00:00 коротко про книгу
01:55 про прогнозы
03:40 защита от инфляции и прогнозирование циклов
06:25 торговый дефицит и как оценивать компании
09:15 ключ к успешному инвестированию
14:15 три фильтра для отбора качественных акций
16:50 долгосрочная доходность рынка акций
18:15 как в воду глядел в 1999 году
19:45 аккуратнее с быстро-растущими секторами
27:45 про показатель EBITDA
29:30 что читать инвестору
32:00 своя база данных
34:00 куда инвестировать при высокой инфляции
40:10 когда облигации лучше акций?
42:40 лайфхак про инфляцию и инвестиции в золото

Добрый день, друзья! 😊

Прошло десять дней с начала инвестиционного эксперимента и временного закрытия моего инвестиционного портфеля (https://smart-lab.ru/blog/722425.php). Сегодня оцениваю текущую ситуацию и свои дальнейшие планы.

За истекшие десять дней индекс S&P 500 снизился на 1,7%, что значительно меньше весенней турбулентности, когда мы с Вами спокойно наблюдали за просадками в 7-8%. Очевидно, что столь незначительное снижение рынков не заслуживает внимания долгосрочного инвестора и в другой ситуации я бы даже и не помыслил закрывать свой портфель.

🚀Примечательно, что многие компании моего портфеля даже на падающем рынке показывает положительную динамику. Среди них такие ракеты как Crocs (https://smart-lab.ru/blog/692951.php), Digital Turbine (https://smart-lab.ru/blog/702927.php) и Lululemon Athletica (https://smart-lab.ru/blog/706472.php), которые прут против рынка несмотря ни на что.

( Читать дальше )

В этом видео я поделюсь своим 8-летним опытом трейдера и расскажу, как просто торговать опционами.
Также затрону тему причин потери денег при торговле опционами и поделюсь лайф-хаками при торговле опционами.



( Читать дальше )

     Московская биржа вывалила состав народного портфеля в общий доступ.
     Больше всего люди сегодня вляпались в Газпром. И это не мудрено с учётом готовности Северного потока 2. Но самое известное это, пожалуй, стоимость газа, которая сейчас на хаях и превысила уже 650$ за кубометр. Так цена октябрьского фьюча на хабе TTF в Нидерландах достигала 654,1$ за кубометр газа.
     Следующим идёт ГМК Норникель. Эту компанию в этом году не хило потрепало. Но отважные работяги тянут на своих плечах устаревшее оборудование, здания и руководство. 
     Третье место с какого-то хрена занимают акции Сбербанка обычка и преф. Я вначале даже занервничал, не понимая, зачем держать и те и другие. Но потом вспомнил, что это усреднённый портфель будущих российских пенсионеров.
     Ситуация с аэрофлотом мне так же не понятна. Видно люди собираются на нём свалить с России. 
     Акции Сургутнефтегаз префы известны многим. Владельцы этих акций являются отличными пессимистами будущего рубля. Ведь только его падения заставляет акционеров получать щедрые дивиденды. Плюс инвесторы грезят мечтами о кубышке. Ждут тот день, когда её распилят. Хотя реалисты понимают, что распил миноритариев касаться будет только касанием коленом под зад.

( Читать дальше )

Щас наверно каждый мнит себя миллионером, однако на сколько это положение устойчиво, я вам скажу так — если вам везет то скорее всего последний год в жизни, оптимистично не так ли. У меня у самого было 10 лет дрочилова после того как мне очень поперло однажды.
А Вот пруфы от Корнелльского университета:
www.researchgate.net/publication/4736825_Rags_or_Riches_Estimating_the_Probabilities_of_Poverty_and_Affluence_Across_the_Adult_American_Life_Span
Результаты показывают, что в возрасте от 25 до 75 лет 51,1 процента американцев будут проживать как минимум один год за чертой бедности. 51% встретят год изобилия(всего 1 год за всю жизнь), в то время как только 20,1 процента американцев избегут любой из этих экономических крайностей.

Пруфы от налоговой (https://taxfoundation.org/income-mobility-and-persistence-millionaires-1999-2007)

• Обеспокоенность по поводу увеличения неравенства доходов следует смягчить тем фактом, что значительное количество домашних хозяйств с течением времени перемещаются вверх или вниз по распределению доходов.

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

Nonfarm Payrolls

Заголовок в отчете по рынку труда США вышел более однозначным, нежели сопровождающие данные, которые смягчили негатив.
Тем не менее, последствия августовского нонфарма для политики ФРС очевидны, члены ФРС не смогут огласить о достижении «дальнейшего существенного прогресса» в отношении рынка труда на заседании 22 сентября, а значит не смогут выдать предупреждение рынкам о начале сворачивания программы QE.
ФРС придется дождаться публикации отчета по рынку США за сентябрь и, при сильном росте новых рабочих мест, первая возможность для оглашения предупреждения рынкам о сворачивании программы QE представится на заседании 3 ноября с фактическим снижением темпа покупок активов на заседании 15 декабря.
При этом, если ситуация в экономике США продолжит ухудшаться или главой ФРС будет назначена Брайнард, то сворачивание программы QE будет перенесено на 1 квартал 2022 года.

( Читать дальше )

Всем привет, читая Михаила Титова, подумал почему бы не написать таки первый пост)
Немного о себе: мне 30 лет, работаю программистом, родился в небольшом белорусском городке, в семье со средним достатком(отец сварщик вахтовик,
поднимал нефтегаз в сибири, мать учитель начальных классов).
Обычная школа, дальше техникум(техник электрик), армия, работа на заводе в РБ тем же электриком за условные 200-300$ и заочное обучение на энергетика.
Где-то в 23 года, я понял что текущий расклад меня не устраивает и я решился подаваться в столицы)
В роли столицы был выбран не Минск, а Москва т.к. друг позвал шабашить на стройке, за что ему большое спасибо).

2015-2016 год
Работаю монтажником слаботочных сетей(тягаю кабеля, ставлю пожарные датчики/камеры и всё такое)
платили около 20к(можно было работать на выходных за 1.5х) + организация снимала двушку в Южном бутово, в которой ютились от 4 до 8 человек)).
Условия как вы понимаете, так себе. Но появилась мотивация что-то менять(и я начал смотреть куда можно пристроиться, друг в это время начал учить
программирование и меня подбивал, я подумал почему бы и нет, и так я начал учить программирование утром перед работой на стройке))
Училось с переменным успехом, звезд с неба я не хватал, в большей степени брал упёртостью))) Так прошло где-то полтора года.

( Читать дальше )

 

Добрый вечер, друзья!

Вы прекрасно знаете, что по жизни и по своей инвестиционной стратегии я – оптимист. Поэтому я никогда не публиковал на Смарт-Лабе душераздирающих постов о том, что завтра наступит Армагеддон.

Однако, сейчас я столкнулся с феноменом, которого никогда раньше не наблюдал, в силу чего склонен полагать, что в ближайшее время на фондовых рынках США будет происходить что-то нетипичное.

Нет, я не про риторику ФРС о процентных ставках и QE.

Отбор компаний в свой инвестиционный портфель я провожу по ключевым индикаторам конкурентоспособности: операционной эффективности, динамике продаж, а также финансовой устойчивости.

👉🏻 Делаю я это ежеквартально, между сезонами отчётности. Предварительный отбор эмитентов я провожу в скринере, задав необходимые фильтры по определённому сочетанию параметров. Получаю выборку из нескольких сотен эмитентов. После этого более детально анализирую эту выборку, в результате чего, как правило, нахожу 20-30 новых компаний для покупки.

( Читать дальше )

Или как эта контора взаимодействует с инвесторами...

Кратко суть: 

Мосбиржа обратилась к редакции нашего телеграмм-канала с предложением сотрудничества и заключения сделки NDA (о неразглашении). Для дальнейших обсуждений этого вопроса мы дали свои контакты. 2 месяца к нам никто не обращался. 3 дня назад Мосбиржа прислала уведомление, что подаст в суд за нарушение интеллектуальных прав. Зачем вам об этом знать? После прочтения статьи вы узнаете, как «качественно» работает ЮРотдел Мосбиржи.

Подробней:

Наш канал об инвестициях, но без инфоцыганства (Заяц с Мосбиржи). Наш контент — обзор компаний. Ну если будет желание, глянете. Канал — это просто хобби, мы даже рекламу не продаем.

На аватарке нашего канала есть логотип Мосбиржи (знак бесконечности), а в ссылке на канал есть сочетание букв "MOEX". Обе эти штуки защищены интеллектуальным правом, о чем мы особо никогда не задумывались, поскольку название и логотип

( Читать дальше )

Про отбор акций в портфель написано немало книг и статей. Хочу поделиться своим методом отбора акций и их включения в Портфель.

Я делаю это очень просто. Перед тем, как приступить к анализу мультипликаторов, определяю наиболее интересный сектор с положительным математическим ожиданием на горизонте 6-9 мес. (как я анализирую сектор см. тут: https://smart-lab.ru/blog/704073.php ).

Далее экспортирую мультипликаторы по нужным мне тикерам из Finviz в Google таблицы (как я экспортирую см. тут: https://smart-lab.ru/blog/717974.php ), а там уже ранжирую их по значениям. В моем случае анализируются 16 коэффициентов с назначением им баллов, на основании которых определяются 1-е, 2-е, 3-е места и т.д.

Что значит ранжировать по мультипликаторам?

Скажем, анализируются 10 компаний на основе ROE. У той, что ROE самый большой, имеет 10 баллов (хорошо), с чуть меньшим — 9 баллов и так по убыванию.

( Читать дальше )