комментарии znak на форуме

штраф вероятно будет растягиваться во времени
в него войдут планируемые до аварии экологичекие инвестиции
и через половину года возможо его забудут
воэможно и его снижение
американцы после разлива нефти уменьшили штраф с 5 млрд
почти на порядок

оценка EBITDA при ценах
на палладий 1500 $
никель 15000 $
медь 6000 $ составляет около 8.1 млрд $ оценки можно легко найти
текущая цена на палладий и медь значительно перебивают более низкую
цену на никель и дополн EBITDA =0.75 млрд $
суммарно 8.85 млрд $

при текущих ценах трех металлов в течение года EBITDA будет около 8.85 млрд $
(от момента аварии никель вырос на 1100 долларов а медь на 900 долларов за тонну)
для дивов останется 8.85-147 млрд/71.8=6.8 млрд $
дивы на одну акцию 6.8*(60 проц)/0.158 млрд акц = 25.8 $
текущая цена акции 25.33 $
див доха 25.8/25.33= 10.2 проц в валюте
это минимум что получит РУСАЛ
но если возьмут кредит на 2 года на 23% EBITDA (=147 млрд руб)
или уменьшат штраф то дивы вообще можно оставить прежднимы
на уровне 13.3% в валюте
вывод делайте сами

а может уже сегодня озвучат штраф

штраф должен быть до 1 июля т е завтра
но видимо его размер кто-то знает поэтому нет особого падения
а есть только реакция на события последних дней

Потанин много раз предлагал не платить дивы чтобы прикупить подешевле акции
но РУСАЛ свои деньги никогда не отдавал
если на дивы он хочет якобы дать 1 млрд $
куда он спрячет 8 млрд*60 проц= 4.8 млрд $ — 1 млрд $=3.8 млрд $
( минимум 3.8 млрд $) от РУСАЛА

есть акц соглашение и сомнительно что РУСАЛ при EBITDA больше 8 млрд $
позволит отобрать у него даже 1 рубль

возможно, осталось отыграть гэп и снижение ставки до 4.5 проц
через неделю
все остальное видимо уже произошло

просьба к тому, кто зарегистрирован на mfd.ru
отправить туда мои сообщения в 9:18 и
в 9:31
на этом форуме бывают несколько серьезных аналитиков из
крупных инвест домов, и мне будет интересно их мнение
и комментарии
( я пока на mfd.ru не зарегистрирован )

иногда видно ( за физиков обидно )
как юрики более крупными лотами создают
искусственную волатильность и за очень короткое время
отбирают качественные акции

видимо физики оказались умнее юриков и увеличивают свои позиции в лонгах

видимо все рассуждения о малых дивах не состоятельны
дивы могут быть около 33.8 $ * 68.5= 2300 руб, если средние по металлам будут около их нынешних цен
но если металлы будут еще расти то и дивы вырастут

страховкой 30 млн $ = 2 млрд руб которую получит ГМК
от аварии можно пренебречь

правильно никель- 15000 $
палладий 1500 $

в начале в никеле и палладии ошибочно указан лишний ноль но расчет
точный сделан с правильными цифрами легко повторить

приблизит расчет дивдоха
8.9 млрд $ *0.6 (60 проц)/0.158 млрд (акций )=33.8 $
див доха = 33.8 /296 (цена закр в доллар) *100 (проц)= 11.4 проц

несколько месяцев назад известными инвестбанками делались оценки
EBITDA для ГМК при следующих ценах металлов
палладий — 15000 $ за унцию ( при объеме пр-ства около 2.7 млн унций )
никель — 150000 $ за тонну ( при объеме пр- ства около 225 тыс тонн )
меди — 6000 $ за тонну ( при объеме пр-ства около 425 тыс тонн )
золото + платина ( выруч меньше 1 млрд $ ) оценка EBITDA составила около 8.1 млрд $
ссылки на эти оценки можно найти на 3 наших форумах
при текущих ценах ( паллад = 1960 $, никель = 12910 $, медь = 5800 $ )
плюсы по палладию превыш минусы по никелю и меди, а EBITDA будет около 8.9 млрд $
при этом див.дох около 11 проц в валюте
по аварии: макс работы и штрафы 10 +22 млрд=460 млн $ -это около 5 проц от EBITDA
как вчера сказали в руководстве ГМК эти 5 проц не повлияют на див политику
(тогда дивдоха будет не 11 проц а 10.5 в валюте)
за 2019 EBITDA была немного меньше 8 мллрд $
вероятно металлы еще будут расти при восстановл экономик, понижения ставок
и дальнейшего вливания большого колич денег

правильно Потанина

структуры потанина недавно получили более 2.5 млрд руб дивов
куда он их вложит: в свои акции с высокой див дох или на депозит в банк
кто как считает
несколько меньше получили структуры РУСАЛА, куда они потратят деньги?

в 18-00