комментарии znak на форуме

дело в том ZooN, что решение о покупке акций принимается не по принципу нравится или нет а по оцениваемой покупателем доходностью акции
у ГМК выручка в основном валютная поэтому и див доход
тоже валютный в районе 10-11 проц
при этом основные металлы видимо еще будут расти
при ставках в мире около 1 проц
поэтому инорезы любят покупать ГМК

какое есть мнение: закроют ли гэп после конференц звонка
где скорее всего скажут что ликвидация аварии идет успешнее чем ожидалось
или в среду откроемся выше гэпа и он не будет закрыт?

штраф определяется цифрами и коэффициентами в нормативных документах
и количеством вылитого топлива
все эти цифры приводили, оценивали и озвучивали разные источники
и кардинально не очень сильно разнятся

меньше чем 21.6 млрд руб

уточнение: экологический штраф меньше чем 18 тыс тонн * 1.2 млн руб =19.6 млрд рублей

снижение ставки ЦБ скоро ожидается на 0.75-1.0 проц

график меди первым реагирует на восстановление экономики
похоже скоро будет рост и никеля и палладия

при разливе нефтепрдуктов у берегов Сахалина экологический ущерб оценили
на уровне 1.2 млн руб за 1 тонну при распределении на большой территории
у ГМК разлив уже локализован на сравнитеельно небольшой поэтому экологич
штраф будет существенно ниже 20 тыс тонн *1.2 млн руб =24 млрд руб

див доха в подразумевается в валюте

див доха будет около 11 проц а с учетом 13 проц НДФЛ около 9.8 проц годовых

возможно после таких оценок гэп закроют в день конференц звонка во вторник вечером

затраты 11 млрд +ШТРАФ 70 проц от 26 млрд ( 26 млрд-это максимум по америк методике)
итого 29 млрд ( это максимум на пару лет)= 420 млн$
при текущих ценах трех металлов EBITDA за 2020 будет около 8.7млрд $
итого макс потеря меньше 5 проц от EBITDA
однако средняя цен трех металлов будет в 2020 выше текущих цен
И EBITDA составит около 8.9 млрд $
потери никто не заметит

ebitd по ценам трех металлов по сравнению с закрытием вчерашнего дня
изменилась на плюс 13 проц возможно рост акции на 20 проц несколько
опережает рост ebitda

дивиденднАя позиция РУСАЛА, более выгодна миноритариям

ebitda по корзине металлов упала по сравнению с закрытием пятницы на 2.5 проц
а акция упала намного больше, вероятно закроем гэп

для расчета используйте выручку ( 54 млн баррелей за 9 мес
с ценой 32$ — 3$ =29$ для urals а операц затраты за
9 мес с нулевым ндпи и нулевой зкспорт пошлиной можно взять
прямо из отчета

кто-нибудь может пояснить причину роста этой акции

при сохранении текущей цене нефти в течение года и выплате 100 проц прибыли
моя оценка дивов за 2020 менее 14 руб на акцию
возьмите отчет мсфо за 9 мес занулите ндпи и экспорт пошлину
и аппроксимируйте на 12 мес
получите сами результат

интересно при такой нефти с учетом инвестиций будет ли FCFE положительным
и сможет ли платить дивы хотя бы 3 годовых. кто-то это считал?

сегодня идет покупка сбера
работает стратегия не торговли по S@P
а стратегия продать очень дорогой доллар и купить акции гос компаний
а через пару месяцев получать валютную див доху более 10 проц
много много лет — это принцип БАФФЕТА