Намедни Александр Герчик рекомендовал к просмотру фильм «Мирный воин», дополнительно порекомендовав сделать выписки. Выписки сделаны, не все разделяю или не все понимаю, мой комментарий в конце заметки.
 
 Философская канва фильма построена на диалогах между студентом колледжа Дэном, стремящимся выиграть соревнования по гимнастике и седовласым старцем Сократом. Дэн обладает недостатками характера в силу молодости и происхождения из богатой семьи, Сократ умудрен обычной жизнью и работает на придорожной автозаправочной станции. Все цитаты это наставления Сократа, где-то в чистом виде, реже в форме диалога, чтобы видеть контекст.
                  
— Ты спишь. Ты можешь прожить так всю жизнь и даже не проснуться.


( Читать дальше )

Недавно прочитал на СЛ огромный список из умных мыслей про трейдинг от успешных трейдеров. Собственно, решил выложить свой список из нескольких основополагающих пунктов. Америку не открою, но и не лишним будет еще раз напонимть про то, как надо в теории трейдить.   

1. Для профитной торговли на долгом промежутке времени нужно:
1.1. Иметь торговую систему (с положительным МО ессно)
1.2. Контролировать риск (стоп-лоссы, плечи, лимиты потерь и все-такое)
1.3. Отслеживать изменения в структуре-динамике рынка и подстраиваться под текущие состояния рынка.
1.4. Торговать свою систему (блюсти правила).

2. Технология торговли первичнее психологии. Психология важна, но не стоит ставить на первый план психологию собственных поступков в торговле. Сначала смотрим на систему (на чем она основана, работают ли принципы в ней заложенные, чем подтверждается ее профитность?). Нет системы – психология бессмысленна. («No money – no honey;)»).

3. Хочешь заработать много и быстро?
3.1. Используй плечи, но контролируй риск. Входи частями, пирамидься на прибыль, умудряйся зайти с коротким стопом.
3.2. Торгуй небольшим объемом много сделок (скальпинг).

4. Используй статистику своей торговли:
4.1. В качестве индикатора, подтверждающего/опровергающего верность твоего торгового подхода.
4.2. В качестве инструмента, для выявления интересных закономерностей и усовершенствования своей торговли (система с обратной связью).

Ну вот и все, пожалуй.  

Сейчас нахожусь в творческом отпуске, т.к. год традиционно начался фигово. Поправляю здоровье и перечитываю свою трейдерскую библиотеку, которую собрал за 5 лет. Начал с самой первой прочитанной книги «Вышел хеджер из тумана» Бартона Биггса. Замечательная вещь! Известный финансист рассказывает про создание собственного инвестиционного фонда. Рассказывает неспешно, но «инвестиционная романтика» быстро проходит. Приводит примеры быстрого взлёта спекулей и их финала. Некоторых дядь рынок просто уничтожил как личностей. Полезная литература. Хорошо прочищает мозги. Рекомендую почитать. 

Вчера мы вспоминали о глобальных драйверах S&P500 за последние пару лет.

Сегодня поговорим о чисто российской теме.
Допустим, мы суперфонд с лимитом $1 млрд на РФР.
Наша задача понять, какие предпосылки существуют для входа в российский рынок и какие — для выхода из него.

Для этого возьмем следующую картинку:
Зеленая линия — нефть
Оранжевая — отношение 2xРТС/S&P500



Я нанес циферки на график с местами, где отношение явно не коррелировало с общим изменением цен на нефть.

В целом, конечно, картинка печальная Печалька в том, что

• Россия — это комодитис. Куда сырье, туда и мы. Это формирует глобальный тренд.
• Но есть флуктуации.

1. весна 2004: падаем без снижения цен на нефть
2. конец 2004: падаем намного сильнее, чем падает нефть


3. 2006: растем намного сильнее, чем нефть
4. нефть падает, мы не хуже СП500
5. любопытно, что в период кризиса наш индекс/S&P500 просто превратился в нефть. 
6. расти начали раньше нефти
7. упали относительно S&P500 существенно сильнее, чем нефть
8. тоже самое — относительно снизились и не восстановились вслед за восстановлением нефти.

Соответственно давайте попытаемся разобраться в вопросах:

1. С чем были связаны флуктуации 1-8?
2. Имеет ли вообще крупным глобальным фондам смысл делать ставку на Россию, которая является производной от нефти?
3. Если имеет, то какие факторы имеют значение при инвестировании в Россию, кроменефти?

(Берем чисто региональный макро-спрэд, не вдаваясь в микроэкономику отдельных компаний)

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 29, 2013
• Просмотр блога

Золото может упасть почти на 8%, если вести отсчет с показателей октябрьских максимумов, однако, рыночные «быки» верят в то, что золото обязательно вернет свое «моджо» — по материалам AForex.
В сентябре 2011 года золото пробило исторический рекорд в $1921. В общей сложности «желтый металл» рос 12 лет подряд. В прошедшую пятницу цена по металлу закрылась на отметке $1658. Золото в последнее время потеряло свою положительную динамику под знаменем актива-убежища по мере улучшения (по крайней мере, в плане инвестиционных настроений) ситуации в ЕС и некоторых подвижек (пусть и иллюзорных) в экономике США. Золото – по сути, барометр настроений глобальных финансовых игроков. Поэтому золото крайне чувствительно ко всему тому, что происходит в мировой экономике – даже к мимолетным эмоциям (которые при этом могут вовсе не являться фундаментальными драйверами). Многие инвесторы предпочитают инвестировать в акции S&P500, которые в моменте привлекательны  исключительно благодаря монетарной поддержке Федрезерва США и ряда других ЦБ (заметьте, что этот фактор не фундаментальный, а временный и искусственно созданный).


( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 29, 2013
• Просмотр блога

Не так давно известный велогонщик Лэнс Армстронг в откровенном интервью с Опрой Уинфри признался в том, что он много лет употреблял допинг, без которого не смог бы одержать 7 побед на «Тур дэ Франс». Вот этот анимационный ролик-пародия http://www.youtube.com/watch?v=orh64vypKwU(размещен на канале Youtube известнейшим инвестаналитиком и радио-ведущим Питером Шиффом). В ролике шутка плавно перетекает в правду. В главной роли – Бен Бернанке. Ролик стал настоящим хитом в мировом онлайн-пространстве и всерьез обсуждался в среде инвесторов, экономистов, журналистов и др.  – по материалам AForex.
В своем интервью для ТВ-передачи Мисс Уинфри мультяшный герой Бен Бернанке признается в том, что монетарное стимулирование, по сути, служит допингом для экономики США вот уже несколько лет, и без этого «допинга» экономика не смогла бы демонстрировать даже тот скромный успех, который она демонстрирует сегодня.


( Читать дальше )

Продолжим изучение принципов МаниМенеджмента. Рассмотрим еще одно заблуждение. Некоторые трейдеры думают, что высокая скорость роста капитала достижима лишь при больших размерах финансового рычага/плеча, т.е. торговая система, у которой оптимальный размер рычага 1:1 никогда не может быть более доходной, чем торговая система, у которой оптимальный рычаг 1:2. На самом деле это совсем не так.

Оптимальный размер рычага сильнее всего зависит от типичного масштаба колебаний актива – его волатильности. При очень высокой волатильности возможны ситуации, когда максимальный рост достигается при единичном рычаге, или даже при 50% доле рискового актива (остальные деньги вкладываются в высоконадежные облигации). В общем случае имеет значение коэффициент Шарпа – доходность/волатильность. Оптимальный рычаг можно выразить через этот коэффициент следующим образом: ℓ=Q/σ. Отсюда видно, что когда отношение Шарпа – Q мало, а волатильность – σ велика, оптимальный рычаг также принимает низкие значения. Напр., при Q=0.5 и σ=1 он равен 0.5.


( Читать дальше )

перепост

Кто разгонял акции Автоваза

---

Шутник, который в декабре опубликовал в «Ведомостях» фальшивую рекламу и спровоцировал скачок акций «АвтоВАЗа», оказался интернет-мошенником. Двадцатого декабря прошлого года акции «АвтоВАЗа» подорожали на 25%. Источником оптимизма инвесторов стало рекламное объявление в «Ведомостях», в котором сообщалось, что «АвтоВАЗ» объявляет выкуп своих акций чуть не вдвое выше рыночной цены. Пока разобрались, что это фальшивка, сделок на бирже заключили раз в 100 больше, чем обычно, — почти на 200 млн руб. Трейдеры говорили, что организаторы этой акции могли...

Читать полностью

Пост по мотивам www.youtube.com/watch?feature=player_embedded&v=8dfFSJ_qzHk
Александру Михайловичу и Александру Жаворонкову спасибо огромное за эту программу!!!
Выводы:)
1) Робота нужно модернизировать каждый день:)
2)Наша БИРЖА ЗАРАБАТЫВАЕТ не на комисах клиентов, а НА РАЗМЕЩЕНИИ КЛИЕНТСКИХ ДЕНЕГ НА ДЕПОЗИТАХ!!
3) Что бы до человека донести идею, нужно это делать весело :))
P.S Я просто в шоке от заявления в пункте 2, надо думать что если это так, то бирже по хрен будет на свою основную деятельность.Я считаю что такой СПОСОБ заработка биржи, надо ЗАПРЕТИТЬ ЗАКОНОДАТЕЛЬНО, или если это ей разрешить, то что бы комисы делала 1 КОПЕЙКУ ЗА ТОРГОВЛЮ ВНУТРИ ДНЯ (не ограниченное количество сделок), за 1 сделку в день ВООБЩЕ НЕ ЧЕГО НЕ БРАТЬ и не важно какой оборот!!!
БИРЖА ВООБЩЕ ОХЕРЕЛА, рубит такое бабло, а на клиентов насрать, человеку который башляет ей такой комис подарила хрень за 3 бакса!!! НУ и С.КИ ЖЕ ОНИ!!!!!
 

плюсуйте, пусть другие задумаются:)

Иран прекратил продажу нефти и газа 27 странам-членам Евросоюза.

«Такое решение принято вследствие враждебной политики этих государств по отношению к Ирану», — заявил официальный представитель министерства нефти республики Али Никзад Рахбар.

 По его словам, ограничения будут действовать до тех пор, пока страны ЕС не пересмотрят политику в отношении Ирана, сообщают иранские СМИ.

Они отмечают, что прекращение экспорта нефти и газа стало ответным шагом Тегерана на нефтяные и газовые санкции, принятые США и европейскими странными против Ирана.

Напомним, страны Евросоюза согласовали введение эмбарго на импорт нефти из Ирана, а также замораживание европейских активов иранского Центробанка, сообщает Agence France-Presse. Таким образом, европейские страны надеются лишить Тегеран источников финансирования ядерной программы.

Утром 23 января в Брюсселе состоялись переговоры послов 27 стран ЕС, в ходе которых и была достигнута договоренность о введении санкций. Позднее в понедельник состоялась встреча министров иностранных дел стран Евросоюза, которые подписали формальное соглашение об эмбарго, пишет «Lenta.ru».

( Читать дальше )