Kot_Begemot, «какая эквити» для чего? Чтобы денег привлечь? Ну, общий ответ: она должна нравиться потенциальному инвестору — т.е. обгонять индексы по доходность / риск, или быть с ними некоррелированной. Вообще, это уже искусство продавца — я видел людей, которые привлекают деньги под откровенное говно или СнП с плечом. В России так деньги вообще до сих пор иногда привлекаются под красивые картинки с бэктестами, которые даже к реальным результатам отношения не имеют))
В процессе также надо удовлетворительно отвечать на «опросники» инвесторов — а вот они уже у каждого свои. Кто-то хочет подробностей про стратегию, кто-то — про то, изменяете ли вы жене (я серьезно — такой вопрос от крупных инвесторов встречался).

Warren Warren, 

пардонте, это на 19% выше среднемесячной швейцарской зарплаты после вычета налогов

После того, что сделал ФРС, можно просто сжигать все учебники по экономике. Забудьте про всякие там CFA и прочие сертификаты. Все бесполезно. Никакие P/E и прочая ебитда больше не работает. Амазон захватывает мир, он убьет весь ритейл, и пох на мультипликаторы.

KarL$oH, в продаже краев нет никаких проблем, это читай продажа страховки. В мире достаточно много страховых компаний, которые работают не один век. Просто продавать надо не жадно, чтобы было 50% годовых, а без преч или с плечом 2 максимум — и проблем не будет.
PutWrite Index погугли для самообразования, и чтобы фигню не пороть в дискуссиях.

MadQuant, если не трудно, можешь такой же обзор в декабре, под конец конкурса сделать? Вот это реально научный подход

Laukar, вы сударь на свечной льете или на Палыча? Свечному 300лет однако и я его не понимал 12 лет с 1995г. В 95г я прошел курс 2 недели по свечному у китайцев или японцев (я не понял).Я тогда был ноль и понял только тренды и средние.Они советовали рисовать свечной в блокнот карандашом.Я рисовал час график РАО ЕЭС весь 1999г, но тоже не понял.Только положив на свечной волновой Эла мои глаза открылись.А до того я перелопатил весь Метасток 7.2 в поисках грааля сочиняя и тестируя и оптимизируя много систем.С 2008г я не использую индикаторы.Считаю лучшими ББ и Ишимоку.

В книгах про свечной правды нет.Понять свечной можно изучив VSA и волновой Эллиота. Но опять же убегающие или исчезающие коррекции придется понять самому.Волновой обычно в линию, а свечной это циклы времени в 1ю очередь и во 2ю их форма.Палыч не знает волнового анализа и априори не может понимать свечной. Объем -самая трудная часть тех анализа.Про объем только ошметки знаний в разных книгах.Каждая волна Эла имеет свой уникальный объем.Польза есть и в теории Ганна.Я смотрю квадрат 9.Есть прога Ганзилла.Прогу я не смотрю.Числа в квадрате 9 связаны % и полезны для длинных таймов больше 2х лет. Пользу от Адверза можно найти в простых зигзагах, которые не исполнились, но могли исполниться. Кстати коробки Ганна полезны.Я их использую по своему.

Есть в книжке госпожи Рашке вскользь упоминание старых трейдеров, торговавших 1 (!!!) паттерн ВСЮ ЖИЗНЬ!
Вывод — не важно, сколько знаешь — важно, в плюс или нет применяешь…

Ещё какая, Василий затарился нефтянкой и до кучи газпром купил, а это верный сигнал что она уже здесь )

Гриша, )))

 Все инвестируют и только небольшое количество трейдеров действительно торгуют. Напрашивается  вывод: никто не хочет учиться трейдингу по настоящему, все хотят вложить минимум знаний и получить максимум прибыли.  Если «большинство» всегда не там где деньги, то это «большинство», как показывает график «неактивных счетов» и есть инвесторы, даже те кто гордо величает себя трейдером, но они  тоже станут инвесторами, при первой же «гиперволотитильности рынка». 
Просто так думаю, не претендую на истину.

Врач-бондиатОр, а вы пост прочитали? Я и пытался найти не людей с максимальным доходом, а людей с максимальным доходом на единицу риска (по крайней мере, видимого). Доходность у многих как раз довольно таки скромная по меркам ЛЧИ.

quant_trader, ну цель моего упражнения была не в том, чтобы глубоко копаться в сделках каждого участника, а в том, чтобы как-то объективно механически упорядочить их более умно, чем делает это МосБиржа тупо по доходности. И рассуждения что «вот Петя торгует правильно, хоть у него ретурны и не очень, а вот у Васи отличные ретурны, но стратегия все равно плохая, потому что контртренд и может слить» — это неправильные рассуждения для спортивного соревнования, уж извините. Есть объективный результат в виде ретурнов — вот его мы и анализируем.
А объективно оценить риски стратегии все равно невозможно, даже имея на руках все трейды (вы же сами привели пример — плохая стратегия могла удачно «пропустить» ужасные трейды, а хорошая наоборот случайно взять их).

Когда шеф на 8 человек забабахал офис больше 100 м2, в котором только
один смеситель стоит 2000 евро, я не понимал: ЗАЧЕМ???
Теперь под него берут кредиты…

MadQuant, действительно пропустил — Вы собственно то же самое и написали, признаю. Но топ листа именно опционщик и есть, причем известный. Причем они так и будут в топе по срочке. Какой смысл тогда?

Но сам вопрос шире. У Вас и в фондовом почти продавец опционов — там контртренд с усреднениями в среднеликвидах. Я сомневаюсь что и там Шарп что либо отражает. Как показывает опыт форексных ПАММов можно очень долго разводить лохов сеточными усреднениями. Это я не критикую топа Вашего рейтинга — ну контртренд и контртренд. Это я сомневаюсь в возможности оценки рисков.

«Предложите, по какому критерию еще фильтровать участников, чтобы это наиболее адекватно отражало соотношение доходность-риск?»

Не знаю. Я скептически отношусь к оценке доходности-риск по еквити. Это комплексная величина.

Для срочки важен уровень загрузки ГО. Величина риска на трейд при трендовой торговле — я как то приводил картинку как трендовуха удачно проскочила трейд где после переворота стоп уехал на двузначную величину в декабре 2014. Проскочила и на еквити мы этого не видим.

Моя точка зрения что предполагаемые риски стратегий типа «покупка риска» (тренды, направленные опционы итд) завышаются и Шарпом и Сортино и просадками а стратегий «продажи риска» (голая продажа опционов, контртренд) занижаются.

Т е без рассмотрения того покупает участник риск или продает эта метрика мало о чем говорит. А для этого нужно сделки смотреть и реверсить стратегию.

SergeyJu, мне самому интересно. Учитывая, что еще всего ~20 дней прошло — думаю, обновятся сильно. Но в акциях — я думаю, лидеры в среднем продолжат зарабатывать. Про срочный рынок я такого утверждать не могу — опционщики могут и слиться напрочь.

KarL$oH, 

нормальные трейдеры показывают эквити за 1-2-3 года перед ДУ и тебе никто сделки не покажет

Вот что ты мне херню несешь? Я вижу, как у нас крупный капитал привлекается (в миллиардные фонды), и с эквити за 1-2-3 года тебя только на 3 буквы пошлют.

KarL$oH, ну понятно, околорыночникам главное +100500% доходности показывать, для привлечения лохов.
Это же только скучные дядьки с миллиардами долларов смотрят на Шарп)

Все ждут укрепления. Даже Левченко!