комментарии Вольд на форуме

Зафиксировала частичный убыток по TATNP, чтобы обнулить НДФЛ с более ранних прибыльных сделок купли-продажи ц/б. С тех пор татка ещё обвалилась. Сижу с остатками позы, жду у моря погоды, при такой просадке даже дивы не спасут… но вроде аналитики целевые цены не меняли, так и стоят выше 600 рублей за бумагу с горизонтом в год.

Ирина Чернецова, как ьы нам на 300 к концу года не сходить. Застряли мы в этой бумаге

Вольд, отставить пессимизм. Я, как и многие другие кто сидит с 500+ р., верим еще в рост минимум 650)))

Echelon, вера это хорошее дело, но если правительство на ходу меняет правила игры, заменяя доходы региона от добычи трансфертами, которые Минниханову еще придется выпрашивать — верить во что-то хорошее трудно. Мне вообще не понятно, почему налог на добычу в Татарстане формируется и отправляется в федеральный бюджет.

Зафиксировала частичный убыток по TATNP, чтобы обнулить НДФЛ с более ранних прибыльных сделок купли-продажи ц/б. С тех пор татка ещё обвалилась. Сижу с остатками позы, жду у моря погоды, при такой просадке даже дивы не спасут… но вроде аналитики целевые цены не меняли, так и стоят выше 600 рублей за бумагу с горизонтом в год.

Ирина Чернецова, как ьы нам на 300 к концу года не сходить. Застряли мы в этой бумаге

я понемногу докупаю, но у меня сейчас другая цель — префы НКНХ.

TexnikMT, ну это чуточку печальнее конечно. Хотя тоже решил сидеть ровно и ждать погоды до победного. Вопрос в том, достижимы ли прежние уровни в обозримом горизонте. Хотелось бы до НГ что-то оптимистичное уже увидеть…

Echelon, нового 23 года? возможно. Мы попали и надолго

а че 300? мож 100 будет.Это рынок.если шортисты продают, то могут и на 700 потом вынести. так уже было в башне. Я не продаю. да убыток. Но лучше акции чем деньги.

витя витин, согласен, лучше подешевевшие акции нефтянки, чем деревянные деньги, которые через выпуски ОФЗ активно печатают

Вольд, с отменой льгот Татнефть попала в новую реальность с другими налогами. Если дивы станут 20-30 руб за год, то даже текущие цены это дорого. Смотрим где была Татнефть с такими дивами это 2017г — 350-450 руб.

OlegFF, да, и это катастрофа для тех, кто как я вошёл в акцию, когда она генерила хорошую прибыль. Аналогичная беда у меня с газпромнефтью

а че 300? мож 100 будет.Это рынок.если шортисты продают, то могут и на 700 потом вынести. так уже было в башне. Я не продаю. да убыток. Но лучше акции чем деньги.

витя витин, согласен, лучше подешевевшие акции нефтянки, чем деревянные деньги, которые через выпуски ОФЗ активно печатают

Что происходит? кто знает?))

Ewgeny, льют широким фронтом, может из-за неудачи с вакциной у Джонсона, а может просто общий депрессняк на рынке из-за ковидлы

и на чем пикируем?

Вольд, +! Такой же вопрос!

Тимофей Мартынов, это по моей просьбе. Я полгода эту бумагу купить не могу, на мартовском падении не взял. А с тех пор она все росла. Вот сейчас буду брать по текущим. ИМХО, одна из лучших бумаг.

Alex64, ну хорошо, а северсталь тоже по вашей просьбе? А ММК?

Вольд, те просто коррелируют))) Северсталь у меня уже лет 5 в портфеле. А вот ММК не держал, но сейчас присматриваюсь. Хорошая бумага.

Alex64, у меня все три и ММК ушел в красную зону в этом году, видимо по причине отсутствия своей руды

и на чем пикируем?

Вольд, +! Такой же вопрос!

Тимофей Мартынов, это по моей просьбе. Я полгода эту бумагу купить не могу, на мартовском падении не взял. А с тех пор она все росла. Вот сейчас буду брать по текущим. ИМХО, одна из лучших бумаг.

Alex64, ну хорошо, а северсталь тоже по вашей просьбе? А ММК?

и на чем пикируем?

на чем валится ММК?

Хорошая новость?

Тимофей Мартынов, ну как сказать… Переговоры в закулисье ведутся, сначала прессанули, а потом сказали, что «будете хорошо себя вести — мы и льготки для вас сделаем, и еще каких-нибудь плюшек придумаем». С самого начала предполагал, что таким образом оказывается давление на правительство РТ и, возможно, Миниханова, «чтобы сговорчивее были».
Договорятся. Знать бы еще когда и о чем)))

Kraken, ничего хорошего миноритариям от таких договоренностей не может быть. Ибо это завуалированный рэкет

продавать не буду!

Одного влияния НДПИ мало для такого падения, санкционные и ковидные риски касаются всех, а финансы компании не в таком плачевном состоянии. — должна быть еще причина, и возможно ее кто-то знает

Вольд, что значит мало? мало это как? Как FCF компании изменится?

Йонатан Берсон, FCF можно нарастить если долг маленький, в нефтехимию вложиться, НПЗ построить, а долг/EBITDA у татки 0,1

Одного влияния НДПИ мало для такого падения, санкционные и ковидные риски касаются всех, а финансы компании не в таком плачевном состоянии. — должна быть еще причина, и возможно ее кто-то знает

ИНТЕРФАКС — «Татнефть» в 2021 году может потерять порядка 38 млрд рублей ($0,5 млрд) в случае отмены налоговых льгот для сверхвязкой нефти и выработанных месторождений, говорится в обзоре ВТБ-Капитала.
Прогноз учитывает цену на нефть в $48/барр. Аналитики прогнозируют, что EBITDA компании в 2021 году может снизиться на 20%.
Между тем, по мнению Уралсиба, отмена налоговых льгот может привести в 2021 году к снижению EBITDA «Татнефти» (MOEX: TATN) минимум на 25% по сравнению со сценарием без налоговых изменений.

Роман Ранний, а значит при хорошем раскладе мы увидим доходность по дивам 5% от текущей цены в следующем году. Это несколько не то… чего мы хотели

Вольд, посмотрим, сейчас рубль девальнётся и див. дох. уже не 5% будет

Роман Ранний, но в долларах наша доходность обнулится (уже)

ИНТЕРФАКС — «Татнефть» в 2021 году может потерять порядка 38 млрд рублей ($0,5 млрд) в случае отмены налоговых льгот для сверхвязкой нефти и выработанных месторождений, говорится в обзоре ВТБ-Капитала.
Прогноз учитывает цену на нефть в $48/барр. Аналитики прогнозируют, что EBITDA компании в 2021 году может снизиться на 20%.
Между тем, по мнению Уралсиба, отмена налоговых льгот может привести в 2021 году к снижению EBITDA «Татнефти» (MOEX: TATN) минимум на 25% по сравнению со сценарием без налоговых изменений.

Роман Ранний, а значит при хорошем раскладе мы увидим доходность по дивам 5% от текущей цены в следующем году. Это несколько не то… чего мы хотели

t.me/invest_or_lost

👨🏻‍💼 Глава Татнефти Наиль Маганов прямым текстом предостерегает акционеров от завышенных дивидендных надежд, оценив накануне во всеуслышание о возможном экономическом влиянии от отмены льгот по НДПИ:

«Там выработанные месторождения, сверхвязкие нефти у «Татнефти» — это порядка 80 млрд рублей дополнительных налогов»

Насколько я понял, российское правительство продолжает консультироваться с компаниями по поводу последствий принятий подобных решений, а потому очень хочется надеяться, что про бюджет Татарстана, который потенциально может лишиться серьёзных дивидендных поступлений, всё же вспомнят. Про нас, простых частных акционерах, я даже молчу.

Если взять за базу отсчёта исторически самые успешные с финансовой точки зрения 2018-2019 годы, то при чистой прибыли по РСБУ в размере 193 и 156 млрд рублей соответственно, согласитесь, минус 80 млрд – это серьёзная потеря.
Напомню, в последние годы Татнефть старалась платить своим акционерам 100% от ЧП по РСБУ, а потому такая математика выглядит очень убедительно, и даже устрашающе.

Понимаю, что не совсем корректно вычитать ожидаемые налоговые потери из чистой прибыли, но для расчёта на коленках это простительно. Главное, чтобы вы поняли – в истории с Татнефтью инвестиционные риски обнажаются всё больше, а потому я пока поумерю свои аппетиты в отношении покупки префов компании и, пожалуй, дождусь сползания котировок хотя бы в район 400 руб. с текущих 450 руб.

#TATN

Роман Ранний, правильно, федералам наши дивиденды проще налогом взять, ну заодно Татарстану по губам. Как такая экономическая политика называется?

на ближайшем фьючерсе кто-то стоит стеной с 97 контрактами по 45900

Просто Егор, что это значит?)))

Константин Хутаров, ближайшая поддержка 459

теоретически мы можем доехать до мартовских 380 руб. Ведь отмена льготы по НДПИ сожрет всю рентабельность (значительную часть). А говорили про какие-то 10% сверхвязкой нефти…