комментарии zzznth на форуме

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Роман Ранний, давай посчитаем. Акрон: капа 638 ярдов
ЛТМ выручка 171 ярд — 34 ярда (4кв20) + 80-100 ярдов (4й кв 21); выходит выручка за 21й год 217-237
P/S = 2.69-2.94

P.S. А ведь через квартал уйдет «слабый» 1й кв 21го и добавится сильный 1й кв 22…

zzznth,
у ФосАгро 1.8 P/s против 3-х у Акрона

Роман Ранний, вот кстати тебе еще метрика:
объем продаж за год у Фосагро 10.4 млн тон товарной продукции. Акрон — 8.5 млн тонн
По показателю капа / объем продаж, компании почти равны

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Роман Ранний, давай посчитаем. Акрон: капа 638 ярдов
ЛТМ выручка 171 ярд — 34 ярда (4кв20) + 80-100 ярдов (4й кв 21); выходит выручка за 21й год 217-237
P/S = 2.69-2.94

P.S. А ведь через квартал уйдет «слабый» 1й кв 21го и добавится сильный 1й кв 22…

zzznth,
у ФосАгро 1.8 P/s против 3-х у Акрона

Роман Ранний, ты согласен с таким тезисом:
у схожих компаний P/S должен будет выше у той компании, которая показывает бОльшую маржинальность?

ну вот все-таки… NPK — существенная часть продаж. За квартал цена сбыта выросла почти на 30% (это очень много). А в прибыли/ебитде это эффекта не нашло
Может на самом деле продали меньше из-за квот?

У сургута еще один плюс повышение ставки фрс изменит ставки по размещению накопленных баксов. С учетом агрессивного повышения в течении года ставка может вырасти раза в два.

Андрей Волов, ФРС спит, инфляция 7%, а они ставку на 0.25% поднять не могут.

Просто у США долг огромный, а с такой инфляцией, долг сам по себе рассосётся

Роман Ранний, Сколько бы они не спали и как бы не хотели держать низкой ставку в любом случае ставка по размещению баксов удвоится с текущих около нулевых уровней это вопрос этого года.

Андрей Волов, у них и так процентные доходы порядка 3-4% годовых. Думаете вдвое выше внезапно станет?

zzznth, Я не знаю под сколько они сейчас размещаются, я понимаю что ставки вырастут посмотрите на 10-летки все это пройдет с лагом но это неизбежно. ФРС поднимет ставку минимум до 1.25 с текущих 0,25

Андрей Волов, не знаете — ну посчитайте
Благо для этого надо всего лишь парочку арифметических операций провести

Причем тут 10летки США то?

zzznth, У вас видимо день не задался хорошего настроения вам )) смысла вам писать больше не вижу

Андрей Волов, ну если вам нравится изучать сферических коней в вакууме — пожалуйста. только к сургуту это отношения никакого не имеет

zzznth, Что же вы такой душный, научитесь читать, что написано, а не то что вы хотите слышать. Еще раз если по цифрам то за 6 мес по мсфо доходность падает по отношению к 20 году.
Еще раз пишу лично для вас рост ставки фрс поддержит процентные доходы сургута. Я не писал что они вырастут в два раза. Я написал что с текущих уровней доходность размещений подорожает. Я не писал, что ставка по привлечению сургутом удвоится. Специально для вас открыл отчетность и если вы посмотрите внимательно то увидите что процентный доход падает если за 6 месяцев 19 ставка 4,67 за 6 месяцев 20 3,87 за 6 месяцев 21 3,5.
При том что две трети это долгосрочные размещения имеющие существенный лаг. И если ставку ФРС не поднимет доходность бы снижалась. Теперь можете дальше писать про коней разных мастей и формаций.

Андрей Волов, еще раз для вас напишу

рост ставки фрс поддержит процентные доходы сургута.

Это конкретный тезис вы чем-то можете обосновать?
Нет :))))

А тот факт, что вам на это указывают вы зачем-то душнотой называете :))
Ну уж простите, что реальный мир далек от вашего манямирка

zzznth, Возможно, если вы не видите связи роста ключевой ставки цб со ставками размещения депозитов то да мы не понимаем друг друга.

Андрей Волов, вы очень смешной конечно :))

хм, пока совсем не понимаю… отчет ну совсем на уровне 3-го квартала, отклонения не выше 10%. Почему так слабо то? Рост же на все типы удобрений был

zzznth, сезонность продаж, надо сравнивать год-к-году… то же самое и о росте фрахта, о чем и пишут в релизе
«Затраты на фрахт, портовые и стивидорные расходы увеличились на 78,2% до 9,3 млрд
рублей (128 млн долларов США) в связи с ростом тарифов на перевозки и сезонным
ростом продаж в Латинскую Америку и Европу»

Sergey, типа в 4м квартале стали меньше продавать маржинальной продукции? возможно, конечно...
Еще надо будет глянуть что там по квотам, но по памяти у Фосагро весьма неплохо все было

zzznth, в разные кварталы требуются разные объемы удобрений и разный ассортимент для разных регионов мира, кварталы год-к году примерно сопоставимы,3 и 4 кварталы совершенно разные могут быть по продажам плюс погодный фактор имеет влияние

Sergey, возможно конечно. Осталось понять когда возврат высокомаржинальных продаж ожидать…

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Роман Ранний, давай посчитаем. Акрон: капа 638 ярдов
ЛТМ выручка 171 ярд — 34 ярда (4кв20) + 80-100 ярдов (4й кв 21); выходит выручка за 21й год 217-237
P/S = 2.69-2.94

P.S. А ведь через квартал уйдет «слабый» 1й кв 21го и добавится сильный 1й кв 22…

хм, пока совсем не понимаю… отчет ну совсем на уровне 3-го квартала, отклонения не выше 10%. Почему так слабо то? Рост же на все типы удобрений был

zzznth, сезонность продаж, надо сравнивать год-к-году… то же самое и о росте фрахта, о чем и пишут в релизе
«Затраты на фрахт, портовые и стивидорные расходы увеличились на 78,2% до 9,3 млрд
рублей (128 млн долларов США) в связи с ростом тарифов на перевозки и сезонным
ростом продаж в Латинскую Америку и Европу»

Sergey, типа в 4м квартале стали меньше продавать маржинальной продукции? возможно, конечно...
Еще надо будет глянуть что там по квотам, но по памяти у Фосагро весьма неплохо все было

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, по P/S Акрон как Яндекс стоит, не сильно это много для производителя удобрений

Роман Ранний, эм, от компании с очень высокой (50+%) рентабельностью по ебитде вполне можно ожидать высокую P/S
Это ж вроде очевидно?

И опять же, надо просто дождаться результатов 4го квартала.

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

У сургута еще один плюс повышение ставки фрс изменит ставки по размещению накопленных баксов. С учетом агрессивного повышения в течении года ставка может вырасти раза в два.

Андрей Волов, ФРС спит, инфляция 7%, а они ставку на 0.25% поднять не могут.

Просто у США долг огромный, а с такой инфляцией, долг сам по себе рассосётся

Роман Ранний, Сколько бы они не спали и как бы не хотели держать низкой ставку в любом случае ставка по размещению баксов удвоится с текущих около нулевых уровней это вопрос этого года.

Андрей Волов, у них и так процентные доходы порядка 3-4% годовых. Думаете вдвое выше внезапно станет?

zzznth, Я не знаю под сколько они сейчас размещаются, я понимаю что ставки вырастут посмотрите на 10-летки все это пройдет с лагом но это неизбежно. ФРС поднимет ставку минимум до 1.25 с текущих 0,25

Андрей Волов, не знаете — ну посчитайте
Благо для этого надо всего лишь парочку арифметических операций провести

Причем тут 10летки США то?

zzznth, У вас видимо день не задался хорошего настроения вам )) смысла вам писать больше не вижу

Андрей Волов, ну если вам нравится изучать сферических коней в вакууме — пожалуйста. только к сургуту это отношения никакого не имеет

zzznth, Что же вы такой душный, научитесь читать, что написано, а не то что вы хотите слышать. Еще раз если по цифрам то за 6 мес по мсфо доходность падает по отношению к 20 году.
Еще раз пишу лично для вас рост ставки фрс поддержит процентные доходы сургута. Я не писал что они вырастут в два раза. Я написал что с текущих уровней доходность размещений подорожает. Я не писал, что ставка по привлечению сургутом удвоится. Специально для вас открыл отчетность и если вы посмотрите внимательно то увидите что процентный доход падает если за 6 месяцев 19 ставка 4,67 за 6 месяцев 20 3,87 за 6 месяцев 21 3,5.
При том что две трети это долгосрочные размещения имеющие существенный лаг. И если ставку ФРС не поднимет доходность бы снижалась. Теперь можете дальше писать про коней разных мастей и формаций.

Андрей Волов, еще раз для вас напишу

рост ставки фрс поддержит процентные доходы сургута.

Это конкретный тезис вы чем-то можете обосновать?
Нет :))))

А тот факт, что вам на это указывают вы зачем-то душнотой называете :))
Ну уж простите, что реальный мир далек от вашего манямирка

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

Хм, вот что еще: стоимость фрахта в 4м квартале 9.3 ярда, а в 3м было 6.5

хм, пока совсем не понимаю… отчет ну совсем на уровне 3-го квартала, отклонения не выше 10%. Почему так слабо то? Рост же на все типы удобрений был

zzznth, объем продаж на 4,4% ниже чем в 3кв, не знаю, конечно, насколько это критично

Расим Касимов, мало

Отчёт отменный. Реакция ноль. Неэффективность рынка.

Павел Пашкин, что отменного то?

Средний уровень цен на MAP в 4 квартале 2021 года составил $767/т, FOB, Балтика
против $695/т, FOB, Балтика в 3 квартале 2021 года. Цены на NPK-удобрения росли под
воздействием сезонного спроса в странах Европы и роста мировых цен на калийное сырье.
Средняя цена на NPK марки 15-15-15 в 4 квартале 2021 года составила $547/т, FOB, Балтика,
что на $121 выше средней цены в 3 квартале 2021 года ($426/т, FOB, Балтика). Контрактные
цены на поставки фосфорной кислоты в Индию в 4 квартале 2021 года были согласованы на
уровне $1330/т 100% P2O5, CFR, Индия, что на $170/т выше цены 3 квартала 2021 года в
соответствии с изменением конъюнктуры рынка фосфорных удобрений. Цены на фосфатное
сырье (68-72% BPL) в течение 4 квартала 2021 года фиксировались в пределах $130-225/т, FOB,
Марокко, против диапазона $105-190/т, FOB, Марокко, в 3 квартале 2021 года. Мировые цены
на серу также росли под воздействием благоприятной конъюнктуры на рынках фосфорных
удобрений и составили в 4 квартале 2021 года $222/т, FOB, Балтика против $185/т, FOB,
Балтика в 3 квартале 2021 года.
Мировые цены на азотные удобрения и на товарный аммиак также обновили свои
рекордно высокие значения, в основном из-за развития энергетического кризиса и
рекордного роста цен на природный газ в Европе. Введение экспортных ограничений по
карбамиду в Китае привело к дефицитному балансу спроса и предложения на рынках Азии и
особенно в Индии, где на 4 квартал традиционно приходятся максимальные объемы
импортных закупок. Средний уровень цен на прилированный карбамид в 4 квартале 2021
года составил $788/т, FOB, Балтика против $442/т, FOB, Балтика в 3 квартале 2021 года.
Средний уровень цен на товарный аммиак вырос с $574/т, FOB, Балтика в 3 квартале 2021
года до $839/т, FOB, Балтика в 4 квартале 2021 года.

хм, пока совсем не понимаю… отчет ну совсем на уровне 3-го квартала, отклонения не выше 10%. Почему так слабо то? Рост же на все типы удобрений был

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

У сургута еще один плюс повышение ставки фрс изменит ставки по размещению накопленных баксов. С учетом агрессивного повышения в течении года ставка может вырасти раза в два.

Андрей Волов, ФРС спит, инфляция 7%, а они ставку на 0.25% поднять не могут.

Просто у США долг огромный, а с такой инфляцией, долг сам по себе рассосётся

Роман Ранний, Сколько бы они не спали и как бы не хотели держать низкой ставку в любом случае ставка по размещению баксов удвоится с текущих около нулевых уровней это вопрос этого года.

Андрей Волов, у них и так процентные доходы порядка 3-4% годовых. Думаете вдвое выше внезапно станет?

zzznth, Я не знаю под сколько они сейчас размещаются, я понимаю что ставки вырастут посмотрите на 10-летки все это пройдет с лагом но это неизбежно. ФРС поднимет ставку минимум до 1.25 с текущих 0,25

Андрей Волов, не знаете — ну посчитайте
Благо для этого надо всего лишь парочку арифметических операций провести

Причем тут 10летки США то?

zzznth, У вас видимо день не задался хорошего настроения вам )) смысла вам писать больше не вижу

Андрей Волов, ну если вам нравится изучать сферических коней в вакууме — пожалуйста. только к сургуту это отношения никакого не имеет