Большинство инвесторов не обладает большим количеством времени, чтобы активно управлять портфелем, поэтому лучшее решение для них — собрать долгосрочный портфель. Но как в него выбрать активы и с чего вообще начать?

Шаг 1. Выбираем отрасли.

Всегда необходимо начинать с вершины айсберга и уже дальше смотреть вглубь.

Первая ступень — выбор отрасли.

Если вы собираете долгосрочный портфель и не хотите много времени тратить на поиск точечной компании, то смотрите на отрасли, которые растут быстрыми темпами, предположим, +10-15% г/г.

Зачастую в этом помогает базовый кругозор. Например, почти всем известна компания Netflix — она является самым крупным игроком на рынке видео стриминга.

Как понять, растёт отрасль или нет? Здесь есть несколько путей:

1. Загуглить, например, ввести в поисковик: «video streaming cagr». Первое, что вам будет выходить — аналитические исследования с прогнозируемым темпом роста. Самым первым в поиске мне вышло 

Многие аналитики стали прогнозировать существенное падение цен на металлы из-за падения Кредитного импульса Китая. Но давайте детально посмотрим, действительно ли этот макропоказатель определяет будущие цены металлов, и у металлургов такое несветлое будущее?

В сегодняшней статье мы посмотрим:

— Почему Кредитный импульс Китая не предсказывает цены на металлы?

— Планируют ли CEO компаний увеличивать производственные инвестиции?

— Почему капиталоёмкие отрасли — главные драйверы сталеваров?

— Почему у сталеваров всё хорошо, и кто от этого выиграет?

Почему мы пишем эту статью? Кредитный импульс Китая

Кредитный импульс Китая в общей практике считается одним из популярных опережающих индикаторов для предсказания динамики цен на производственные металлы. Почему это так?

С одной стороны, Китай является самой крупной и одной из самых быстрорастущих экономик, поэтому это основной потребитель промышленных металлов.

StockBeep

Показывает акции на которых идут большие объемы на покупку/продажу.

Делаем сортировку по капитализации и смотрим акции в топе, далее заходим в терминал и принимаем решение входить в лонг или шорт по акции.

Finviz.com

Один из видов облигаций, которые я держу в портфеле являются так называемые инфляционные облигации.

Расскажу для каких целей я их приобретаю 👇

Облигации — это защитный актив. Много на них не заработаешь, но часть капитала можно защитить. А данный вид облигаций позволяет получать реальную доходность выше инфляции или, как официально говорят, индекса потребительских цен. 

Реальная доходность отличается от простой тем, что учитывает инфляцию. Если доход меньше уровня инфляции, то капитал теряет покупательную способность. В будущем на него можно будет купить меньше товаров и услуг, чем сейчас. Реальная доходность инфляционных облигаций всегда выше инфляции. 

Правда, есть вопрос насколько официально установленный индекс потребительских цен соответствует реальной инфляции. Это тема для отдельного поста. 

В России выпущены в обращение облигации федерального займа с номиналом, который индексируется на уровень инфляции (ОФЗ-ИН). «ИН» — означает индексируемый номинал.

Меня часто спрашивают о моей стратегии инвестирования. Решил коротко описать основные тезисы в одном посте.

Вот 🔟 основных принципов инвестирования👇. 

1️⃣ Долгосрок

Придерживаюсь долгосрочной стратегии. Горизонт инвестирования — более 20 лет. Поэтому в портфеле основную часть составляют рискованные, но потенциально более доходные инструменты. В основном это акции.

2️⃣ Активный выбор акций

Предпочитаю самостоятельно выбирать акции и моменты входа на рынок, чтобы получать результат лучше среднерыночного. Поэтому у меня нет индексных ETF и фондов. 

В отличие от полностью пассивной стратегии, это позволяет получать результаты лучше среднерыночных. Хотя для большинства инвесторов это не подойдет, потому что нужно много времени уделять изучению рынка и компаний.

Доброго дня всем! В сегодняшнем посте хочу написать о приложениях для инвестиций на телефон, без которых, по моему мнению, невозможно представить работу на финансовом рынке.

Поэтому на картинке я привел скриншот рабочего стола моего телефона, где я в одном месте собрал все приложения и сервисы для инвестирования, которыми на данный момент пользуюсь.



Среди, собственно, приложений есть и просто ярлыки, которые ведут на сайты описываемых сервисов для быстрого доступа. Постарался расположить их в порядке частоты использования: слева наверху – самые часто используемые, справа внизу – наименее. Буду описывать их слева направо по рядам. Поехали.

1. Investing.com – пожалуй, самое важное для меня приложение и сайт для инвестиций. Каждое буднее утро, помимо проверки инстаграма, почты, новостей, начинается с этого приложения. Тут есть многое для инвестиций: котировки, новости, создание списка акций, уведомления, создание портфеля и т.д. Многие мои сторисы содержат скрины с котировками именно из этого приложения. Минусы тоже есть: официальное приложение постоянно обновляется и почти всегда в худшую сторону, появляются лаги, все больше и больше рекламы. Поэтому изредка приходится немного «шаманить» и, как и во всех других приложениях, отключать автообновление.

Как только я определился со стратегией, я поставил конечную цель по своим «экстремальным» накоплениям, впоследствии немного её скорректировав (в большую сторону, примерно на 5%). Сейчас мне 32, у меня цель — быть финансово независимым к 43 годам, для этого мой капитал должен быть примерно $468000, и эта цель выполнена на 35%.

Обращу ваше внимание, что график начинается не от нуля! Привычка копить и сберегать не в 2018 году появилась, а ещё в 2012. Просто в 2018 изменилась форма — накопления отправлены «работать» на фондовый рынок, а в голове начало вырисовываться понимание конечного результата. Всё, что вы прочитаете ниже — это результат 9 лет, 6,5 из которых были довольно бездарными в части доходности и выбора вариантов накопления.

Тогда же я понял, что буду «есть слона частями», и я поставил промежуточные цели: $100'000 в иностранных (американских) акциях и 1,6 млн ₽ в российских акциях. Впоследствии эти цифры тоже немного скорректировались: я определился с аллокацией активов по странам (80% США, 5% Китай, 15% Россия) и из иностранных акций решил вычленить китайские, оставив эту цифру $100'000 только для американских акций. Для того чтобы соблюсти идеал, и стремиться к 15% в российских акциях (а я замечу, что их целевая доля была понижена с 30% до 15% — я борюсь со своим home bias), хорошо было бы снизить цель 1,6 млн ₽ в российских акциях до 1,5 или даже 1,4 млн ₽, но как-то снижать целевые уровни — не очень круто, и я оставил как есть.

Добрый день, друзья!

Мой пост об отчетах 10-K, 10-Q и 8-K американских эмитентов (https://smart-lab.ru/blog/677043.php) вызвал достаточно большой отклик среди Смарт-Лабовцев (68 ⭐️ + 326 ❤️). Поэтому выполняю своё обещание и рассказываю о методике анализа отчетов 8-К, которая в прошлом году принесла мне 50% годовых в долларах США (https://smart-lab.ru/blog/668157.php).

Внимание: лонгрид. Если у Вас в данный момент нет возможности на 15 минут сосредоточиться на изучении достаточно сложной информации – лучше добавить пост в избранное и вернуться к его прочтению позже.

В прошлый раз мы пришли к выводу о том, что отчеты 10-K содержат только прошлые данные, в силу чего информация, отражённая в них, уже заложена в текущие котировки акций. А с учётом того, что изучение формы 10-K является достаточно трудоёмким процессом, то для частного инвестора эта форма теряет всякий смысл.