Не так давно Василий Куйбышев был на волосок от смерти.

Прочищая сток в своём доме в Калининграде, тридцатидвухлетний IT-специалист оступился на лестнице и упал с высоты трех метров на куст, оказавшийся внизу по счастливой случайности.

Он лежал, распластавшись на земле и глядя в лазурное небо, и тут ему в голову пришла ужасающая мысль.

«Я понял, что у моей жены нет доступа к моей криптовалюте. Если бы я умер в тот день, эти деньги бы просто исчезли».

Это отрывок из моей второй статьи на тему крипты под названием

«Что произойдет с вашими биткоинами, если вы умрете?»

vc.ru/u/865747-mikhail-konstantinov/294085-chto-proizoydet-s-vashimi-bitkoinami-esli-vy-umrete

Добрый день!

Нефть активно подошла к уровню сопротивления 77.82 и попыталась пробить линию. Здесь стоит учесть тот момент, что перед пробоем горизонтали котировки могут скорректироваться вниз и только потом пойти на штурм уровня. Поэтому в понедельник-вторник стоит посмотреть за поведением цены на уровне 77.82, чтобы понять дальнейшие намерения «черного золота»:

Евродоллар всё-таки оформил бычье поглощение на уровне поддержки 1.1704, поэтому базовый сценарий роста котировок остаётся основным. В принципе, при открытии рынка, стоит ожидать восходящего движения по паре:

Забытая многими инвесторами, АФК Системой и мной компания, снова возвращается на радары. После довольно глубокой просадки вновь становится интересной к покупке, ведь апсайды никуда не ушли. Ну разве что смена мажоритария меня не радует, но сегодня не об этом. Сегодня я хочу разобрать отчет и ближайшие перспективы ритейлера.

Выручка компании за первую половину 2021 года выросла на 22% до 73,1 млрд рублей, подтверждая статус растущей компании. Продажи по всей сети продолжают расти. Средний чек традиционно снижается, но ему на помощь приходят высокомаржинальные онлайн-продажи. Их доля в общей выручке уже составляет 29,3%, и постоянно растет.

Себестоимость продаж показала аналогичную с выручкой динамику, а вот операционные расходы растут чуть медленнее. За пол года +16% до 15,8 млрд рублей. В копилку уходит антикризисный, условно-безвозвратный займ от Сбербанка в сумме 1,3 млрд рублей. Финансовые расходы в виде процентов по кредитам снизились на 0,5 млрд. Как итог, чистая прибыль ритейлера выросла в 14 раз до 5,1 млрд рублей.

За отчетный период компании удалось снизить чистый долг на 5% до 23,7 млрд рублей, а NetDebt/скор. EBITDA составила 1,3x. Это позволяет продолжить курс на выплату высоких дивидендов. Смена мажоритария пока не дает о себе знать. За 2020 год акционеры получили 8,4% доходности, а за 2021 год приблизится к двузначным величинам.

В целом, компания продолжает развиваться, открывает магазины в России, Казахстане и Беларуси. Планирует наращивать долю онлайн продаж. Таргет до 2024 года нарастить их до 45% от выручки. Также заметна тенденция на открытие pick-up пунктов до 800+ точек к 2024 году. 

Все это делает Детский мир не просто ритейлером, а хорошо сбалансированной компанией с высокой долей рынка, интернет-продажами и понятной дивидендной политикой. В моем портфеле акций компании пока нет. После продажи в 2020 году они вновь у меня на карандаше и я надеюсь, попадут в портфель вновь по более привлекательным ценам.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Преодолел планку в 30 тысяч подписчиков в моем Telegram. Подписывайся и ты!

Группа НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат)

Лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной
близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС.

НЛМК имеет гибкую производственную цепочку – примерно 20% стали производится электродуговым способом, 80% стали производится конвертерным способом на одной из самых низкозатратных компаний в мире — липецкой площадке НЛМК. Около 94% сталеплавильных мощностей расположено в России.

Более 90% производимой стали может перерабатываться на собственных прокатных активах Группы в России и за рубежом.

• 19% – доля на мировом рынке слябов
• 21% – доля в российском производстве стали
• 18% – доля на рынке арматуры в России
• 25% – доля на рынке холоднокатаного проката в России
• 23% – доля на рынке оцинкованного проката в России
• 22% – доля на рынке проката с полимерными покрытиями в России

 ▫️ Капитализация:7,3 трлн р
▫️ Опер. доход TTM: 2,4 трлн р
▫️ Прибыль TTM: 1,1 трлн р
▫️ Fwd P/E 2021:<6
▫️ P/B:1,4
▫️ Прогнозные дивиденды 2021: 9%

👉 Дивидендная политика банка предусматривает выплаты по итогам года в размере 50% от чистой прибыли по МСФО

👉 76% прибыли формирует банковский бизнес. Доля чистого комиссионного дохода составляет меньше 25% от операционных доходов.

✅ Бренд позволяет дешево привлекать средства. За 1П2021 года процентные расходы на привлеченные средства от физ. лиц, банков и юр. лиц составили меньше 2,5% годовых, при процентных доходах около больше 7%.

При этом, кредитный портфель банка обеспечен залоговым имуществом на 110%.

✅ Резкий ключевой ставки, скорее всего, будет положительно сказываться процентной марже Сбера в ближайших кварталах.

✅ Выручка нефинансового бизнеса в 1П2021 утроилась г/г:
E-Commerce: 2,7 ➡️ 34,8 млрд р