Избранное трейдера camradM

по

Учимся торговать опционами. Анализируем улыбку волатильности

Сегодня я хочу обратить ваше внимание на изменения, произошедшие на днях в улыбке волатильности.

Для начала посмотрим на 3D-график улыбки:

 
Что мы видим: улыбка сильнее наклонилась вправо, т.е. стоимость коллов в волатильностях уменьшилась, стоимость путов либо не изменилась, либо чуть выросла.

Посмотрим на правую (call-овую) часть улыбки:

 
Максимальные объемы сегодня проходят по страйкм: 160, 165, потом 170 — 180. Причем офера в 160 страйке расположились ниже кривой волатильности, а биды в 175 и 180 страйке — выше кривой волатильности. Т.о. наблюдаются продажи 165 коллов и покупки 175 и 180.

( Читать дальше )

Акции. Список 2011.

Терпеливым достается всё.
Китайская мудрость


Если предстоит выбор между сомнительной компанией

 по приемлемой цене и стоящей компанией по сомнительной цене,
 мы предпочтем последнее.
 Однако больше всего нас привлекает
стоящая компания по приемлемой цене.
У. Баффетт
 
 
Про акции…
   Помимо, осуществления среднесрочных спекуляций на опционах и краткосрочных на фьючерсах я инвестирую в акции российских компаний. Выбор акций производится по методике определения справедливой стоимости (фундаментальный анализ) основанной на трудах Уоррена Баффетта и  Бенджамена Грэхема (их книги «Эссе …» и «Разумный инвестор» кому интересно, можно скачать тут — http://www.koob.ru/investment/). Инвестиции долгосрочные — от 5 до 1000 лет, но с возможностью пересмотра один раз в год. Целью является: получение среднегодовой доходности порядка 25-30% годовых в долгосрочном периоде (35-50 лет).


( Читать дальше )

ГЛАВНЫЙ ПОСТУЛАТ !!!

Моё главное правило, точнее то, чему меня научил мой Учитель, это «БЕРЕЧЬ СЧЁТ». Казалось бы, простая фраза и очень банальная, но ...
скрывающая в себе кучу смысла. Именно беречь счёт, а не «коротко резать убытки», т.к. в данном варианте вас зомбируют на убытки, на постоянные стопы, тильт и прочую хуергу как её тут называют !!!

Что же это значит :

—  во-первых, не лезть против поезда (тренда). что это значит? у всех должен быть свой фильтр, например, пока цена не пробьёт у каждого свою среднюю или пока какой-нить RSI не покажет дивер, вы играете только в одну сторону, т.е. не шортите растущий рынок (а идентифицируете вы его в данном случае на основании своих правил одного или нескольких, причём, чем правила проще — тем лучше). Т.е. видим рост, цена выше средней(вашего фильтра), при сигналах на вход вы входите, ловите тренд и видите, что цена будет падать. Ф и к с и р у й т е профит и всё. Ждите другого сигнала на вход в лонг, НИ в коем случае не шортите. Конечно, можно поймать разворот, особенно когда вы в этом сильно уверены, НО это противоречит правилу БЕРЕЧЬ СЧЁТ, а в попытках сыграть и от шорта, вы наловите кучу лосей, отдадите часть прибыли от лонгов для покрытия убытков от шорта и пропустите в итоге часть движения, не оберегая счёт. В итоге вы будете ВЕЧНО бороться со своими ПРОСАДКАМИ!!!

( Читать дальше )

Расстояние от прибылей до потерь всего 1 см. Часть 4 Часть5

Я сделаю из салаг настоящих солдат!!!

Итак, спустя время, приходят сомнения в собственных силах. Начинается поиск грааля на стороне.Разумеется, спрос рождает предложение. Куча гуру и успешных трейдеров по сдельной цене предлагают свои семинары и курсы. Прикол в том, что их предлагают даже не успешные люди! И конечно, люди идут. Приходят, вроде все понтно, все просто, все работает. Начинают торговать — не тут то было. Недолгая ремиссия и опять слив за сливом.

Основная часть людей любого черепашьего проекта, кто б его не делал, обречена на слив. Чтоб не быть голословным, начну пятую часть и объясню это там, так, как я это вижу.

Часть 5

И закончишь поиски там, где их начал.

Теперь я возвращаюсь к второму посту, а именнно к психологической направленности или по другому психологическому фактору торговли и опишу их так, как я вижу.

Начнем с того, что все люди одинаковы и все люди уникальны. Каждый человек обладает собственной траекторией движения. Эту траекторию можно проследить за ним с самого детства. Она заметна во всем что он делает, что говорит. Это его стиль, он прошит в ДНК. Этот стиль невозможно изменить, его можно маскировать, но не изменить. Эту траекторрию можно сгладить, но нельзя сделать ее другой. По этой траектории идет любое движение, связанное с этим человеком, хочет он того или нет.

( Читать дальше )

Расстояние от прибылей до потерь всего 1 см. Часть 3

Давайте отрежем Сусанину ногу!!!

Итак, начинается торговля. Обычно, график доходности не дисциплинированного человека выглядит так

ну вобщем в вариациями на тему. Он обычно теряет боьше чем зарабатывает. График то сам по себе хороший, только вот вниз направлен. Потом, устав от потерь и осознав, то, что он не новый Ливермор, почитав форумы и книжки подключается дисциплина. Делается это конечно же криво, но график меняется и становится примерно таким

Благодаря тому, что добавилась дисциплина уменьшился размер плеча, а как следствие и прибыль. Но ведь и потери сократились!!! И только иногда проскакивает таки черный лебедь. Почему проскакивает? от отсутствия должной дисциплины? Ведь человек был дисциплинирован 95 процентов всего времени!!! Ну как же так получается, что в эти 95 процентов он ничего не заработал, зато в отстальные 5 потерял половину депо???

( Читать дальше )

Расстояние от прибылей до потерь всего 1 см. Часть 2

Расставим все точки нады!!!

В прошлом посте я закончил на том, что хочет того человек или нет, умеет или нет, нравится или нет, но любой человек торгует однонаправленно. Могут быть спады и подъемы, но со врменем направленность всеравно сохраняется. Всвязи с тем что будет написано дальше хочу ввести термин ПСИХОЛОГИЧЕСКАЯ НАПРАВЛЕННОСТЬ или просто направленность.

Какие факторы влияют на направленность торговли?
1)не системные
2)системные

Не системные факторы описывать не буду по понятным причинам — они редки, кратковременны и по своей природе не могут долго влиять на направленность. Они только добавляют немного волатильноси общей картине.

К системным относятся

1)психологический
2)технический
3)дисциплинарный

факторы.

Психологический фактор штука сложная, очень индивидуальная. О нем речь пойдет позже.

Технический фактор как совокупность оснащенности, надежности и прочих железных приблуд рассматривать имеет смысл только тогда, когда он позволяет вам раньше других участников рынка, хотябы на минуту, получать информацию. В противном случае говорить о нем нечего. Если у вас плохо работает терминал, или сеть, или брокер и вы до сих пор не решили проблему, то это печально.

( Читать дальше )

Расстояние от прибылей до потерь всего 1 см. Часть 1

Расстояние между кнопками купить и продать...

Давным давно, когда я сливал первый депо, мне в голову пришла вот какая мысль. С какой вероятностью человек, который пришел на рынок сливается? Правильно, 1, тоесть гарантированно. А давайте ка разберемся, в том, что это значит в отрыве от эмоций

1) человек НЕ ОБЛАДАЕТ специальными знаниями
2) изменяет свой счет в определенном направлении ГАРАНТИРОВАННО
3) делает это ОЧЕНЬ быстро

Если посмотреть на проесс не глядя на деньги, то результат то, на  самом деле просто потрясающий! Человек — машинка, которая несмотря на все факторы неопределенности и неполноты информации за короткий срок гарантированно достигает опрделенного результата.
С точки зрения здравого смысла если заходить в рынок в произвольный момент то прибыль получить так же вероятно как и убыток, но человек выбирает такие момнты, когда соотношение совсем не равное и делает это без всяких книжек и курсов.
С технической точки зрения уменьшить счет это то же самое, что его увеличить, процессы абсолютно идентичны по природе. А значит каждый, кто имеет способность менять счет в определенном направлении с течением времени, обладает всем необходимым и достаточным для торговли. Тоесть арсенала навыков новичка более чем достаточно для направленного изменения депо.

Прошу вас господа, не судите строго. Продолжение следует

Техника входа и размер риска.

 Я понял, что вероятность результативного входа по грамотной системе должна мало зависеть от размера стопа. Это меня очень порадовало, тк я понял это тогда когда понял как это сделать. Иными словами результативность правильной системы должна быть робастна к размеру стопа, и зачем, спрашивается, терять больше в шлаковых сделках?
 Мне сначала это показалось фантастикой — при практически прежней вероятности положительного исхода можно значительно снизить потери при шлаковых сделках.
 Чтобы не быть голословным могу сказать, что нового, как оказалось, ничего нет, просто научился пользоваться уровнями. В книжке все, оказыватся, написано. Как всегда — смотришь в книгу...
 Допишу это в свойства правильной системы. В книжках я этого свойства, сформулированного именно в такой форме, не встречал, хотя, может не те прочитал. Буду рад, если эта интерпритация кому — нить поможет.

Уточняю

Все дело в том, что существуют уровни цены, такие что вероятность прохода цены через них 2 раза за одну торговую сессию очень мала. Вот от этих уровней, когда они формируются и надо отталкиваться. Они формируются не по стакану, чтоб их достать нужно ставить адресные завки и ждать. Если в этот уровень рубанет, то второй раз уже вероятнее всего не дойдет и стоп можно ставить хоть прям на цене заявки спустя пару минут. Стоп ставится не одновременно с заявкой, а тогда, когда цена отходит от уровня обрано. А если и вернется, то цена будет находится в этой зоне долго, как бы вязнет ее динамика на этом уровне, проторговывается что-ли и стоп не пролетит мимо. Никакого риска — только терпение.

С начала страшно совершать такие сделки, но когда понимаешь, как все работает, то входишь смело.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн