e составлял 218, сейчас 7,9. Повторюсь, данный показатель уменьшается стабильно!!! Поэтому можно прикупить на небольшую сумму и ждать, что цена вернется на уровни начала 2020 г. Сам только что прикупил, правда совсем немного.

Dur, Процитирую популярную советскую песню: Жди меня, и я вернусь, только очень жди...". Добавлю от себя: упаду и отожмусь, как пройдут дожди. Наберите в поисковике: Забайкалье и Бурятия. Прочтите про их экономику, климат, население. Это важно для оценки экономического потенциала территории, без которого не оценить и потенциал энергокомпании. Пока что на таких эйфорических новостях бумага даже на прежнюю полку в 0.003 вернуться не может. Верующих, похоже, не очень много. Тут одно из двух: или кролик дохлый, или ракета деревянная…

СуперСтар, бумага низко ликвидная. Поэтому и роста быстрого ждать не стоит.
В любом случае, прикупил то чуть-чуть

Отчет очень хороший. Прибыль выросла чуть больше, чем я ожидал(~26 млрд). При этом цены на удобрения сейчас на локальных хаях, таких высоких цен за тонну карбамида и азофоски не было с 2012 года. При этом потенциал, думаю, что еще далеко не весь исчерпан.
— Рост цен на продовольственную продукцию будет стимулировать производителей увеличивать посевы, следовательно приобретать больше удобрений
— Засуха в Бразилии стимулирует увеличить посевы, для компенсации проеденных резервов во время засухи
— Рост ставок на морские перевозки в портах Китая, вставляет палки в колеса китайским поставщикам удобрений, не позволяя им конкурировать с другими производителями, в том числе и Акроном

Михаил Titov, думается, что когда цена слишком высокая, она может и упасть. Так же было с ценой на пиломатериалы…
Я бы не сказал, что мы наблюдаем такой большой рост цен на продовольственную продукцию. На этом рынке достаточно сильная конкуренция (мы говорим о мировых ценах).
Кризис, вызванный коронавирусом рано или поздно закончится… активизируется Китай… Так что не совсем ясно, что дальше будет.

Dur, вот как вниз пойдут, тогда и можно рассуждать о том, что если выросло, то упадет. Акрон же и при цене на удобрение в два раза ниже, стоил 6к, так что навряд ли, даже если они прямо сейчас схлопнуться обратно, то акрон сильно скорректируется

Михаил Titov, если цены на удобрения упадут — упадет и ЧП, а вслед за ней и цена акций. Другое дело, что до сегодняшнего дня, компания демонстрирует отличные результаты.
Но все ее достижения уже в цене.

Сегодня вышли финансовые результаты Акрона за 1 полугодие 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 полугодием 2020 года:

1. Выручка выросла на 52%.
2. EBITDA выросла в 2.6 раза.
3. Чистая прибыль составила 29678 млн руб. по сравнению с убытком в 986 млн руб. в 1 полугодии 2020.

Отличный отчет вышел сегодня у Акрона! Еще недавно был убыток, а тут обогнали даже результаты Фосагро. Помимо всего
прочего, долговая нагрузка снижается (показатель чистый долг/ EBITDA сократился до 1.4 с 2.8 на конец 2020). Тем
не менее, принимая решение о покупке бумаги я смотрю прежде всего на цену. Если на положительные новости бумага
реагирует вяло и нехотя растет, как сегодня Акрон, уступая росту индекса, да еще после такого отличного отчета,
то не стоит спешить с покупкой.

AlexChi, насчет корреляции цены акций компании и индекса. Здесь связи никакой нет. Например, когда у Сбера выходит хороший/отличный отчет по МСФО его акции либо льют, либо они в день выхода отчета на месте стоят…