комментарии vikgon на форуме

Вот это кто мне объяснит?

По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

ZaPutinNet, я уже давно сбежал с магнита и всем рекомендую, это все закончится очень печально примерно через 5 лет. По моему скромному мнению.

kommunist72, если всё будет печально, то почему спрос на облиги Магнита зашкаливает? Инвесторы в очередь выстраиваются, чтобы дать Магниту денег в долг под ставку ниже ОФЗ. Они все идиоты с десятками ярдов бабла?

Alex666,
На долговом рынке крутятся другие бабки, не переднознаценные доя спекуляций с акциями, куда в основном физики лезут, чтоб их там отымели массово.
Глянь мульты магнита и поймешь, что даже 2600 дорого.
Просто есть предположение, что пока бумага будет туда ехать, собственники и менеджмент как-то проявят себя с лучшей стороны.
Но если и этого не будет, то ловим ниже 2000.

ШоLo, это из каких мультов таких 2600 дорого? Расчеты представьте, плис?

Alex64,
Да просто смотри хотя бы долг и р/е. Сравни с теми фишками, куда СЕЙЧАС идут деньги.
Не вижу смысла убеждать.
Если кому-то не понятно очевидное, то тем более не интересно.
Я агрументы привел, что люди ошибочно смотрят на рынок облиг магнита ради оправдания инвестирования в его акции.

Если что, мульты смотрю на кономи

И посмотрим, что будет с фишкой когда она перстанет быть интересной спекулям.
На мой взгляд, втб выдавливает из фишки спекулей.
И ничего ты с этим не поделаешь. Втб так видит мир: до основания, а затем...
Мне такой подход тоже не нравится, но остается только принимать его, чтобы не превратится в «инвестора»))

ШоLo, мне не интересны общие рассуждения. Я задал конкретный вопрос: Расчет справедливой цены Магнита. При этом она должна получиться 2600.

Alex64,
что за идиотский вопрос? какой расчет ты хочешь?
Оценку на 100 листах с рыночным обзором?
Ты вообще-то старайся точнее формулировать вопросы. А то создаешь впечатление инвестора уцепившегося в фишку и страющегося убедить рынок в своей правоте

Воьзми ту же р/е=9 на 2018
На фига нужна такая фишка, если есть сургут или газик или те же энергосы???
При р/е=4-5 можно будет посмотреть.
В прошлом году бери среднюю Р=4200
Думаю, дальше сам прикинешь с учетом уровней на графике

ШоLo, забудь при расчете стоимости ритейлера всякие p/e/ Только выручка или прибыль. Больше ничего не нужно. Так вот, если не смотреть на прибыль, поскольку мы ее можем и не увидеть. Тупо делая расчет от выручки. Сегодня Магнит продается за квартальную выручку. 3 месяца выручки — вся капитализация магнита!!! Мы сегодня отдаем при покупке сети не меньше 3 месячной выручки. При этом сети вообще не имеют прибыль. Т.е. как минимум год сидят в убытках.

Alex64,
тут не спорю
для ритейла www.investopedia.com/articles/financial-analysis/090616/key-financial-ratios-retail-companies.asp
или вот неплохой подход
www.researchgate.net/publication/320824848_Financial_Analysis_of_Retail_Business_Organization_A_Case_of_Wal-Mart_Stores_Inc

ШоLo, так вот. Уже сейчас цена за магнит вполне привлекательна. Даже без дивидендов. При этом, я не удивлюсь, если цена упадет еще ниже, даже до 2600. Перспективы у нашей экономики совсем не радужные, падение доходов населения, и следовательно падение спроса. И ритейл ощущает это на себе в первую очередь. Таким образом, покупка магнита — это инвестиция в долгую. Я рассматриваю горизонт 3-5 лет. Если горизонт меньше, то можно найти и более привлекательные инструменты.

Alex64,
располагаемые доходы падали 5 лет и как раз когда фонды национального благосостояния достигли плановых показателей есть шанс, что начнут расти и доходы. Ну если конечно нефть не упадет в долгосрок ниже 40. Хотя это может и не помочь, при паденеие ставок в банках большинство наберет новых ипотек и потребкредитов на всякую не нужную хрень, потом если положение ухудшится начнут выть, что Путин виноват.

vikgon, доходы падают, поскольку условия для ведения бизнеса стали совсем невозможными. В статистике это может никак и не отразилось. Но мелкий бизнес, который особо и не светился, но худо-бедно существовал и содержал мелкого предпринимателя, акцизы на топливо и новые ставки аренды и ндс просто не потянул.

Alex64,
Вот не плохая статья про проблемы бизнеса, там целая серия рассматривается olegmakarenko.ru/1702186.html

Вот это кто мне объяснит?

По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

ZaPutinNet, я уже давно сбежал с магнита и всем рекомендую, это все закончится очень печально примерно через 5 лет. По моему скромному мнению.

kommunist72, если всё будет печально, то почему спрос на облиги Магнита зашкаливает? Инвесторы в очередь выстраиваются, чтобы дать Магниту денег в долг под ставку ниже ОФЗ. Они все идиоты с десятками ярдов бабла?

Alex666,
На долговом рынке крутятся другие бабки, не переднознаценные доя спекуляций с акциями, куда в основном физики лезут, чтоб их там отымели массово.
Глянь мульты магнита и поймешь, что даже 2600 дорого.
Просто есть предположение, что пока бумага будет туда ехать, собственники и менеджмент как-то проявят себя с лучшей стороны.
Но если и этого не будет, то ловим ниже 2000.

ШоLo, это из каких мультов таких 2600 дорого? Расчеты представьте, плис?

Alex64,
Да просто смотри хотя бы долг и р/е. Сравни с теми фишками, куда СЕЙЧАС идут деньги.
Не вижу смысла убеждать.
Если кому-то не понятно очевидное, то тем более не интересно.
Я агрументы привел, что люди ошибочно смотрят на рынок облиг магнита ради оправдания инвестирования в его акции.

Если что, мульты смотрю на кономи

И посмотрим, что будет с фишкой когда она перстанет быть интересной спекулям.
На мой взгляд, втб выдавливает из фишки спекулей.
И ничего ты с этим не поделаешь. Втб так видит мир: до основания, а затем...
Мне такой подход тоже не нравится, но остается только принимать его, чтобы не превратится в «инвестора»))

ШоLo, мне не интересны общие рассуждения. Я задал конкретный вопрос: Расчет справедливой цены Магнита. При этом она должна получиться 2600.

Alex64,
что за идиотский вопрос? какой расчет ты хочешь?
Оценку на 100 листах с рыночным обзором?
Ты вообще-то старайся точнее формулировать вопросы. А то создаешь впечатление инвестора уцепившегося в фишку и страющегося убедить рынок в своей правоте

Воьзми ту же р/е=9 на 2018
На фига нужна такая фишка, если есть сургут или газик или те же энергосы???
При р/е=4-5 можно будет посмотреть.
В прошлом году бери среднюю Р=4200
Думаю, дальше сам прикинешь с учетом уровней на графике

ШоLo, забудь при расчете стоимости ритейлера всякие p/e/ Только выручка или прибыль. Больше ничего не нужно. Так вот, если не смотреть на прибыль, поскольку мы ее можем и не увидеть. Тупо делая расчет от выручки. Сегодня Магнит продается за квартальную выручку. 3 месяца выручки — вся капитализация магнита!!! Мы сегодня отдаем при покупке сети не меньше 3 месячной выручки. При этом сети вообще не имеют прибыль. Т.е. как минимум год сидят в убытках.

Alex64,
тут не спорю
для ритейла www.investopedia.com/articles/financial-analysis/090616/key-financial-ratios-retail-companies.asp
или вот неплохой подход
www.researchgate.net/publication/320824848_Financial_Analysis_of_Retail_Business_Organization_A_Case_of_Wal-Mart_Stores_Inc

ШоLo, так вот. Уже сейчас цена за магнит вполне привлекательна. Даже без дивидендов. При этом, я не удивлюсь, если цена упадет еще ниже, даже до 2600. Перспективы у нашей экономики совсем не радужные, падение доходов населения, и следовательно падение спроса. И ритейл ощущает это на себе в первую очередь. Таким образом, покупка магнита — это инвестиция в долгую. Я рассматриваю горизонт 3-5 лет. Если горизонт меньше, то можно найти и более привлекательные инструменты.

Alex64,
располагаемые доходы падали 5 лет и как раз когда фонды национального благосостояния достигли плановых показателей есть шанс, что начнут расти и доходы. Ну если конечно нефть не упадет в долгосрок ниже 40. Хотя это может и не помочь, при паденеие ставок в банках большинство наберет новых ипотек и потребкредитов на всякую не нужную хрень, потом если положение ухудшится начнут выть, что Путин виноват.

vikgon, доходы падают, поскольку условия для ведения бизнеса стали совсем невозможными. В статистике это может никак и не отразилось. Но мелкий бизнес, который особо и не светился, но худо-бедно существовал и содержал мелкого предпринимателя, акцизы на топливо и новые ставки аренды и ндс просто не потянул.

Alex64,
ну а что Вы хотите :) мы строим чудный Мир госкапитализма, с госпланом и т.д. и конкуренты новым флагманам экономики не нужны.

Вот это кто мне объяснит?

По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

ZaPutinNet, я уже давно сбежал с магнита и всем рекомендую, это все закончится очень печально примерно через 5 лет. По моему скромному мнению.

kommunist72, если всё будет печально, то почему спрос на облиги Магнита зашкаливает? Инвесторы в очередь выстраиваются, чтобы дать Магниту денег в долг под ставку ниже ОФЗ. Они все идиоты с десятками ярдов бабла?

Alex666,
На долговом рынке крутятся другие бабки, не переднознаценные доя спекуляций с акциями, куда в основном физики лезут, чтоб их там отымели массово.
Глянь мульты магнита и поймешь, что даже 2600 дорого.
Просто есть предположение, что пока бумага будет туда ехать, собственники и менеджмент как-то проявят себя с лучшей стороны.
Но если и этого не будет, то ловим ниже 2000.

ШоLo, это из каких мультов таких 2600 дорого? Расчеты представьте, плис?

Alex64,
Да просто смотри хотя бы долг и р/е. Сравни с теми фишками, куда СЕЙЧАС идут деньги.
Не вижу смысла убеждать.
Если кому-то не понятно очевидное, то тем более не интересно.
Я агрументы привел, что люди ошибочно смотрят на рынок облиг магнита ради оправдания инвестирования в его акции.

Если что, мульты смотрю на кономи

И посмотрим, что будет с фишкой когда она перстанет быть интересной спекулям.
На мой взгляд, втб выдавливает из фишки спекулей.
И ничего ты с этим не поделаешь. Втб так видит мир: до основания, а затем...
Мне такой подход тоже не нравится, но остается только принимать его, чтобы не превратится в «инвестора»))

ШоLo, мне не интересны общие рассуждения. Я задал конкретный вопрос: Расчет справедливой цены Магнита. При этом она должна получиться 2600.

Alex64,
что за идиотский вопрос? какой расчет ты хочешь?
Оценку на 100 листах с рыночным обзором?
Ты вообще-то старайся точнее формулировать вопросы. А то создаешь впечатление инвестора уцепившегося в фишку и страющегося убедить рынок в своей правоте

Воьзми ту же р/е=9 на 2018
На фига нужна такая фишка, если есть сургут или газик или те же энергосы???
При р/е=4-5 можно будет посмотреть.
В прошлом году бери среднюю Р=4200
Думаю, дальше сам прикинешь с учетом уровней на графике

ШоLo, забудь при расчете стоимости ритейлера всякие p/e/ Только выручка или прибыль. Больше ничего не нужно. Так вот, если не смотреть на прибыль, поскольку мы ее можем и не увидеть. Тупо делая расчет от выручки. Сегодня Магнит продается за квартальную выручку. 3 месяца выручки — вся капитализация магнита!!! Мы сегодня отдаем при покупке сети не меньше 3 месячной выручки. При этом сети вообще не имеют прибыль. Т.е. как минимум год сидят в убытках.

Alex64,
тут не спорю
для ритейла www.investopedia.com/articles/financial-analysis/090616/key-financial-ratios-retail-companies.asp
или вот неплохой подход
www.researchgate.net/publication/320824848_Financial_Analysis_of_Retail_Business_Organization_A_Case_of_Wal-Mart_Stores_Inc

ШоLo, так вот. Уже сейчас цена за магнит вполне привлекательна. Даже без дивидендов. При этом, я не удивлюсь, если цена упадет еще ниже, даже до 2600. Перспективы у нашей экономики совсем не радужные, падение доходов населения, и следовательно падение спроса. И ритейл ощущает это на себе в первую очередь. Таким образом, покупка магнита — это инвестиция в долгую. Я рассматриваю горизонт 3-5 лет. Если горизонт меньше, то можно найти и более привлекательные инструменты.

Alex64,
располагаемые доходы падали 5 лет и как раз когда фонды национального благосостояния достигли плановых показателей есть шанс, что начнут расти и доходы. Ну если конечно нефть не упадет в долгосрок ниже 40. Хотя это может и не помочь, при паденеие ставок в банках большинство наберет новых ипотек и потребкредитов на всякую не нужную хрень, потом если положение ухудшится начнут выть, что Путин виноват.

Вот это кто мне объяснит?

По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

ZaPutinNet, я уже давно сбежал с магнита и всем рекомендую, это все закончится очень печально примерно через 5 лет. По моему скромному мнению.

kommunist72, если всё будет печально, то почему спрос на облиги Магнита зашкаливает? Инвесторы в очередь выстраиваются, чтобы дать Магниту денег в долг под ставку ниже ОФЗ. Они все идиоты с десятками ярдов бабла?

Alex666,
На долговом рынке крутятся другие бабки, не переднознаценные доя спекуляций с акциями, куда в основном физики лезут, чтоб их там отымели массово.
Глянь мульты магнита и поймешь, что даже 2600 дорого.
Просто есть предположение, что пока бумага будет туда ехать, собственники и менеджмент как-то проявят себя с лучшей стороны.
Но если и этого не будет, то ловим ниже 2000.

ШоLo, это из каких мультов таких 2600 дорого? Расчеты представьте, плис?

Alex64,
Да просто смотри хотя бы долг и р/е. Сравни с теми фишками, куда СЕЙЧАС идут деньги.
Не вижу смысла убеждать.
Если кому-то не понятно очевидное, то тем более не интересно.
Я агрументы привел, что люди ошибочно смотрят на рынок облиг магнита ради оправдания инвестирования в его акции.

Если что, мульты смотрю на кономи

И посмотрим, что будет с фишкой когда она перстанет быть интересной спекулям.
На мой взгляд, втб выдавливает из фишки спекулей.
И ничего ты с этим не поделаешь. Втб так видит мир: до основания, а затем...
Мне такой подход тоже не нравится, но остается только принимать его, чтобы не превратится в «инвестора»))

ШоLo, мне не интересны общие рассуждения. Я задал конкретный вопрос: Расчет справедливой цены Магнита. При этом она должна получиться 2600.

Alex64,
что за идиотский вопрос? какой расчет ты хочешь?
Оценку на 100 листах с рыночным обзором?
Ты вообще-то старайся точнее формулировать вопросы. А то создаешь впечатление инвестора уцепившегося в фишку и страющегося убедить рынок в своей правоте

Воьзми ту же р/е=9 на 2018
На фига нужна такая фишка, если есть сургут или газик или те же энергосы???
При р/е=4-5 можно будет посмотреть.
В прошлом году бери среднюю Р=4200
Думаю, дальше сам прикинешь с учетом уровней на графике

ШоLo, забудь при расчете стоимости ритейлера всякие p/e/ Только выручка или прибыль. Больше ничего не нужно. Так вот, если не смотреть на прибыль, поскольку мы ее можем и не увидеть. Тупо делая расчет от выручки. Сегодня Магнит продается за квартальную выручку. 3 месяца выручки — вся капитализация магнита!!! Мы сегодня отдаем при покупке сети не меньше 3 месячной выручки. При этом сети вообще не имеют прибыль. Т.е. как минимум год сидят в убытках.

Alex64,
тут не спорю
для ритейла www.investopedia.com/articles/financial-analysis/090616/key-financial-ratios-retail-companies.asp
или вот неплохой подход
www.researchgate.net/publication/320824848_Financial_Analysis_of_Retail_Business_Organization_A_Case_of_Wal-Mart_Stores_Inc

ШоLo,
вот интересный пример, присланный Вами Волмарт, при р\е 36 с удовольствием покупается инвесторами со всего мира

Вот это кто мне объяснит?

По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

ZaPutinNet, я уже давно сбежал с магнита и всем рекомендую, это все закончится очень печально примерно через 5 лет. По моему скромному мнению.

kommunist72, если всё будет печально, то почему спрос на облиги Магнита зашкаливает? Инвесторы в очередь выстраиваются, чтобы дать Магниту денег в долг под ставку ниже ОФЗ. Они все идиоты с десятками ярдов бабла?

Alex666,
На долговом рынке крутятся другие бабки, не переднознаценные доя спекуляций с акциями, куда в основном физики лезут, чтоб их там отымели массово.
Глянь мульты магнита и поймешь, что даже 2600 дорого.
Просто есть предположение, что пока бумага будет туда ехать, собственники и менеджмент как-то проявят себя с лучшей стороны.
Но если и этого не будет, то ловим ниже 2000.

ШоLo, это из каких мультов таких 2600 дорого? Расчеты представьте, плис?

Alex64,
Да просто смотри хотя бы долг и р/е. Сравни с теми фишками, куда СЕЙЧАС идут деньги.
Не вижу смысла убеждать.
Если кому-то не понятно очевидное, то тем более не интересно.
Я агрументы привел, что люди ошибочно смотрят на рынок облиг магнита ради оправдания инвестирования в его акции.

Если что, мульты смотрю на кономи

И посмотрим, что будет с фишкой когда она перстанет быть интересной спекулям.
На мой взгляд, втб выдавливает из фишки спекулей.
И ничего ты с этим не поделаешь. Втб так видит мир: до основания, а затем...
Мне такой подход тоже не нравится, но остается только принимать его, чтобы не превратится в «инвестора»))

ШоLo, мне не интересны общие рассуждения. Я задал конкретный вопрос: Расчет справедливой цены Магнита. При этом она должна получиться 2600.

Alex64,
что за идиотский вопрос? какой расчет ты хочешь?
Оценку на 100 листах с рыночным обзором?
Ты вообще-то старайся точнее формулировать вопросы. А то создаешь впечатление инвестора уцепившегося в фишку и страющегося убедить рынок в своей правоте

Воьзми ту же р/е=9 на 2018
На фига нужна такая фишка, если есть сургут или газик или те же энергосы???
При р/е=4-5 можно будет посмотреть.
В прошлом году бери среднюю Р=4200
Думаю, дальше сам прикинешь с учетом уровней на графике

P.S.если ты веришь в существование «зеленой» кнопки, то удачи

ШоLo,

А что Вы тогда например не берете ФСК с р/е 2.4. Дешево же и можно просидеть там 7 лет и не выйти в плюс. А у ритейла лучше смотреть LFL и EV/EBITDA

vikgon,
хороший вопрос
ФСК — интересный актив. Меня останавливает конфликт интересов между россетями и фск

ШоLo,
так везде, где хорошие мульты и показатели, там какая то проблема, а в кризис 2008 эти предприятия торговались дешевле, чем у них денег на счетах было и не кто почему то не брал, потому что где государство, там частным инвесторам делать нечего. Вот и ту т пример все было нормально пока сюда Костин не влез и так везде, где он. ВТБ, Магнит, Русгидро, Ростелеком и т.д.

Магнит завтра представит финансовые результаты за III квартал по МСФО и проведет телефонную конференцию.

«По нашему прогнозу, выручка вырастет на 11% г/г при рентабельности EBITDA 6,3% в III квартале 2019 г. (-0,7 п. п. г/г и -0,8 п. п. к/к), главным образом, под влиянием продажи размывающих рентабельность неликвидных запасов, – отмечают аналитики Альфа-банка. – Учитывая динамику рентабельности EBITDA с начала года (примерно 6,5% за 9 месяцев 2019 г., по нашей оценке), мы не исключаем понижения нашего прогноза EBITDA 2019 примерно на 5%. Тем не менее, мы считаем, что рынок уже отразил это в котировках – акции потеряли в цене 18% с середины сентября vs. роста индекса РТС на 2%. В то же время дивидендная доходность по обыкновенным акциям сейчас высокая и составляет 8,8%».

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zavtrak-investora-magnit-novatek-i-sberbank-otchitaiusia-za-iii-kvartal-chto-zhdat

Вот это кто мне объяснит?

По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

ZaPutinNet, я уже давно сбежал с магнита и всем рекомендую, это все закончится очень печально примерно через 5 лет. По моему скромному мнению.

kommunist72, если всё будет печально, то почему спрос на облиги Магнита зашкаливает? Инвесторы в очередь выстраиваются, чтобы дать Магниту денег в долг под ставку ниже ОФЗ. Они все идиоты с десятками ярдов бабла?

Alex666,
На долговом рынке крутятся другие бабки, не переднознаценные доя спекуляций с акциями, куда в основном физики лезут, чтоб их там отымели массово.
Глянь мульты магнита и поймешь, что даже 2600 дорого.
Просто есть предположение, что пока бумага будет туда ехать, собственники и менеджмент как-то проявят себя с лучшей стороны.
Но если и этого не будет, то ловим ниже 2000.

ШоLo, это из каких мультов таких 2600 дорого? Расчеты представьте, плис?

Alex64,
Да просто смотри хотя бы долг и р/е. Сравни с теми фишками, куда СЕЙЧАС идут деньги.
Не вижу смысла убеждать.
Если кому-то не понятно очевидное, то тем более не интересно.
Я агрументы привел, что люди ошибочно смотрят на рынок облиг магнита ради оправдания инвестирования в его акции.

Если что, мульты смотрю на кономи

И посмотрим, что будет с фишкой когда она перстанет быть интересной спекулям.
На мой взгляд, втб выдавливает из фишки спекулей.
И ничего ты с этим не поделаешь. Втб так видит мир: до основания, а затем...
Мне такой подход тоже не нравится, но остается только принимать его, чтобы не превратится в «инвестора»))

ШоLo,
просто у нас слишком инвесторы заелись, при инфляции 4% и ставке 6.5 с последующим понижением закладывать Р/Е 4-5. Но у госкомпаний может быть и 2-3, но из-за постоянных мегапроектов Вы этих денег не увидите, вся прибыль уходит на проекты. А почему при такой балансовой стоимости 2600 Вы считаете дорого вообще не понятно.

vikgon,
на рынке хватает фишек выплачивающих дивы и генерирующих прибыль, но которые торгуются ниже BV.

ШоLo,
их на самом деле не так много

Вот это кто мне объяснит?

По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

ZaPutinNet, я уже давно сбежал с магнита и всем рекомендую, это все закончится очень печально примерно через 5 лет. По моему скромному мнению.

kommunist72, если всё будет печально, то почему спрос на облиги Магнита зашкаливает? Инвесторы в очередь выстраиваются, чтобы дать Магниту денег в долг под ставку ниже ОФЗ. Они все идиоты с десятками ярдов бабла?

Alex666,
На долговом рынке крутятся другие бабки, не переднознаценные доя спекуляций с акциями, куда в основном физики лезут, чтоб их там отымели массово.
Глянь мульты магнита и поймешь, что даже 2600 дорого.
Просто есть предположение, что пока бумага будет туда ехать, собственники и менеджмент как-то проявят себя с лучшей стороны.
Но если и этого не будет, то ловим ниже 2000.

ШоLo, это из каких мультов таких 2600 дорого? Расчеты представьте, плис?

Alex64,
Да просто смотри хотя бы долг и р/е. Сравни с теми фишками, куда СЕЙЧАС идут деньги.
Не вижу смысла убеждать.
Если кому-то не понятно очевидное, то тем более не интересно.
Я агрументы привел, что люди ошибочно смотрят на рынок облиг магнита ради оправдания инвестирования в его акции.

Если что, мульты смотрю на кономи

И посмотрим, что будет с фишкой когда она перстанет быть интересной спекулям.
На мой взгляд, втб выдавливает из фишки спекулей.
И ничего ты с этим не поделаешь. Втб так видит мир: до основания, а затем...
Мне такой подход тоже не нравится, но остается только принимать его, чтобы не превратится в «инвестора»))

ШоLo,
просто у нас слишком инвесторы заелись, при инфляции 4% и ставке 6.5 с последующим понижением закладывать Р/Е 4-5. Но у госкомпаний может быть и 2-3, но из-за постоянных мегапроектов Вы этих денег не увидите, вся прибыль уходит на проекты. А почему при такой балансовой стоимости 2600 Вы считаете дорого вообще не понятно.

vikgon, я повторюсь. При расчете стоимости ритейлера p/e не стоит брать. В данном случае этот мульт ничего не отражает.

Alex64,
ну я же написал у ритейла лучше смотреть LFL и EV/EBITDA

Вот это кто мне объяснит?

По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

ZaPutinNet, я уже давно сбежал с магнита и всем рекомендую, это все закончится очень печально примерно через 5 лет. По моему скромному мнению.

kommunist72, если всё будет печально, то почему спрос на облиги Магнита зашкаливает? Инвесторы в очередь выстраиваются, чтобы дать Магниту денег в долг под ставку ниже ОФЗ. Они все идиоты с десятками ярдов бабла?

Alex666,
На долговом рынке крутятся другие бабки, не переднознаценные доя спекуляций с акциями, куда в основном физики лезут, чтоб их там отымели массово.
Глянь мульты магнита и поймешь, что даже 2600 дорого.
Просто есть предположение, что пока бумага будет туда ехать, собственники и менеджмент как-то проявят себя с лучшей стороны.
Но если и этого не будет, то ловим ниже 2000.

ШоLo, это из каких мультов таких 2600 дорого? Расчеты представьте, плис?

Alex64,
Да просто смотри хотя бы долг и р/е. Сравни с теми фишками, куда СЕЙЧАС идут деньги.
Не вижу смысла убеждать.
Если кому-то не понятно очевидное, то тем более не интересно.
Я агрументы привел, что люди ошибочно смотрят на рынок облиг магнита ради оправдания инвестирования в его акции.

Если что, мульты смотрю на кономи

И посмотрим, что будет с фишкой когда она перстанет быть интересной спекулям.
На мой взгляд, втб выдавливает из фишки спекулей.
И ничего ты с этим не поделаешь. Втб так видит мир: до основания, а затем...
Мне такой подход тоже не нравится, но остается только принимать его, чтобы не превратится в «инвестора»))

ШоLo, мне не интересны общие рассуждения. Я задал конкретный вопрос: Расчет справедливой цены Магнита. При этом она должна получиться 2600.

Alex64,
что за идиотский вопрос? какой расчет ты хочешь?
Оценку на 100 листах с рыночным обзором?
Ты вообще-то старайся точнее формулировать вопросы. А то создаешь впечатление инвестора уцепившегося в фишку и страющегося убедить рынок в своей правоте

Воьзми ту же р/е=9 на 2018
На фига нужна такая фишка, если есть сургут или газик или те же энергосы???
При р/е=4-5 можно будет посмотреть.
В прошлом году бери среднюю Р=4200
Думаю, дальше сам прикинешь с учетом уровней на графике

P.S.если ты веришь в существование «зеленой» кнопки, то удачи

ШоLo,

А что Вы тогда например не берете ФСК с р/е 2.4. Дешево же и можно просидеть там 7 лет и не выйти в плюс. А у ритейла лучше смотреть LFL и EV/EBITDA

Вот это кто мне объяснит?

По состоянию на 30 июня 2019 г. чистый долг составил 181,4 млрд руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 г. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 2018 г., ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnita-otchitalsia-za-ii-kvartal-zaiavka-na-razvorot

Как связаны дивы и рост долга? Они что, дивы из заёмных денег платят?

ZaPutinNet, я уже давно сбежал с магнита и всем рекомендую, это все закончится очень печально примерно через 5 лет. По моему скромному мнению.

kommunist72, если всё будет печально, то почему спрос на облиги Магнита зашкаливает? Инвесторы в очередь выстраиваются, чтобы дать Магниту денег в долг под ставку ниже ОФЗ. Они все идиоты с десятками ярдов бабла?

Alex666,
На долговом рынке крутятся другие бабки, не переднознаценные доя спекуляций с акциями, куда в основном физики лезут, чтоб их там отымели массово.
Глянь мульты магнита и поймешь, что даже 2600 дорого.
Просто есть предположение, что пока бумага будет туда ехать, собственники и менеджмент как-то проявят себя с лучшей стороны.
Но если и этого не будет, то ловим ниже 2000.

ШоLo, это из каких мультов таких 2600 дорого? Расчеты представьте, плис?

Alex64,
Да просто смотри хотя бы долг и р/е. Сравни с теми фишками, куда СЕЙЧАС идут деньги.
Не вижу смысла убеждать.
Если кому-то не понятно очевидное, то тем более не интересно.
Я агрументы привел, что люди ошибочно смотрят на рынок облиг магнита ради оправдания инвестирования в его акции.

Если что, мульты смотрю на кономи

И посмотрим, что будет с фишкой когда она перстанет быть интересной спекулям.
На мой взгляд, втб выдавливает из фишки спекулей.
И ничего ты с этим не поделаешь. Втб так видит мир: до основания, а затем...
Мне такой подход тоже не нравится, но остается только принимать его, чтобы не превратится в «инвестора»))

ШоLo,
просто у нас слишком инвесторы заелись, при инфляции 4% и ставке 6.5 с последующим понижением закладывать Р/Е 4-5. Но у госкомпаний может быть и 2-3, но из-за постоянных мегапроектов Вы этих денег не увидите, вся прибыль уходит на проекты. А почему при такой балансовой стоимости 2600 Вы считаете дорого вообще не понятно.

Вот смотрю на Магнит все хорошо и уровни и компния, но что то не доверяю. может ошибаюсь и все будет пришибись

witsoon, точно. Компания просто супер. Посмотришь на рост кол-ва магазинов и на рост прибыли за последние несколько лет… и диву даешься.....
Падала и будет падать пока несколько ритейлеров не обанкротятся. Или покупательная способность населения не вырастит в разы....
Ах да… судя по всему Магнит и обанкротится, если и дальше будет лепить магазины где попало.

Dur,
они все так лепят и пятерка и магнит и дикси

У меня был открыт шорт на 3247, но 2/3 позы закрыл по по 3207 и 3215 на вечерке.
Теперь вот, думаю держать шорт дальше… стоп на 3265.
Но у меня все равно по Магниту убыток ( 5 раз отстопило )

плюс-трейдер, вы же вроде писали ранее душещипательную историю после лонга магнита от 4к, когда он полетел вниз, что закрыли все позы в убыток, с женой помирились и прочее. снова на те же грабли?

Дурдин Артем, щас депо маленькое. В 25 раз меньше. Это так сказать тестовое депо…

плюс-трейдер, Да брось ты этот магнит, вон в лукойл зайди, там тоже лого красное

Центурио́н,
не факт, есть большой шанс попасть в лукойле под раздачу на хаях и потом сидеть долго, как в Газпроме. А величина роста ограничена пока 6600, не большой такой заработок. Спекулянты поэтому и ходят по таким акциям как Магнит, есть шанс получить сразу 20-30%, а вот прибыли, или убытка как повезет. В казино не понятно, что будет завтра, даже как показал 2008 год и ОФЗ не гарантируют, что сольешь счет

ребята, я новичок, так вот, даже отсталому понятно, что сейчас нужно покупать акции магнита с расчетом на то, что в течении месяча -два они вырастут как минимум до 3500 ??? или я ошибаюсь??

Андрей Харитонов,
Чистая прибыль, млрд руб по годам 47.7 59.1 54.4 35.5 33.8 25.9 -Это трэш!!!
С чего бы ему вдруг начать расти?
По моему это ТИТАНИК, спасти который может какой-то очень сильный драйвер, типа смены руководства например… К примеру ВТБ продаст свою долю кому-нибудь… Но не продаст… Или коммунизм...

4Give,
Типа смена руководства там идет уже 2 года и пол года не держаться руководители и уходят, даже система мотивации не помогает. Сейчас наоборот нужно, чтобы они ничего не делали и новые планы не озвучивали, через 1-2 кв. все устаканится. Темпы роста выручки у них сейчас будут лучше, чем у х5, рентабельность и маржа сопоставима. Правда падает трафик и из-за падения доходов населения средний чек, нов от конкурентам это не помешало вырасти на 50% и уже корректироваться. Самая большая проблема, что суда зашел Костин, а как всем на рынке известно, он противоположность царя Мидаса, тот все в золото превращал, а этот наоборот любое золото способен превратить в отходы жизнедеятельности

vikgon,
С костиным всё ясно, но в случае с Магнитом, дело не в Костине, а доходах населения РФ

4Give,
ну посмотрим последний квартал доходы растут, должны результаты подрасти тогда. Но думаю, что дело все же в другом люди экономят, потому что большая кредитная нагрузка, желание получить все и сразу есть, а такого же сильного роста доходов нет, нужно или больше работать или меньше есть. Да и еще основные игроки начали передел рынка, выживают более мелких за счет демпинга, хотя и такой монстр под раздачу попал, скорее всего свернет свою деятельность и перейдет под крыло какого то более сильного игрока, типа как с Дикси получилось.

ребята, я новичок, так вот, даже отсталому понятно, что сейчас нужно покупать акции магнита с расчетом на то, что в течении месяча -два они вырастут как минимум до 3500 ??? или я ошибаюсь??

Андрей Харитонов,
Чистая прибыль, млрд руб по годам 47.7 59.1 54.4 35.5 33.8 25.9 -Это трэш!!!
С чего бы ему вдруг начать расти?
По моему это ТИТАНИК, спасти который может какой-то очень сильный драйвер, типа смены руководства например… К примеру ВТБ продаст свою долю кому-нибудь… Но не продаст… Или коммунизм...

4Give,
Типа смена руководства там идет уже 2 года и пол года не держаться руководители и уходят, даже система мотивации не помогает. Сейчас наоборот нужно, чтобы они ничего не делали и новые планы не озвучивали, через 1-2 кв. все устаканится. Темпы роста выручки у них сейчас будут лучше, чем у х5, рентабельность и маржа сопоставима. Правда падает трафик и из-за падения доходов населения средний чек, нов от конкурентам это не помешало вырасти на 50% и уже корректироваться. Самая большая проблема, что суда зашел Костин, а как всем на рынке известно, он противоположность царя Мидаса, тот все в золото превращал, а этот наоборот любое золото способен превратить в отходы жизнедеятельности

Х5 ПЛАНИРУЕТ УВЕЛИЧИТЬ РАЗМЕР ДИВИДЕНДОВ В АБСОЛЮТНОМ ВЫРАЖЕНИИ В 2020 Г — CFO — ИНТЕРФАКС

Тимофей Мартынов,
интересно утром дернули до 2130, видимо на этой новости, а к вечеру что то пошло не так и вроде на положительных новостях пролили вниз. Видно прогуляемся в район 1830 еще разок, раз уж даже увеличения дивов не помогло

Друзья, на 70% упала чистая прибыль! Продавайте, пока не поздно!!!

Василий Пупкин, упала из-за бумажных статей… ну и банальность--покупай слухи, продавай факты… работает в обе стороны.

Арсений Нестеров,
Эти бумажные статьи могут еще долго падать. Сказался отрицательный эффект трансформации «Карусели». Он вызван планами компании трансформировать гипермаркеты, передав 34 магазина под управление «Перекрестка» к 2021 г. При этом еще 20 гипермаркетов к 2022 г. должны закрыть. Этот момент был заранее известен. Без учета этого фактора снижение чистой прибыли составляет только 6,4%.
34 гипера откроют только к 2021 году и еще 34 закроют, думаю следующие отчеты не будут лучше, если сейчас падение ЧП 6.4 процента без учета Карусели, все же гиперы давали прирост выручки неплохой.

Думаю результаты за 3-й квартал будут плохими, а за 4-й улучшатся. Есть определенные основания для этого. Скажем в 3-м квартале у всех падает выручка из-за сезонного падения цен. А в 4-м должен проявиться эффект от запуска программы лояльности и других мер. Таким образом, сейчас покупать акции Магнита рано. А вот к концу года стоит к ним присмотреться, особенно если цена еще упадет. Скоро узнаем был ли я прав.

к концу года в районе 4200-4500.

vikgon, однако, весьма смелый прогноз

Alex666, ничего смелого в прогнозе нет, в прошлом году он за неделю взлетел до этих уровней. Это верхний уровень падающего канала, до пробитие его о смене тренда и говорить нечего, так что если стратегический инвестор желает сменить тренд должен туда повести. ВТБ купил у Галицкого по 4700, Виноградов по 5200, думаете они всю жизнь будут сидеть в убытке.Понятно ВТБ от кредитов и дивидендов еще кормится, Виноградов обменял свою убыточную компанию на акции Магнита, но если появится стратег они скорее не будут продавать акции дешевле, чем покупали.

Думаю результаты за 3-й квартал будут плохими, а за 4-й улучшатся. Есть определенные основания для этого. Скажем в 3-м квартале у всех падает выручка из-за сезонного падения цен. А в 4-м должен проявиться эффект от запуска программы лояльности и других мер. Таким образом, сейчас покупать акции Магнита рано. А вот к концу года стоит к ним присмотреться, особенно если цена еще упадет. Скоро узнаем был ли я прав.

Алексей aka Markitant,
Рост доходов в населения и рост розничной торговли на 3.1%
www.gks.ru/folder/313/document/65081

Думаю результаты за 3-й квартал будут плохими, а за 4-й улучшатся. Есть определенные основания для этого. Скажем в 3-м квартале у всех падает выручка из-за сезонного падения цен. А в 4-м должен проявиться эффект от запуска программы лояльности и других мер. Таким образом, сейчас покупать акции Магнита рано. А вот к концу года стоит к ним присмотреться, особенно если цена еще упадет. Скоро узнаем был ли я прав.

Алексей aka Markitant,
Ну если Вы посмотрите отчет за 3 кв. прямого конкурента Х5, то там указано, что уменьшение трафика произошло из-за усиления промо активности конкурента и что это за конкурент наверно Ашан :)
Так же из-за перехода на новую систему отчетности по стандарту 2017 года, стоимость аренды учитывается как долг, что привело к резкому увеличению долга в прошлом (но это разовый фактор), так же уменьшились сроки амортизации с 30 лет до 10. Так же по последнему отчету росстата произошел рост доходов населения. С эффектом низкой базы показатели должны расти. Если не в 3 кв., то к 4 кв. Но так как осведомленные люди закупаются заранее, может получится так, что купите Вы к концу года в районе 4200-4500. Конечно до отчета 29.10 возможны спекуляции и снятие стопов и резкий сквиз до 3000 и возврат обратно, но уж к НГ думаю будет уже поздновато, если конечно не произойдет чего то экстраординарного, вроде отмены дивов

ольга ан, А Вы точно с Краснодара, никогда не были местные овощи и фрукты в Магните дешевле. Даже сейчас, когда грунтовые овощи пропадают, они дешевле тепличных. Вот через месяц другой будут в Магните дешевле.