Александр Амельков

Положение для инвестора


Девиз инвестораСохранить и приумножить!!! salvum et augere (латынь)   Финансовая независимость (пример)

Сложный процент
Сложный процент – восьмое чудо света
Итак, мы разобрались с тремя критериями финансовой грамотности:

1.Расходы не превышают ваши доходы;
2.Наличие финансовой подушки 3-6 месяцев;
3.Формирование нескольких источников дохода.

Однако цель «финансовая независимость» у многих может быть очень и очень далеко.
И здесь мы опять приходим к тому, что инвестиции – это долгий и планомерный процесс, который занимает десятилетия.
Но благо, инвесторам помогает сложный процент.
В ход снова идут сравнения и аналогии для средних и младших классов, и конкретные примеры для старшеклассников, студентов и взрослых.

Три правила Уоррена Баффета по акциям
1) Не продавать акции компании, которые приносят хороший и стабильный доход (дивиденды). Даже если наступят плохие времена, а также закроется биржа, на неопределённое время.
Чем дольше держишь бумагу, тем меньше риск.
2) Не бездействуй.
Когда на рынке паника, для инвестора это сигнал, докупить перспективные, приносящие доход бумаги.
3) Ориентироваться на долгосрочную перспективу и абстрагироваться от меняющегося настроения толпы.

Залог успеха:
Бойтесь, когда другие жадничают, будьте жадными, когда другие боятся.
Думайте о долгосрочных перспективах.

Советы начинающим инвесторам
1) Покупай акции ниже справедливой цены
2) Терпение — главный союзник инвестора
3) Смотри на бизнес, а не на цену акций
4) Не следуй за толпой (не слушай аналитиков и других «пророков», других людей)
5) Покупай то, что знаешь
6) Не усложняй

Навыки для выживания инвестора
В связи с цифровизацией, денежные средства (счета и т. д) могут быть заблокированы.
Поэтому инвестор обязан иметь навыки, которые помогут ему не голодать, т. к со временем деньги станут не дороже пыли под ногами (голод).
Навыки:
1) Уметь строить жильё и создавать из того, что имеется под рукой.
2) Чтобы уметь использовать первый навык, необходимо:
Иметь фермерские навыки, которые позволяют кормить себя и своих домашних круглый год, без посещения магазина.
3) Уметь добывать питьевую воду.

УСТАВ ИНВЕСТОРА

Распределение денежных средств по активам
Акции 50%, ОФЗ 50% от общей суммы!!!

Оптимальное соотношение акций и облигаций в портфеле
Для пассивного инвестора оптимальное соотношение акций и облигаций в портфеле – 50/50, рекомендуется держать в инструментах одной компании не более 15% портфеля. Покупать облигации на срок от 5 до 10 лет.
Пассивный инвестор
Каждые 6 месяцев проводить ре балансировку портфеля, если рыночные события изменяют эти соотношения 50/50, более чем на 5%.

У вас в портфеле должны быть как минимум 5 видов облигаций. Перед тем, как купить облигацию, вбейте в поисковике название компании, ее выпустившей, и почитайте новости. Если дела у компании идут плохо – не стоит с ней связываться.

Выбор акций для пассивного (оборонительного) инвестора. Стоимостное инвестирование
Выбираем компании по принципу:
Покупаем замечательные предприятия по справедливой цене, отказаться от покупки справедливых предприятий по замечательным ценам (узнаём реальную стоимость одной акции).

1. Диверсификация (12-15 компаний)
Минимум 12, максимум 15 компаний.
Избегайте чрезмерного увлечения одной отраслью. Если нет такого количества успешных компаний, то лучше подождать, пока они раскроются.
2. Значимость
Каждая выбранная компания должна быть значительной, известной и консервативно финансируемой.
3. Дивиденды (5 лет и более)
Каждая компания должна иметь 5 лет непрерывных выплат дивидендов.
4. Не переплати (P/E не больше 20)
Инвестор не должен платить больше чем в 25 раз среднего заработка за 7 лет и не больше чем в 20 раз больше среднего заработка за последний год.

Основные принципы отбора облигаций
* Кредитный рейтинг – не ниже «A».
* Срок до погашения – от 5-10 лет.
* Только крупные компании.
* Только ликвидные бумаги.
* Наиболее простые бумаги (без амортизации, права досрочного выкупа или погашения).
* Доходность к погашению — выше среднего из выборки, сформированной по параметрам выше.
* Отсекаются бумаги с наименьшим показателем качества эмитента в выборке, сформированной по параметрам выше.

Операционная карта по инвестированию (краткая инструкция по подбору ценных бумаг, берем данные из интернета)

Покупка доли в компании (акции)
Активы должны превышать долговые обязательства (пассивы) в два раза.
Комментарий:
а) Загружаем из интернета финансовый отчёт компании по мсфо за предыдущий год, например: Лукойл мсфо 2024

б) Находим в отчёте слова: «Итого активы», а также: «Итого обязательства»

в) Если нет пункта: «Итого обязательства», то складываем по формуле: «краткосрочные» + «долгосрочные обязательства = „Итого обязательства“

г) В итоге: „Итого активы“ должны превышать „Итого обязательства“ в два раза. Если не превышает в два раза, то компанию нельзя покупать.

2. Рост прибыли и выручки за 5 лет. (смотрим графики в интернете).

Комментарий:
Если выручка, прибыль в разнобой или падает, то не покупаем компанию.


3. Справедливая цена одной акции (смотрим в интернете)

Комментарий:
Если цена акции выше справедливой, то не покупаем её.


4. Активы — обязательства = баланс), баланс должен быть положительный! (смотрим в отчёте МСФО за предыдущий год)
Комментарий:
Если баланс отрицательный, то не покупаем компанию.

5. p/e — цена/прибыль, * p/bv — цена/ балансовая стоимость компании, в сумме должно получиться меньше 22,5
Комментарий:
Если получается 22,5 и больше, то не покупаем компанию

На примере сайта: porti.ru/company/analysis/MOEX:LKOH