Гамма сквиз это то, что происходило параллельно с шорт сквизом на таких акциях как AMC и GME (Game Stop), и это то, что в значительной степени объясняет рост акций Tesla в последнее время. Давайте разберемся (будет непросто, но очень интересно, а если понравится текст, не забудьте подписаться на мой Telegram канал в конце статьи), что это такое и причем тут маркет мейкеры.

Вначале немного теории:

1. Опцион — это контракт, дающий право совершить сделку с базовым активом. Опцион Кол дает право купить, опцион Пут — продать. Цена, по которой будет совершена сделка, называется страйк опциона.

2. Чем дальше опцион от текущей цены, тем меньшее влияние на его стоимость она оказывает, потому как зачем вам покупать акции, например, по $200, если текущая цена акции всего $50. Поэтому даже если она вырастит до $55, это не окажет большого влияние на стоимость опциона со страйком $200.

3. Чем ближе опцион к текущей цене, тем большее влияние на него оказывает ее изменение. Если текущая цена акции $50, а страйк опциона $45, то очень вероятно, что этот опцион будет исполнен, а изменение цены до $40 или $55, будет оказывать значительное влияние на его стоимость.

( Читать дальше )

Если есть желаение понять, что происходит в крипте — то хорошие ребята перевели крутую книгу на русский о DeFi — децентрализованных финансах, главном направлении криптоиндустрии сегодня.

   

 

Эта книжка (How to defi) — стандарт для новичков в DeFi во всем мире, ей правда уже год, но она не потеряла актуальность и сейчас.

( Читать дальше )

По итогам года регулятор ждет инфляцию в интервале 7,4-7,9% (значительно выше целевых 4%).


( Читать дальше )

Админам — это не копипаст — это я в кадре. 

Для примера возьмем акции Сбера.

Так как пока на Мосбирже не ввели опционы на акции, распишем историю через опционы на фьючерс Сбера, доступ к которым мы имеем.

Итак, фьючерс на акцию Сбера стоит 37 610 (цена из расчёта на 100 акций), отсюда стоимость 1 акции будет составлять 376,1 рубль.

Опцион колл центрального страйка (37 500) с датой экспирации 17.11.21 стоит 1070 рублей, то есть всего 10,7 рублей на 1 акцию, что составляет ±3% от цены.

простыми словами: мы приобретаем право купить акцию Сбера по 375 рублей и платим за это всего лишь 10,7 рублей.

Если цена акции вырастет, то мы можем реализовать свое право: купить акции по 375 рублей и продать тут же по рыночной цене.

Рассмотрим 2 сценария:

1️) купили акцию Сбера;

2️) купили опцион call со страйком 37 500.

1) Представим, что мы очень крутые аналитики, и цена действительно пошла в нашу сторону, потому что «а я же говорил!», и, допустим, цена акции выросла на 6%. Теперь к расчетам. Те, кто просто купил акцию сбера заработали свои 6%. Неплохо 😏

( Читать дальше )

Ежеквартальный обзор крипторынка от EXMO – аналитический отчет с актуальной информацией о криптовалютах.

Обзор за третий квартал включает данные по капитализации, объемам торгов, информацию о лидерах и антилидерах, а также корреляцию курсов криптовалют с разбивкой по месяцам и за весь обозреваемый период.

• Капитализация криптовалютного рынка по итогу квартала выросла на 39%, несмотря на некоторое проседание в сентябре. 

• Размер крипторынка с начала года к концу третьего квартала вырос на 152%. К концу квартала крипторынок по рыночной стоимости уступает только трем крупнейшим публичным компаниям: Apple, Microsoft и Saudi Aramco.

• Объемы торгов за квартал сократились на 38% преимущественно за счет проседания в июле. Последующие два месяца наблюдался рост торговых оборотов.

( Читать дальше )

Итак, продолжаю делиться пользой с новичками на бирже. Я торговал на бирже с 2003 года и терял бабло до 2008 года, пока не стал соблюдать эти четыре правила. Я долго к ним шёл по одной простой причине — я неправильно ставил перед собой цели в трейдинге, поэтому занимался всякой ерундой типа угадывания куда пойдут акции. Думаю многие начинающие, читающие эти строки, также потратят годы жизни и не раз сольются, прежде чем что-то поймут в биржевой торговле.

ВНИМАНИЕ! Следует отличать трейдинг от инвестиций. Мои правила больше касаются именно трейдинга/спекуляций, и никакого отношения к инвестициям не имеют.

Итак, правила.

1. Я  стал торговать только одним инструментом. 
Это очень важно! Я торговал самым ликвидным и очень волатильным инструментом с минимальными комиссионными расходами. Это был фьючерс на индекс РТС. Сейчас фьючерс РТС стал гораздо хуже. И комиссии выросли и волатильность в нём упала по сравнению с тем, что было 2008-2012 годах. 

2. Я стал всегда ставить стоп-лосс при входе в сделку.
Я стал использовать строгий риск-менеджмент стопы, поэтому перестал сливаться в 0 на плечевой торговле. Реально, я несколько раз сливал счета до нуля ровно до того момента, пока я позволял себе не ставить стоп. После того, как я стал ВСЕГДА ставить стоп 500 пунктов фьючерса РТС, я больше не слил ни одного счёта!

3. Я стал торговать по тренду.  
Рынки 2008-2012 были очень трендовыми. Пока лошьё шортило растущий рынок, я лонговал РТС. Посмотрите на открытый интерес по любому рынку — лошьё постоянно встает против тренда😁😁😁 Покупать рынок по хаям и продавать по лоям психологически некомфортно для большинства людей. Но когда на рынке мощные тренды, это единственная возможность хорошо заработать.

4. Я стал высиживать профиты.
Соотношение тейк-профит/стоп-лосс было гораздо больше единицы. В лучших сделках оно могло доходить до 100 с учетом наращивания позы по тренду.

Эти правила впоследствии стали работать хуже, главным образом потому, что соотношение тренд/шум сильно ухудшилось на том инструменте, который я торговал. Снижение волатильности приводит к тому, что соотношение (средний профит)/(комиссия) начинает ухудшаться.
Начинающие естественно про эти вещи не в зуб ногой, но чем раньше они поймут что это всё имеет значение, тем будет лучше для их кошелька.

 

❗ Газпром (🎯: 420, 📈: 13%) — позавчера Газпром достиг цели 390 ✅. Все, кто хотел могли зафиксировать прибыль +35% за 2 месяца. Сам я продал меньшую часть позиции. Цены на газ остаются очень высокими думаю, что новые максимумы еще впереди.

Micron (🎯: 85, 📈: 21%) -на фоне дефицита полупроводников и роста цен FWD P/E CY 2021 будет меньше 10.

Matson (🎯: 100, 📈: 20%) — Цены на фрахт за неделю выросли на 4% (4кв2021 уже начинается ударно). Если цены за пару месяцев не упадут в 3 раза, то мы увидим здесь FWD P/E может быть меньше 4 по итогам 2021. Дефицит предложения на рынке морских перевозок остается актуальной проблемой. Эта компания — главный бенефициар.

БСП (🎯: 95, 📈: 20%) — акции продолжают расти, видимо на ожиданиях повышения дивидендов. Очень БСП остается самым дешевым банком на Мосбирже, fwd дивиденды и прибыль за 2021 будут отличными. Если, вдруг банк повысит

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

Сегодня на примере акций компании Сургутнефтегаз рассмотрю заявленные в названии тезисы.

Первый вопрос, который волнует человека с небольшим капиталом это вопрос, ну я не Баффетт, чтобы следовать его 5-му правилу:
“These ground rules are the philosophy. If you are in tune with me, then let’s go. If you aren’t, I understand.”

5. While I much prefer a five-year test, I feel three years is an absolute minimum for judging performance.

Но это и не повод «лезть на минутки», где комиссия, шипы маркет мейкеров, нервяк сидения у монитора превращает трейдера в животное с слабой психикой. 

Откроем месячный график Сургута. Не надо быть академиком околорыночных наук, чтобы не увидеть серьёзную зону поддержки в районе 32.08 — 32.74 (лои и клозы):

( Читать дальше )

В основном для инвесторов.

 

1. Маги рынка – Д.Швагер
(интервью с лучшими инвестиционными умами своего времени, просто шедевр!)

 

2.Новые маги рынка – Д.Швагер

 (современная)

3.Маги фондового рынка – Д.Швагер

(в основном акции)
 

4.Маги хедж-фондов -Д.Швагер
(почему-то до сих пор не переведена еще)

 

( Читать дальше )