«Играйте на рынке только тогда, когда все факторы складываются в вашу пользу.
                                                                              Никто не может играть на рынке все время и постоянно побеждать.
                                                                               Бывают моменты, когда вы должны полностью пребывать вне рынка,
                                                                                     как ввиду эмоциональных, так и ввиду экономических причин».
                                                                                                                         Джесси Ливермор.

( Читать дальше )

Всем привет.

Продолжаем грызть тему опционов по книгам Саймона и Натенберга, сегодня добрались до темы волатильность.

Волатильность — это то, что отличает торговлю фьючерсами от опционов. Кто не знает как работает волатильность, по каким законам она живет, не сможет работать с опционами. Там, где волатильность, там есть и теория вероятности, а там, где теория вероятности — сидит определенный математический аппарат.

Именно в этой точке гуманитарий опускает руки, потому что не может разобраться как работать с моделью Блэка-Шоулза, не знает элементарных понятий из теории вероятности, не знает как работает Гауссово распределение.

Будем двигаться понемногу, сегодня разберемся именно с Гауссовым распределением, я покажу на пальцах что это такое и уже потом будем постепенно углубляться в модель Блэка-Шоулза (да-да, уважаемые новички, без понимания как работает эта модель вы будете терять деньги на опционном рынке).

( Читать дальше )

Я тут подумал, ладно этот ЗОЖ могут использовать и трейдеры, трейдеры -пенсионеры и вообще, лежачие больные, малоходячие и все те, кто по роду работ сидит в офисах.  
     Также  этот ЗОЖ экономен, можно обойтись без массы лекарств ( но здесь нужно посоветоваться с лечащим врачом). Не нужна спортивная форма и кроссовки.
Итак смотрим и повторяем:


( Читать дальше )

Прошлый обзор
smart-lab.ru/blog/614487.php

 1. Цитаты Насима Талеба

( Читать дальше )

Мой телеграм канал- «Твой инвестор»

ETF (англ. Exchange Traded Fund), дословно — торгуемый на бирже фонд. ETF фонды инвестируют в какой-либо набор акций, облигаций или других активов согласно заранее продуманному алгоритму, позволяющему рассчитывать на получение доходности.
Далее эти фонды выпускают собственные акции, которые мы можем купить на бирже. Стоимость 1 такой акции равняется стоимости приобретенных активов, поделенной на количество выпущенных акций. Выпустить необеспеченные акции фонд не может. Другими словами, изменение цены купленной акции отражает изменение стоимости активов, в которые инвестирует ETF. Купив акции ETF, мы приобретаем пропорциональную часть заранее составленного портфеля

Почему же стоит отдать предпочтение именно ETF, а не индексному паевому фонду?
Одной из причин может быть стоимость. Средний коэффициент расходов для ETF, отслеживающих обширное сочетание американских акций, составляет 0,38%, в то время как, по данным Morningstar, для диверсифицированных продаваемых без наценки индексных паевых фондов эта цифра составляет 0,45%. Добавьте сюда продаваемые брокером индексные фонды, которые взимают комиссионные, и получите 0,73%. ETF далеко не всегда являются самой недорогой опцией, однако сама их структура помогает держать расходы на низком уровне.
Когда вы инвестируете в паевый фонд, менеджер должен приобретать ценные бумаги за ваши наличные деньги, а также вести документацию, и все это только увеличивает издержки. Что касается ETF, то здесь вы покупаете существующие акции, которые институциональный инвестор, известный как уполномоченный участник, уже подготовил, минимизируя транзакционные издержки.

У ETF нет минимальной планки инвестиций — вы можете приобрести настолько небольшой пакет, насколько пожелаете, вплоть до одной акции этого индексного фонда.

В торговле с использованием ETF есть и ряд негативных моментов. Спрос со стороны инвесторов на ETF не всегда соответствует предложению. Когда такое случается, разница между ценами на покупку и продажу, известная как спред, увеличивается. Динамика спроса и предложения может повлиять на то, продаются акции индексного фонда выше или ниже стоимости его базовых активов.

На Московской бирже обращение акций ETF началось в 2013 году, и сейчас инвесторам доступны 12 фондов. Из них два отслеживают корпоративные еврооблигации российских эмитентов, один — цены на физическое золото, восемь — индексы MSCI разных стран и российский РТС, а еще один — краткосрочные казначейские облигации США. Приобрести паи этих фондов может любой инвестор, имеющий доступ к торгам.

( Читать дальше )

Итак, передо мной, уверен, как и перед многими, встал вопрос поиска исторической информации с Мосбиржи. Немного зная python, я написал вот такой парсер:

import requests
import datetime
import pathlib

SECIDs = ["GAZP", "BANEP", "LKOH"]
DISK = "E"
for SECID in SECIDs:
    from_date = "2020-05-04"
    to_date = "2005-01-03"
    while str(to_date) != from_date:
        to_date = str(to_date)
        to_date = to_date.split('-')
        a = datetime.date(int(to_date[0]), int(to_date[1]), int(to_date[2]))
        b = datetime.timedelta(days=140)
        to_date = a + b
        pathlib.Path("{}:/{}/{}".format(DISK, "Database_MOEX", SECID)).mkdir(parents=True, exist_ok=True)
        filename = SECID + "_" + str(to_date) + ".csv"
        with requests.get("http://iss.moex.com/iss/history/engines/stock/markets/shares/boards/tqbr/securities/{}.csv?date={}".format(SECID, to_date)) as response:
            with open("{}:/Database_MOEX/{}/{}".format(DISK, SECID, filename), 'wb') as f:
                for chunk in response.iter_content():
                    f.write(chunk)

Для начала пройдемся по его плюсам и минусам. Самый главный минус, что этот парсер качает только определенный период, который уникален для каждой акции, судя по всему для увеличения этого периода надо кинуть бирже на лапу:), и то что информация предоставляется за день, теперь перейдем к плюсам: можно выкачивать историю за определенный период для нескольких инструментов сразу (их количество ограничивается лишь количеством инструментов на мосбиржи), есть возможность назначать диск для сохранения информации, быстрота выгрузки данных.

( Читать дальше )

Московская биржа обещает летом доступ к 50 топовым компаниям Америки. Вероятно «топовость» будет оцениваться по капитализации. Поэтому  мы по мере выхода отчетности, будем разбирать компании и готовится к торговле.

Первым из топовых отчиталась всем известная Coca-cola.

Краткий обзор компании.

Основная модель, это продажа полуфабрикатов(сироп и тд) компаниям-ботлерам, которые сами разливают конечный продукт и занимаются реализацией.

Но есть еще заводы под управлением,  так называемый Bottling Investments Group (BIG). Компания подбирает кризисного ботлера, и помогает ему вернуть рентабельность. Далее после восстановления показателей, активы продаются. Пример можно прочитать здесь.

дивидендов и мощная доля рынка." title="Coca-cola. Обзор финансовых показателей за 1-ый квартал 2020 года. Стабильность дивидендов и мощная доля рынка." />

Еще один Global Ventures (GV) ряд инвестиций в бренды в основном кофе Costa.

( Читать дальше )

Сейчас я хочу дать несколько советов для новичков, которые только что пришли на фондовый рынок. Эти советы не высосаны мной из пальца. Я работаю на фондовом рынке с 1996 года и регулярно устраиваю учебные семинары. В частности большие семинары я устраиваю на Московской бирже (не часто) и в регионах (часто).

Совет N 1

Самая лучшая информация для новичков – бесплатная информация. Не понимаю, зачем люди платят деньги за то чтобы узнать что такое «биржевой стакан» или как правильно настроить биржевой стакан? Это просто неумно. Такой информации просто море в интернете. Любая уважающая себя брокерская компания предоставляет такие сведения бесплатно. Например, на ютубе вы можете найти бесплатные обучающие семинары от моей компании Церих. Советую посмотреть на моем канале Vernikov-100 инвестирование бесплатные обучающие ролики Романа Андреева, Александра Мишина, Сергея Григоряна. Потом вы скажите мне спасибо!

( Читать дальше )

Мой телеграм канал «Твой инвестор»

На фондовом рынке нет правил без исключений. Однако существует ряд принципов, которые трудно оспорить и которые помогут инвестору, ориентированному на долгосрочные вложения, сформировать свою стратегию.

1. Не гонитесь за инсайдерской информацией или «наводкой.»
Идёт ли наводка от вашего брата, племянника, соседа или даже брокера, не относитесь к ней как к закону. Перед тем, как инвестировать, вы должны чётко понимать причины, почему вы это делаете; проведите своё собственное исследование и анализ любой компании до того, как вы даже подумаете вложить в неё свои кровно заработанные средства. Полагаясь на кусочек информации от кого-то, вы не только выбираете лёгкий путь, но и превращаете инвестирование в азартную игру. Конечно, немного удачи, и наводка может дать желаемый результат. Но она никогда не сделает вас информированным инвестором, а именно им вам необходимо стать, если вы хотите добиться успеха в долгосрочной перспективе.

( Читать дальше )