Для начала, все таки, немного зауми.

1. Об опционах рекомендую почитать книгу — А.Н.Балабушкин Опционы и фьючерсы. Кратко, сжато, все по делу и без воды. Много хорошей математики. В общем, математику можно пропустить, нужно уловить только общий смысл — о чем эта математика.
2. На сайте eLearning есть 6-7 бесплатных лекций Твардовского — просто, ясно, доступно. Он хорошо и интересно излагает. Смотрел лет 10 назад, 2 раза. Очень рекомендую.

Теперь непосредственно об опционных стратегиях.
Простейшей стратегией является — покупка опциона. Если цена базового актива (БА) растет или будет расти — покупаем опцион CALL вне денег, в нескольких страйках (лучше не более 4-5) от центрального. Если БА падает, аналогично покупаем опцион PUT. Больше стоимости опциона при его покупке вы никак не проиграете (хотя, теперь уж и не знаю )). ГО опциона равно его стоимости, и об этом можно не беспокоится.

Теперь более сложная стратегия для совсем ленивых. Если вы считаете, что актив будет хорошо расти или падать, на центральном страйке покупаем CALL и PUT — такая позиция называется Стрэддл. Теперь, куда бы не пошла цена БА, мы будем в выигрыше. Однако, если цена за пару дней никуда существенно не сдвинется, мы проиграем из за уменьшения внутренней стоимости опциона. Это называется временной распад.
Позиция Стрэддл хороша тем, что думать вообще ни о чем не надо, однако, она, пожалуй, очень, даже слишком, дорогая, и, далеко не самая хорошая за такие-то деньги.) Вообще, начинающим в позиции типа Стрэддлы лучше не лезть.

Пожалуй наилучшей позицией в опционах является Стрэнгл. Суть его в том, что мы покупаем опцион CALL вне денег в нескольких страйках от центрального (тоже желательно не более 4-5), и примерно симметрично ему покупаем опцион PUT. Теперь, как и в случае со Стрэддлом, куда бы цена не пошла, мы получаем прибыль. Такая позиция гораздо дешевле Стреддла, и у нее есть масса других преимуществ, но это уже ближе к зауми.
Ну, и недостатки у Стрэнгла аналогичны Стрэддлу — если цена 2-3 дней никуда существенно не пойдет, мы опять получим убытки от временного распада.
Кроме того, Стрэнгл сложнее конструировать, чем Стрэддл, для которого вообще думать не надо.
В опционах есть такой параметр — Дельта, это скорость изменения цены опциона от изменения цена БА
       Дельта = (Изменение стоимости опциона)/(Изменение стоимости БА)
Т.е., на сколько рублей изменится стоимость опциона, при изменении стоимости БА на 1 рубль. От страйка к страйку эта скорость меняется, и при приближении нашего опциона к центральному страйку и переходе опциона в деньги она будет возрастать.
Дельта транслируется в Quik, и ее можно добавить в таблицу опционов.
При выборе Стрэнгла желательно, чтобы параметры Дельта для опционов CALL и PUT были равны или близки друг к другу. Можно купить несколько опционов CALL и PUT в разных страйках, чтобы суммы их Дельт были примерно равны для CALL и PUT. Если же вы считаете, что актив скорее пойдет, например вверх, то Дельту для CALL можно выбрать и побольше, чем для PUT. И наоборот, в случае уменьшения стоимости БА.
Графически позиция Стрэнгл выглядит так:

( Читать дальше )

Всем привет!
Я давненько читаю смарт лаб, но только недавно решил зарегаться. Я на рынке только год с небольшим, начал активно торговать фьючами в ноябре 2018. Перед обвалом начал изучать опционы и это давалось ооочень сложно. Сейчас понимание есть, поэтому хочу делиться знаниями с теми, кто думает о знакомстве с этими производными в квадрате). Я буду рассказывать про работу на Мосбирже, потому как с нашими куча не очевидных проблем, о которых в книгах не пишут (например ГО).

Пока читал книги и статьи, изначально у меня возникли вопросы:

• Что это?
• Зачем они вообще нужны?
• Где их найти и как купить?
• Откуда такие дикие доходности?

Буду отвечать на них по ходу поста.

Общее
Опцион — право купить/продать в определенную дату по определенной цене. Их не нужно определять самостоятельно, они стандартизированы.
У нас опционы на фьючерсы, т.е. при исполнении опциона у вас на руках остается фьючерс.
Придумали их для страховки, а сейчас активно используются для спекуляций.

( Читать дальше )

Всем привет.

Все кто давно пользуется терминалом Квик – знают, что со временем он начинает «подтормаживать», долго загружаться, медленно переключаться между вкладками, а в особо тяжёлых случаях проводить заявки с задержкой. А это уже чревато потерей реальных денег….

В этой статье мы рассмотрим простые действия для ускорения работы Квика, которые нужно проводить регулярно, как сервисное обслуживание в автомобиле. А чтобы был спортивный интерес – проведем замер скорости загрузки терминала.

Поехали!

Итак – включаем секундомер и делаем первоначальные замеры:

Результат времени загрузки до появления окна загрузить новую версию

1 минута 21 секунда.

Ну что ж…. За работу:

1-е что мы сделаем удалим лог файл, который больше всего влияет на загрузку. Переходим в папку с Квиком

Находим файл        info.log

( Читать дальше )

Если цена ушла вниз от максимальных значений на какую-то величину в %, то покупая, вы заработаете эту величину в %, умноженную на коэффициент К > 1, при условии, что цена вернется на первоначальный пик. Обычно, ликвидные акции рано или поздно обновляют свои максимумы.
Коэффициент К меняется так как показано на картинке. По горизонтали — изменение цены в %, 100% -максимальное значение цены, по вертикали — значение коэффициента К. Формула кривой: К = 1/(цена в % от максимума). Если цена движется от 100% к нулю, то коэффициент К стремится к бесконечности. В случае, когда цена упала на 50%, вы купили и потом она отрасла до предыдущего максимума, то вы заработаете 100%=50%*2. Именно в этом и заключается эффект мультипликативности покупки в лонг.
Вывод из этого можно сделать следующий: любой пролив на низах нужно использовать для закупки, проливы на верхах нужно игнорировать, т.к. они имеют меньший эффект мультипликативности.
Тоже самое можно перенести и на капитал трейдера. Если представить вместо цены акции величину капитала, то становится ясно зачем нужно ставить стоплоссы.

‌Прошлый мой пост про прибыль от биржи удивил много людей.
Сейчас покажу изнутри механику, как это работает.

‌Этот принцип знают все успешные инвесторы и биржевики.
Но очень тщательно скрывают.
Решил Вам показать кусочек грааля, там есть еще элементы и свои нюансы, но это основа.
Итак, начнем.

Спекуляция и инвестиции — это бизнес.
Причем серьезный бизнес.
И цель любого бизнеса это — получение прибыли.


Сначала про 100%

Помните, еще убыточные сделки и комиссии никто не отменял.
Они будут их тоже надо учитывать.
В моем примере для простоты понимания я их не указывал.

Для наглядности пример (в среднем)
100% -это  

100% — это   1 сделка на 100 процентов
100%  - это  2 по 50%
100%  -  это 3 по 33%
100%  - это  10 по 10%
100%  - это  20 по 5%

И так далее. Думаю, смысл понятен…

И еще, очень внимательно смотрим. Важно!

Суть. Каждые следующие 100 %, заработать в два раза легче, чем предыдущие.

( Читать дальше )

1. Изучайте дневной таймфрейм, все крупные деньги его смотрят. Крупные деньги бывают умными и глупыми. Крупные деньги конкурируют между собой. Поражение крупного игрока проявляется на выходе из нескольких дневных консолидаций – ищите там точку входа (6).

Торгуйте внутри дня, ибо рынок изменчив и капризен, в этом ваше преимущество и слабое место крупных денег. 

2. Внутри консолидации торговля ведется от расширения границы диапазона. Торговля в диапазоне также обязательна к изучению. Хотя доходы тут будут меньше, а труд тяжелее — вы играете против маркетмейкера, но разницу прочувствуете хорошо.  С годами вы сможете выполнять меньше тяжелой работы, как и любой профессионал.   

( Читать дальше )

Очень часто на смартлабе всплывают сообщения. Есть у меня деньги. Хочу вложиться. Помогите. Это статья для Вас.

Вы имеете деньги.  По какой то причине Вас не устраивает тот доход. Который вы получите, положив деньги в банк. Или тем более тот еще меньший доход. Который даст недвижимость. Все ж вы хотите большего. Первое, что Вы должны знать – любые вложения на бирже, которые совершают новички имеют большие шансы на потерю капитала. А не увеличения. Не существует ничего надежного на бирже! Самые надежные — Евро облигации, Греции, к примеру. После 2008 года обернулись потерями до 80% капитала для инвесторов. При доходе не более 5% в год до этого.

Все имеет доступ к котировкам. Думаю, видели Сбербанк с  декабря 2014 года вырос с 47 до 198 р. В 4 раза. Само по себе этот факт заставляет вас желать заработать так же. И вы не ошибетесь, что вариант очень хороший, надежный. И стоило бы попробовать. Разочарую. Это ошибка, стоящая на первом месте – покупать прошлое. То, что уже выросло по какой то причине – это уже история. Покупая то, что уже выросло – вы даете кому то заработать. Но не зарабатываете сами. И я не утверждаю, что сбербанк не вырастит эдак еще в два и более раза в будущем. Очень важно использовать правило – не смотрите туда, где в прошлом есть деньги.

( Читать дальше )

Движение цены существует в рамках двух рыночных циклов: в консолидации (во флете, в балансе) и в тренде (в дисбалансе). В консолидации формируется объём за какой-то определённый период времени. После наторговки объёма, при возникновении дисбаланса между спросом и предложением, рынок расторговывается либо вниз, либо вверх.

Вне зависимости от выбранного временного интервала принцип движения цены остаётся неизменным — он движется от баланса к балансу, от одного уровня наторговки объёма к другому.

( Читать дальше )

Джон Рокфеллер (Старший) прожил 97 лет!

Джон Рокфеллер (Старший) был воспитан в жестких рамках  баптистской веры, которая не позволяла пить, курить, танцевать. От природы Рокфеллер был скромным и бережливым, ему было чуждо тщеславие. Он уделял мало внимания внешнему виду.

Рокфеллер всегда ел на завтра овсяную кашу с маслом и солью.

Рокфеллер любил  играть в карточную игру Нумерика. Вам кстати не кажется странным, что Баффет играет в бридж? Мне кажется, это не просто забава. Есть вполне понятная причина, зачем он это делает.

Огромную часть своих денег Рокфеллер направлял на благотворительность. (Чикагский университет, Рокфеллеровский институт мед. исследований) и др.

Когда сыну Рокфеллера было 10 лет, он подписал клятву воздерживаться от табака, сквернословия и употребления спиртных напитков. Забавно, но после 40 лет, у него были тяжелые депрессии.

День в семье Рокфеллеров всегда планировался заранее. От плана почти никогда не отступали. 

( Читать дальше )