Про приток, и отток денег на рынок. И почему эта очевидность не такая уж банальная. Заранее вывод: цену двигают не притоки и оттоки средств, а у кого больше подгорает.

Начнем с более простого для понимания(но не прогнозирования) — валютного рынка. Здесь в общем реально работает момент спроса и предложения, и фраза «приток денежных средств» — здесь не очень комично звучит.

Система в общем выглядит так: есть желающие купить, и желающие продать. Кто-то купит по любой цене, кто-то к ней чувствителен. В целом ясно что чем дороже будет, например, доллар — тем меньше их купят… Т.е. рост курса будет снижать спрос. Ну и очевидно противоположное тоже верно.

Соответственно когда, например, растет стоимость нефти, обязанные продавать ее экспортеры ДА приносят больше валюты*, при этом какие-то инвесторы видят возможность для выгодных инвестиций, кто-то видит более дешевый айфон, кто-то машину и пошло поехало..

В результате для каждого курса можно сказать каким будет спрос, и каким предложение за, например, месяц. Не то чтобы мы могли это знать, но тут у нас теория, а не курсы торговли на форексе.

Да, дивиденд будет хороший, но не ясно каким будет следующий дивиденд.
Еще из-за мутности, и закрытости компании мне лично требуется большой дисконт.
Скорей всего тут можно заработать, но по мне есть более интересные истории.

Отскок обойдется упущенной прибылью, падение с плечами — убытком.
В попытках правильно направить корабль счета не выходит найти комфорт. И получается много мелких метаний. В общем наверное типично для таких периодов у меня.
Думаю это может длиться еще месяц другой, хотя есть надежда на какую-то стабилизацию направления в пятницу.

Еще момент, что если бы плечо стоило сносно не дорого — можно было бы просто чилить зная что позиции верны, и все будет… Но в бумагах которые у меня много потенциала, но и прилично риска если что-то пойдет не так. И с плечами на высокой ставке тут сидеть сложно.
И сто пудофф многим любопытно что у меня с плечами: их почти нет. Хотя пытался поймать отскок сегодня, но неть.

https://t.me/LadimirKapital

Его отдают заведомо дешевле чем он стоит, зная об этом.
Это создает ажиотаж и дефицит, рисует красивый график, создает позитивные ожидания. При этом продается всего 5%, со скидкой может 25-40%.
Жертвуя примерно 1.5% капы люди поднимают оценку бизнеса. Правильно делают.

Сильный негативный фон создает конечно риск, но думаю что дадут небольшую аллокацию за то будет возможность забрать небольшую прибыль с маленьких рисков.

https://t.me/LadimirKapital

На самом деле «нужна ли она вам» — здесь ответа не будет, но в общем доказательство ее ценности вполне себе имело место в опросе.

Собственно на пальцах к доказательству. Немного сожалею что не провел опрос конкретно про биткоин, но мало сомнений что результаты отличались бы не сильно. Цифры можете подставить те которые кажутся вам более уместными.

Итак, пойдем от противного. предположим что у биткоина ценности нет, но мы знаем что значительное не пренебрежительное число инвесторов (см опрос из первого поста) считают что уместно держать крипту на какую-то долю в портфеле. Это создает спрос когда биткоин падает, а еще создает спрос когда дорожают другие активы.

Такой тезис можно сказать про любую компанию пустышку которая взлетела, а потом обанкротилась? Да, но нет: от компании есть какие-то ожидания. От биткоина, как и от золота нет никаких ожиданий: он просто есть, и его не будет больше 21-го млн. От него не требуется ничего кроме дефицитности которая гарантирована. По сути обладает всеми качествами золота(кроме возраста, но годы идут).

Итак, на текущий момент несмотря на все ужасы войны — у меня нет сомнений что положение дел на фронте таково что Украине придется сдавать территории ускоряющимися темпами. Но так, или иначе — всем этим правит политика. Но это не значит что в скором времени будет мир.

Основные политические силы очевидно РФ, США, и Украина, каждую из которых нужно дробить, может кроме РФ.
Во всех случаях — главный интерес власти — удержание власти. При этом сказать что те кто у власти совсем не видят стратегических перспектив тоже нельзя, но какие именно они у Украины мне не ясно.
В текущих условиях мне видится нужда США в перемирии, т.к. на текущий момент снабжать Украину в должной степени нет политической воли, и производственных мощностей. При этом прочный мир противоречит стратегическим интересам США в целом, и почти всех лоббистских групп в частности.
РФ в перемирии не заинтересована, необходим твердый мир т.к. замораживание конфликта неизбежно приведет к его повторному разжиганию.

Мое видение таково что в отсутствии серьезных политических перемен сейчас взят курс на полную оккупацию Украины, военных и политических ресурсов хватит. Так можно установить прочный мир.

Очень люблю когда рынок стоит на месте, или красный… А у меня мощно растут какие-то идеи. В каком-то смысле на этом капитал и сколочен… Но. Последний месяц происходит скорей противоположное. Заморожена почти четверть депозита, ладно около 20%(кстати укрепление рубля помогло уменьшить потерю), но и ряд бумаг от которых я жду выхлопа ведет себя сильно хуже рынка.

В результате — рынок во флете, я изо дня в день теряю деньги. Вот такие вот дела. И когда это дела изменится в общем не ясно. Проблема в том что если видишь идею, и какой-то вразумительный срок — ты не можешь знать что именно ее триггернет к реализации.

Например отчет который знаешь что будет хорош — скорей всего еще кто-то знает, и то что оно еще не в цене не значит что этого не знает рынок. Дивиденды тоже можно отыграть раньше чем их объявят, я не единственный чувак с калькулятором и доступом к аналитике(телега есть у всех).

В результате? Риск менеджмент наше все, и хавать убытки. Ждать пика ставки. Ну и поздравляю тех кого мое нытие не касается. :)

По поводу БСП… У меня есть небольшой пакет, к счастью он самый маленький из всего что на основном счете*. От ставки компания пока явно не страдает, и вряд-ли будет. Хотя есть лишь один способ узнать..

Прибыль в 2.7 млрд в октябре экстраполируется на 8.1 за кв4, мне видится возврат акционерам половины прибыли. Думаю следующий год будет чем-то типа 30-и млрд чп, при таком раскладе 30р на лист может быть легко(за два этапа), может быть и ощутимо больше.

Суть в том что мне видится что компания работает на акционера, а планов на рост у ребят не особо. Главный риск для хорошей выплаты — падение прибыли менее 2-ух млрд в месяц. 2.6-2.7 — отлично. Первый квартал скорей всего будет слабым, четвертый сезонно сильный. Ну и общий рост за счет улучшения качества портфеля + роста портфеля(медленного) тоже можно ждать.

Хочу подчеркнуть что я спекуль/инвестор, а не энергетик… Но есть определенное понимание того как работает энергетическая система. О ней расскажу. И о том куда в ней можно было бы воткнуть майнеров.

Общее положение дел со стороны потребителя:
Вам нужна энергия которая вам нужна, и она ВСЕГДА должна быть доступна, и поскольку мы живем в России — она всегда должна одинаково стоить, т.е. компенсировать сильное превышение потребления повышением цены на завтра в десять раз — нельзя, мы не золотой миллиард, у нас так не работает. Бизнес может прогнозировать стоимость энергии, а КУ- вообще святая тема.

Общее положение дел на стороне генерации:
Вот у вас ядерный реактор. И вы не можете каждый день снижать на 40% производство энергии, а в час пик поднять до 120%. Как же быть?
Потребление варьируется внутри суток, от погоды, и по дням недели, как можно с этим справится имея стабильные цены?