Коллеги, есть один нюанс: доля добывающего сегмента (руда, уголь) в выручке Мечела чуть больше 20%. А примерно 70% — это сталь! Поэтому тут стоит больше рассуждать о перспективах стали, нежели о динамике угля, неважно коксующегося или энергетического.
Коллеги, есть один нюанс: доля добывающего сегмента (руда, уголь) в выручке Мечела чуть больше 20%. А примерно 70% — это сталь! Поэтому тут стоит больше рассуждать о перспективах стали, нежели о динамике угля, неважно коксующегося или энергетического.
Константин опять ошибся
kudesnik, У меня было подозрения, что во втором квартале продавали запасы, а 3-ем квартале запасы восстанавливали да и по производству видно, что оно значительно больше чем продажи.
Константин Лебедев, а кому они собрались продавать эти восстановленные запасы в несезон (4 квартал)?
шампанское-то все начали заготавливать?)) чтобы было что выпить либо от счастья либо с горя )))
осталось два торговых дня до производственных отчетов в отрасли
kudesnik, в пятницу чтоли отчеты начнутся? У нлмк 11 числа, когда у северстали не знаю?
Макс Пчелкин, с понедельника и пойдут отчеты, скорее всего Северсталь и НЛМК в один день (обычно Северсталь на день-два раньше выходила, но тут выходные будут)
Kolya Marketolog, если б они в пятницу вышли было лучше
Макс Пчелкин, теоретически Северсталь могла бы выкатить и в пятницу, но слишком жесткий срок на подготовку и подписание столь важного документа…
Kolya Marketolog, Северсталь еще весной объявила, что будет публиковать свои операционные результаты одновременно с финансовыми результатами по МСФО, т.е. это будет ближе к 20-му октября. У НЛМК операционные результаты — 13.10.2021.
Михаил Б, я знаю что у них операционка и финрезультаты в один день, но они это делают за неделю до финрезультатов НЛМК и ММК, самыми первыми. А уже в двадцатых числах почти одновременно выкатывают финотчетность НЛМК и ММК.
Kolya Marketolog, брокер ВТБ пишет, что Северсталь отчитается 18.10.2021, ждем-с…
шампанское-то все начали заготавливать?)) чтобы было что выпить либо от счастья либо с горя )))
осталось два торговых дня до производственных отчетов в отрасли
kudesnik, в пятницу чтоли отчеты начнутся? У нлмк 11 числа, когда у северстали не знаю?
Макс Пчелкин, с понедельника и пойдут отчеты, скорее всего Северсталь и НЛМК в один день (обычно Северсталь на день-два раньше выходила, но тут выходные будут)
Kolya Marketolog, если б они в пятницу вышли было лучше
Макс Пчелкин, теоретически Северсталь могла бы выкатить и в пятницу, но слишком жесткий срок на подготовку и подписание столь важного документа…
Kolya Marketolog, Северсталь еще весной объявила, что будет публиковать свои операционные результаты одновременно с финансовыми результатами по МСФО, т.е. это будет ближе к 20-му октября. У НЛМК операционные результаты — 13.10.2021.
Михаил Б, я знаю что у них операционка и финрезультаты в один день, но они это делают за неделю до финрезультатов НЛМК и ММК, самыми первыми. А уже в двадцатых числах почти одновременно выкатывают финотчетность НЛМК и ММК.
Kolya Marketolog, брокер ВТБ пишет, что Северсталь отчитается 18.10.2021, ждем-с…
шампанское-то все начали заготавливать?)) чтобы было что выпить либо от счастья либо с горя )))
осталось два торговых дня до производственных отчетов в отрасли
kudesnik, в пятницу чтоли отчеты начнутся? У нлмк 11 числа, когда у северстали не знаю?
Макс Пчелкин, с понедельника и пойдут отчеты, скорее всего Северсталь и НЛМК в один день (обычно Северсталь на день-два раньше выходила, но тут выходные будут)
Kolya Marketolog, если б они в пятницу вышли было лучше
Макс Пчелкин, теоретически Северсталь могла бы выкатить и в пятницу, но слишком жесткий срок на подготовку и подписание столь важного документа…
Kolya Marketolog, Северсталь еще весной объявила, что будет публиковать свои операционные результаты одновременно с финансовыми результатами по МСФО, т.е. это будет ближе к 20-му октября. У НЛМК операционные результаты — 13.10.2021.
верхних зонах нет позиций
asur.pro, лонговать обычку?
перед большим китайским обвалом?
ну удачи, чо!
Kolya Marketolog, а большой китайский обвал в связи с чем? Что-то конкретное или предчувствия?
Михаил Б, конкретнее некуда
Уже три недели бойня идет:
smart-lab.ru/blog/news/728206.php
В наших реалиях это примерно как одновременное обрушение Миракс-групп и СУ-155, если бы в нашей стране не было бы газа и нефтянки…
Kolya Marketolog, ааа, про это… Имхо, так или иначе, реструктурируют. Без потерь, конечно, не обойдется, но до обвала, думаю, точно не дойдет.
Михаил Б, уже дошло. Там уже ТРИ НЕДЕЛИ паника. И самое главное — выхода нет, это кризис всей кредитной системы Китая, а то, что китайская экономика закредитована за гланды — говорилось уже не один год. Хомяка должно было разорвать в клочья — это и происходит. Просто хомяк крупный, рваться ещё долго будет…
Kolya Marketolog, я думаю мудрая компартия всё разрулит, без апокалипсиса :)
верхних зонах нет позиций
asur.pro, лонговать обычку?
перед большим китайским обвалом?
ну удачи, чо!
Kolya Marketolog, а большой китайский обвал в связи с чем? Что-то конкретное или предчувствия?
Михаил Б, конкретнее некуда
Уже три недели бойня идет:
smart-lab.ru/blog/news/728206.php
В наших реалиях это примерно как одновременное обрушение Миракс-групп и СУ-155, если бы в нашей стране не было бы газа и нефтянки…
Kolya Marketolog, ааа, про это… Имхо, так или иначе, реструктурируют. Без потерь, конечно, не обойдется, но до обвала, думаю, точно не дойдет.
верхних зонах нет позиций
asur.pro, лонговать обычку?
перед большим китайским обвалом?
ну удачи, чо!
Kolya Marketolog, а большой китайский обвал в связи с чем? Что-то конкретное или предчувствия?
верхних зонах нет позиций
asur.pro, лонговать обычку?
перед большим китайским обвалом?
ну удачи, чо!
Kolya Marketolog, а большой китайский обвал в связи с чем? Что-то конкретное или предчувствия?
Вот у конкурентов вычитал (мфд): «Воробьев верит, что стоимость агры поднимется в разы… Учитывая, что капу РусАквы он смог удесятерить, то верить ему можно. Даешь через пять лет агру по 10 тыс. за бумагу» :)))))
And_rey, а кто же ему даст Агрой рулить? Его доля в 10% никаких управленческих возможностей не даёт )))
а как узнать кому вылил пакет Газпромбанк? кто то жже взял и выложил за пакет 8-9ярдов ..
мы теперь только в отчете МСФО 3квартал узнаем у кого изменилась доля?
drumer, дочки мечела дали пао мечел 9,5 млрд рублей займа. это есть на е-disclosure. Дальше думайте сами, решайте сами, кто выкупил, и что дальше с этими акциями будет делать
АП, а що будет?
Денис С, по большому счёту ничего, акции станут казначейскими и Зюзин может, напрмер, отдать их в залог банкам (если возьмут) или продать (если найдутся желающие купить такой пакет)
Михаил Б, Роман Ранний озвучивает идею, что с помощью этого пакета Зюзин может, начать игнорировать преф акции и не станет платить дивидендны на преф, а их голос уже ничего не решит .
Честно скажу в тонкостях я слаб и если есть знатоки то может быть они разложат — может ли сценарий (отказ платить по префам д-ды) сработать из за этого пакета в 9% ?
drumer, ещё раз повторюсь: согласно див.политике по префам ОБЯЗАНЫ платить 20% от чистой прибыли, иначе префа конвертируются в обычку. Поэтому по префам однозначно заплатят, вопрос только в сумме. Мне непонятно, как эти 9% в обычке могут на что-то повлиять.
а как узнать кому вылил пакет Газпромбанк? кто то жже взял и выложил за пакет 8-9ярдов ..
мы теперь только в отчете МСФО 3квартал узнаем у кого изменилась доля?
drumer, дочки мечела дали пао мечел 9,5 млрд рублей займа. это есть на е-disclosure. Дальше думайте сами, решайте сами, кто выкупил, и что дальше с этими акциями будет делать
АП, а що будет?
Денис С, по большому счёту ничего, акции станут казначейскими и Зюзин может, напрмер, отдать их в залог банкам (если возьмут) или продать (если найдутся желающие купить такой пакет)
а как узнать кому вылил пакет Газпромбанк? кто то жже взял и выложил за пакет 8-9ярдов ..
мы теперь только в отчете МСФО 3квартал узнаем у кого изменилась доля?
drumer, дочки мечела дали пао мечел 9,5 млрд рублей займа. это есть на е-disclosure. Дальше думайте сами, решайте сами, кто выкупил, и что дальше с этими акциями будет делать
АП, а що будет?
Денис С, по большому счёту ничего, акции станут казначейскими и Зюзин может, напрмер, отдать их в залог банкам (если возьмут) или продать (если найдутся желающие купить такой пакет)
Русагро: бизнес качественно изменился
✍️ Авторские права: Инвестидеи от ЛМС
… Русагро открыла новый завод в Приморье, который будет работать на продажу мяса в Японию и Китай.
Президент В.В.Путин открыл комбикормовый завод свинокомплекса Русагро в Приморье для поставок на Дальнем Востоке и в Азию охлаждённого мяса. Производство даст денежный поток уже в 2021 году, что ускорит рост до $18-$20 за расписку
C участием Президента РФ В. В. Путина и руководителей Приморья был запущен комбикормовый завод свиноводческого комплекса в Приморье, в рамках проводимого ВЭФ-2021. Проектная мощность комплекса – 450.000 тонн комбикорма в год и 320.000 тонн хранения зерновых на элеваторе. После выхода на полную проектную мощность экспорт продукции планируется осуществлять в страны Восточной Азии в объемах до 250.000 тонн. Сам свинокомплекс будет работать в особой налоговой зоне ТОР «Михайловский». Это – одно из самых высокотехнологичных предприятий отрасли. Производственные площади построены по принципу моноблоков, чтобы уменьшить риски заболевания животных. Использованы самые инновационные решения и установлено импортное оборудование. Это позволит создать безотходное производство с переработкой на 100% всей свинины на собственном мясоперерабатывающем заводе.
Русагро в Приморье планирует реализовывать около 20 тысяч тонн полутуш, 33 тысяч тонн кускового полуфабриката и 8 тысяч тонн субпродуктов в год, в основном на внутреннем рынке. В случае открытия экспортных рынков проект предусматривает запуск двух дополнительных очередей и рост мощности до 340 тысяч тонн в живом весе. Компании интересны рынки Японии и Китая. Это на 41% повысит производство полутуш, на 23% — кускового мяса, на 28% — производство субпродуктов. Запуск производства на. ООО «Русагро-Приморье» позволит получить не только прирост операционных показателей, но и денежный поток от нового бизнеса ещё в 2021 году, за счёт поставок на Дальнем Востоке продукции, где до этого реализовывалось импортное мясо, закрыв потребности региона в свинине.
С учётом этого фактора мы считаем, что прежняя оценка в $15, полученная на SPO, более не является актуальной. Бизнес ГК Русагро качественно изменился, текущий форвардный мультипликатор EV/EBITDA у компании Мошковича — рекордно низок, на уровне 4 годовых EBITDA. При восстановлении оценки до стандартной оценки в 6 годовых EBITDA, может повториться ситуация 2016 года, когда котировки выросли до нового максимума (тогда $18.75). Действующая дивидендная политика предполагает выплату акционерам 50% от консолидированной прибыли, что может дать $2-$2,3 на расписку. По этим выплатам новой целевой ценой в 2021 году является $18-$20 за расписку ГК Русагро, где будет 10-11% дивидендной доходности на расписку в валюте.
Marina, всё бы хорошо, только вот Китай так и не разрешил экспорт свинины, так что продавать пока некому…
Простые акции заваливаются привилегированные при этом растут. Ранний рост был одновременно и одних и других акций. Что поменялось? Понимаю что за привилегированными акциями стоят дивиденды Но их уже выплатили
Эдуард Лоскутов, кто выплатил?
В прошлом году дивы были — слезы, баланс сводили «в ноль» сделкой по Эльге, задача была максимально почистить долги. А вот в этом году — вполне возможно, что будет поставлена задача на монетизацию актива. Пока основной вопрос — как сложится четвертый квартал, а так, по набранному темпу, рублей семьдесят-восемьдесят на преф — пока вероятно.
Kolya Marketolog, за первое полугодие уже вышло 45 рублей на преф, а третий квартал по углю будет сильнее второго квартала, поэтому жду по итогам 9 месяцев порядка 75 рублей на преф. По году реально может получиться примерно 100 рублей на преф. Вопрос только в том, покажут ли такую прибыль в годовой отчетности?
Михаил Б, В этих результатах — ещё и перерасчет долгов с курса 78 рублей за бакс до курса 73 рубля за бакс. Будет бакс по 90 рублей — никакой Китай не поможет, перерасчет долгов убьёт всю прибыль.
Kolya Marketolog, а откуда 78 рублей за бакс? за период с 01.01.2021 по 30.06.2021 рубль «укрепился» всего на 1,5 рубля (01.01.2021 — 73,87, 30.06.2011 — 72,37). И по поводу 90 рублей… а что, есть реальные предпосылки, кроме фантазий?
Простые акции заваливаются привилегированные при этом растут. Ранний рост был одновременно и одних и других акций. Что поменялось? Понимаю что за привилегированными акциями стоят дивиденды Но их уже выплатили
Эдуард Лоскутов, кто выплатил?
В прошлом году дивы были — слезы, баланс сводили «в ноль» сделкой по Эльге, задача была максимально почистить долги. А вот в этом году — вполне возможно, что будет поставлена задача на монетизацию актива. Пока основной вопрос — как сложится четвертый квартал, а так, по набранному темпу, рублей семьдесят-восемьдесят на преф — пока вероятно.
Kolya Marketolog, за первое полугодие уже вышло 45 рублей на преф, а третий квартал по углю будет сильнее второго квартала, поэтому жду по итогам 9 месяцев порядка 75 рублей на преф. По году реально может получиться примерно 100 рублей на преф. Вопрос только в том, покажут ли такую прибыль в годовой отчетности?
Михаил Б, В этих результатах — ещё и перерасчет долгов с курса 78 рублей за бакс до курса 73 рубля за бакс. Будет бакс по 90 рублей — никакой Китай не поможет, перерасчет долгов убьёт всю прибыль.
Kolya Marketolog, а что, есть реальные предпосылки, кроме фантазий?
Простые акции заваливаются привилегированные при этом растут. Ранний рост был одновременно и одних и других акций. Что поменялось? Понимаю что за привилегированными акциями стоят дивиденды Но их уже выплатили
Эдуард Лоскутов, кто выплатил?
В прошлом году дивы были — слезы, баланс сводили «в ноль» сделкой по Эльге, задача была максимально почистить долги. А вот в этом году — вполне возможно, что будет поставлена задача на монетизацию актива. Пока основной вопрос — как сложится четвертый квартал, а так, по набранному темпу, рублей семьдесят-восемьдесят на преф — пока вероятно.
Kolya Marketolog, за первое полугодие уже вышло 45 рублей на преф, а третий квартал по углю будет сильнее второго квартала, поэтому жду по итогам 9 месяцев порядка 75 рублей на преф. По году реально может получиться примерно 100 рублей на преф. Вопрос только в том, покажут ли такую прибыль в годовой отчетности?
Все будет нормуль с НЛМК по нескольким причинам
1. Близоко одобрение инфраструктурного пакета Байдена на $1 трлн
2. Приостановка стального производства на фоне открытия зимней олимпиады в Китае
3. Закрытие мелки с большим углеродным следом стальных производств в Китае
Это позволит удержать мировые цены на сталь на текущих максимумах до середины 1-го квартала 2022-го году, уже после отмены пошлин и значительно снизить долговую нагрузку.
Константин Лебедев, а как же НДПИ с 2022 года? У НЛМК и руда, и уголь. Обдерут их как липку…
