ответы на форуме

На фондовом рынке многим акциям пофиг на то, что прибыль падает или растет. В качестве примера могу привести Аэрофлот — он вообще в убыток сработал. Однако после отчетов акции что-то не падают. Перспектив у него тоже с гулькин нос.

Вот кто-нибудь может сказать, как изменились числа по свободному денежному потоку? Мелких инвесторов сейчас должно интересовать только это, учитывая, что компания даже в такой «кризисный» период работает с прибылью.

При этом, если всю чистую прибыль за 6 месяцев этого года направить на промежуточные дивиденды, то мы получим 4,93 руб. на акцию.

Продавайте, если хотите, я буду докупать.

С.В., почему вы считаете, что будет направлено 100% прибыли на дивиденды?

Dur, див политику почитай

В QUIK, который полная версия, на компьютере, не видно биржы Санкт-Петербурга. Кто-нибудь знает, как настроить, чтобы видно было? В личном кабинете есть (но котировок не посмотришь), а в QUIK нет. И среди классов инструментов ее нет в QUIK. В техподдержку не дозвонишься, часами на телефоне висеть можно. Как настроить?

Max xaM, у меня в квике акции американских компаний отображаются. Просто вбиваю название акции в окне корректировок без выбора бирже и все работает.

Dur, Это может быть связано с тем, что только сегодня мне доступ к торгам дали? У них некоторое время предоставление доступа к инструментам занимает? В ЛК я их вижу, в Квике нет.

А финам это вообще последняя компания, аналитиков которой надо слушать…

Dur, Приветствую, разрешите по любопытствовать, а кого надо слушать в первую очередь?

Ну и что в итоге можно сказать про ВТБ — ничего хорошего и квартальный отчет по МСФО это наглядно показывает. И рынок реагирует на это соответственно. Индекс Мосбиржи растет, акции ВТБ падают (хотя, казалось бы падать ниже уже некуда). Вспоминается фраза: «здесь дна нет»
Собственно говоря, проблемы ВТБ (вернее акционеров) стабильны- это привилегированные акции по которым нужно платить дивиденды, но которые не торгуются на рынке… Т.е. как бы нам не хотелось, а высоких дивидендов в обозримом будущем не видать.
А тут еще и чистая прибыль упала, причем упала аж на 30% как по сравнению с 1 кварталом 2019 г., так и по сравнению со 2 кварталом 2018. Зато выросли расходы на персонал, не много не мало, а чуть меньше 10%. Спрашивается за какие такие заслуги?
Смотря на показатели ВТБ, уместно задать себе вопрос — ВТБ или СБЕР? Ответ напрашивается сам собой.

Dur, заслуги эти не кого не волнуют, девальвация не отыграна это факт, справедливая цена 8к. ответ напрашивается самим собой что брать=)половина сойдет на 5к, кто то на 6к, а 8 будет уже без них.

Думается, что ближайшее время будем на уровне 0,035 — 0,043 болтаться. А вот ближе к дивам ждем ракету.

Dur, 0,035 вряд ли дадут, это 13% ожидаемая дивдоходность

вот все называют сургут «защитным активом», я так понимаю потому что у него есть долларовая кубышка которая невелирует падение рубля.Хотелось бы услышать мнение людей по поводу кризиса.В случае если таковой случится по вашему мнению можно ли спасти часть капитала вложив в сургут? Или единственный вариант это деверсифицировать часть средств куда-нибудь еще(к примеру в иностранные акции) извиняюсь если этот вопрос уже где-нибудь задавали, если не лень поделитесь ссылками на такую темку

Foronly, ну вот смотрите. Доллар сегодня вырос к рублю. Сургут — минус 1,89% Покупайте доллары конечно. На них можно и акции иностранных компаний купить (но и они скачут). Я для себя решил уже. Минимум на 10% от дохода в год покупать акции американских компаний себе на пенсию, дочке на квартиру и образование. Ну и Сургут можно прикупить.

Dur, добрый вечер. Очень заинтересовал ваш подход, я тоже хочу покупать американские акции, но пока этого не делаю (только Россия у меня пока). Вы через какого брокера это делаете и какая на ваш взгляд сумма минимальная нужна для покупки?

Василий Пупкин, у меня ВТБ. Я особо не вникал можно ли купить доллары меньше чем 1 лот — 1 тыс. дол. На них и можно купить.
Главное плечами не злоупотреблять.

Dur, а вы отдельные акции покупаете или etf? Я так понимаю, что из-за дороговизны американских акций могут быть проблемы при покупке, там же тоже лоты? Плечи не использую в принципе.

вот все называют сургут «защитным активом», я так понимаю потому что у него есть долларовая кубышка которая невелирует падение рубля.Хотелось бы услышать мнение людей по поводу кризиса.В случае если таковой случится по вашему мнению можно ли спасти часть капитала вложив в сургут? Или единственный вариант это деверсифицировать часть средств куда-нибудь еще(к примеру в иностранные акции) извиняюсь если этот вопрос уже где-нибудь задавали, если не лень поделитесь ссылками на такую темку

Foronly, ну вот смотрите. Доллар сегодня вырос к рублю. Сургут — минус 1,89% Покупайте доллары конечно. На них можно и акции иностранных компаний купить (но и они скачут). Я для себя решил уже. Минимум на 10% от дохода в год покупать акции американских компаний себе на пенсию, дочке на квартиру и образование. Ну и Сургут можно прикупить.

Dur, добрый вечер. Очень заинтересовал ваш подход, я тоже хочу покупать американские акции, но пока этого не делаю (только Россия у меня пока). Вы через какого брокера это делаете и какая на ваш взгляд сумма минимальная нужна для покупки?

когда раньше занимался по вкусной цене а затем погашаю минус на счете. главное- не перестараться с покупками

Евгений_hardboa, как определить, что цена вкусная

Дмитрий Вебсмит, ну это сугубо личное дело. мне от акции 10% чистой ДД хватает, а кому-то и 15% будет маловато

Евгений_hardboa, Вы недооцениваете риск кратного снижения цены акции

Sergey_Sergeevich, любая акция может кратно сложиться.какие ещё риски для мтс? много долгов, риск штрафов, уменьшение числа абонентов, рейдерский захват по типу отъема башнефти. продолжайте...

Евгений_hardboa, вам мало?

Sergey_Sergeevich, я вам по любой бумаге на РФР могу кучу таких рисков набросать. если не хотите брать- не берите, никто не заставляет. а болтать чтобы поболтать- это интересно, конечно,, но без меня

Евгений_hardboa, понятно что неприятно слушать негативный прогноз по бумаге, которую купил. Мы все хотим слышать положительные прогнозы и главное, чтобы они сбывались. Мнение konstantin заслуживает внимание уже и потому, что человек на бирже уже давно и явно понимает о чем говорит, что не отменяет того, что он может ошибаться.
В любом случае, в отличии от многих он не просто говорит «вверх» или «вниз» а приводит интересные аргументы в защиту своей позиции.

Dur, да, Константин хорошо разжевал, я тоже самое говорил, но, видимо, не понятно.

Магнит — есть умеренный апсайд — Финам
«Магнит» – один из крупнейших продуктовых ритейлеров в России с сетью свыше 19 тыс. магазинов. Помимо продуктов питания, продает бытовые товары, косметику, открывает сеть аптек и развивает собственное производство продуктов. Выручка в 2018 году достигла рекордных 1,24 трлн.руб.

Мы подтверждаем рекомендацию «держать» по акциям «Магнита» и повышаем целевую цену с 4065 до 4280 руб. на фоне улучшения динамики сопоставимых продаж, сохранения рентабельности по скорр. EBITDA и ожиданий оптимизации инвестиционной программы. Потенциал роста 13% в перспективе года.

В июле ритейлер выплатил финальный дивиденд за 2018 год в размере 167 руб. на акцию. Доходность на дату закрытия реестра составила 4,4%. Всего за прошлый год выплаты составили 304 руб. или 31 млрд.руб., что предполагает 92% чистой прибыли за 2018 г. и доходность годового платежа 8,1%. Ритейлер также провел обратный выкуп акций на сумму 22 млрд.руб.

Для инвесторов подобная политика возврата капитала всегда привлекательна, но с учетом динамики показателей прибыли, долга и инвестиционной программы эти нормы выплат, на наш взгляд, неустойчивы и приведут к росту кредитного портфеля.Дивиденд за 2019 год, по нашим оценкам, может составить 197 руб. на акцию при коэффициенте выплат 70% прогнозной прибыли 28,7 млрд.руб. Дивидендную доходность 2019П 5,2% можно считать приемлемой.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ну, раз Финам рекомендует — ждем падения. Я, если не ошибаюсь, вообще не помню чтобы прогнозы Финам сбывались. Ощущение что там «аналитика» в воздух пальцем…

Dur, это у них всегда). Говорят про рост, сами в шорт по полной и наоборот.
Привет от Элвиса

Магнит — есть умеренный апсайд — Финам
«Магнит» – один из крупнейших продуктовых ритейлеров в России с сетью свыше 19 тыс. магазинов. Помимо продуктов питания, продает бытовые товары, косметику, открывает сеть аптек и развивает собственное производство продуктов. Выручка в 2018 году достигла рекордных 1,24 трлн.руб.

Мы подтверждаем рекомендацию «держать» по акциям «Магнита» и повышаем целевую цену с 4065 до 4280 руб. на фоне улучшения динамики сопоставимых продаж, сохранения рентабельности по скорр. EBITDA и ожиданий оптимизации инвестиционной программы. Потенциал роста 13% в перспективе года.

В июле ритейлер выплатил финальный дивиденд за 2018 год в размере 167 руб. на акцию. Доходность на дату закрытия реестра составила 4,4%. Всего за прошлый год выплаты составили 304 руб. или 31 млрд.руб., что предполагает 92% чистой прибыли за 2018 г. и доходность годового платежа 8,1%. Ритейлер также провел обратный выкуп акций на сумму 22 млрд.руб.

Для инвесторов подобная политика возврата капитала всегда привлекательна, но с учетом динамики показателей прибыли, долга и инвестиционной программы эти нормы выплат, на наш взгляд, неустойчивы и приведут к росту кредитного портфеля.Дивиденд за 2019 год, по нашим оценкам, может составить 197 руб. на акцию при коэффициенте выплат 70% прогнозной прибыли 28,7 млрд.руб. Дивидендную доходность 2019П 5,2% можно считать приемлемой.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ну, раз Финам рекомендует — ждем падения. Я, если не ошибаюсь, вообще не помню чтобы прогнозы Финам сбывались. Ощущение что там «аналитика» в воздух пальцем…

Dur, Потрясающе точно!!!

Ну, НЛМК еще ничего. А вот ММК слили так слили...
У меня НЛМК на ИИС по 156. Своих денег на депозите не осталось (но и плеч нет). Упадет до 146 — буду докупать на плечи потихоньку и без фанатизма. Нет — так нет.

Если вниз пойдет — хорошо что по 146 не купил. Вверх пойдет — тоже замечательно.

Dur, пойдешь по дорожке Валеры Осипова? Наберешь плечей а нлмк на 120 пойдет и что делать будешь.А я недавно только говорил ему что 145 р светит. И вот этот день настал.

drbv, плечи плечам рознь. Если я на плечи покупаю, то знаю что в ближайшее время смогу выкупить акцию.
НЛМК сыплется по причине общего спада в отрасли + планах на капитальные затраты. Кроме того резкий спад в последние дни связан с общем падением рынка (многие американские компании вниз не плохо ушли) (от чего, правда не легче).
Ну и наконец. Хорошо, вот дошли до 145. Это уже факт. Что, предлагаете на этом уровне бумагу сбросить? А потом так и метаться? Теперь то что? Ждем выплаты дивов а там посмотрим.

Dur, я предлагаю не покупать на плечи падающие акции, только и всего то, не имею такой привычки и другим советую, рецепт простой

По МТС мой прогноз цена 200 рублей за акцию
Что интереснее… ИнтерРАО, Россети из коммунальных компаний или МГТС на худой конец

Konstantin, конечно-конечно, 28 рублей дивами и 200 рублей цена в голубой фишке — более чем «реальный» прогноз… Удачи дождаться такой цены!

Про ИРАО и Россети прямо смешно… Там сделать очередную допку — как два пальца об асфальт… Это уже для власти стала игра такая.

С.В., смотрите не на год вперед, а хотя бы на пять. Представьте что тенденция в мтс продолжится, а вероятность этого есть, долги еще выросли, капитал и нераспределенка в околонулевых значениях, рефинансировать долг становится тяжелее, на дивиденды денег нет или мало (все уходит в погашение долга), меняется дивполитика (или как в системе, прерывают выплату) и цена акции (подобно системовской) складывается в трое, до 90 рублей (кстати, сценарий чем то напоминает Мечеловский). Предположим что вероятность этого сценария 20%. Сколько должна стоит акция в 2019г с дивами 28 рублей, если в 2024 с вероятностью 20% она будет стоить 90 рублей?

Sergey_Sergeevich, на данный момент долг мтс в пределах нормы, что бы кто не говорил. (Да, долги растут. И это настораживает). Но растет и прибыль и выручка. Дивидендная политика компании благоприятна для инвестора.
Ну а то что будет в 2024 году… так уже 10 раз все продадим и купим.

Dur, по моим расчета реальная прибыль на акцию (с учетом инфляции), стагнирует.
Вы можете не успеть продать, про этот риск я Вам и говорю.
Про долг, мтс оправдывает, в какой то мере, только то, что у них на балансе теперь банк, но даже для банка леверидж 11 это многовато, а мтс это не только банк. У сбера и БСП, например, левередж 6,3 и 7,9 соответственно.

Ну, НЛМК еще ничего. А вот ММК слили так слили...
У меня НЛМК на ИИС по 156. Своих денег на депозите не осталось (но и плеч нет). Упадет до 146 — буду докупать на плечи потихоньку и без фанатизма. Нет — так нет.

Если вниз пойдет — хорошо что по 146 не купил. Вверх пойдет — тоже замечательно.

Dur, пойдешь по дорожке Валеры Осипова? Наберешь плечей а нлмк на 120 пойдет и что делать будешь.А я недавно только говорил ему что 145 р светит. И вот этот день настал.

жду мтс по 240-250)

Maxone, МТС не плохая бумага. В прошлом году сильно просела в связи с историей о штрафах. В этом, вроде подобного не предвидится.
Дивиденды тоже не за горами. Нельзя забывать и об обратном выкупе. 240-250 это маловато для это бумаги. Но и покупать ее на всю котлету по 260 я бы не спешил.

Dur, то есть в прошлом году вы предвидели штрафы?

Sergey_Sergeevich, а я этого и не говорил. Падение началось уже после того как стало известно о проблемах с США. И падала она достаточно долго. Но потом достаточно быстро выросла.

Dur, Ну так а с чего Вы взяли, что это единичный случай? От того, что это случилось раз (а с учетом отжима Башнефти уже два), то риск повторения отжима денег и активов у Евтушенкова только вырос

когда раньше занимался по вкусной цене а затем погашаю минус на счете. главное- не перестараться с покупками

Евгений_hardboa, как определить, что цена вкусная

Дмитрий Вебсмит, ну это сугубо личное дело. мне от акции 10% чистой ДД хватает, а кому-то и 15% будет маловато

Евгений_hardboa, Вы недооцениваете риск кратного снижения цены акции

Sergey_Sergeevich, т.е. вы считаете, что при дивидендах 28 руб. акция опуститься до 130? У компании вроде бы все хорошо. С чего вдруг?

Dur, у компании все очень плохо, посмотрите МСФО за последние 6 лет. Ничто не мешает акции падать ровно на размер дивидендов и не отрастать после этого. Как ранее заметили, чтобы выплатить дивиденды берут долги, в купе с уменьшающимися нераспределенкой и собственным капиталом, как думаете: как долго это может продлиться?

Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

Тимофей Мартынов, Как можно опираться на то, чего еще нет?

whattheheck, а зачем нужна эта бумага, если дивиденды резко снижаются? Причем снижаются в большей степени чем в НЛМК и Северстали. И, как я понимаю, экономические показатели выглядят достаточно скромно. Да и на щедрые дивиденды в дальнейшем рассчитывать не приходится. Вот компанию и льют. Т.е. считают что в будущем будет еще хуже.

Dur, вопрос то был риторический. То есть не требующий ответа.

Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

Тимофей Мартынов, Как можно опираться на то, чего еще нет?

whattheheck, а зачем нужна эта бумага, если дивиденды резко снижаются? Причем снижаются в большей степени чем в НЛМК и Северстали. И, как я понимаю, экономические показатели выглядят достаточно скромно. Да и на щедрые дивиденды в дальнейшем рассчитывать не приходится. Вот компанию и льют. Т.е. считают что в будущем будет еще хуже.

Dur,

Как это зачем? Всегда покупаю когда льют, это позволяет продать потом дороже.

жду мтс по 240-250)

Maxone, МТС не плохая бумага. В прошлом году сильно просела в связи с историей о штрафах. В этом, вроде подобного не предвидится.
Дивиденды тоже не за горами. Нельзя забывать и об обратном выкупе. 240-250 это маловато для это бумаги. Но и покупать ее на всю котлету по 260 я бы не спешил.

Dur, то есть в прошлом году вы предвидели штрафы?

Да не денется никуда мтс. Вырастит к лету 220. Просто при нынешнем положении на рынке надо с плечами быть поаккуратнее.

Dur, плечи зло, не использую вообще с недавнего времени

Dur, Брокер из ТОП-10 (либо был в ТОП-10), есть американские акции (чего нет в СБЕРе, недавно только появилось в ВТБ), счет открыт давно. В целом тарифы не сильно отличаются от других брокеров, и можно было бы торговать дальше, но вот этот новый пункт с тарифом 0,5% все сильно портит.