Из 60 самых богатых американцев в списке журнала Forbs-400, инвестированием заработал свой кусок хлеба с маслом один лишь Уоррен Баффет -этот инвестиционный тяжеловес стоит $32.3 млрд. Баффет уступает только Биллу Гейтсу с его 58.7 млрд. долларов. Бизнес Гейтса понятен, построен на тиражировании софта, и Гейтс — персона самая что ни на есть нелюбимая в Америке, он жадина, скрывает ключи и коды своих программных продуктов, за что время от времени на публичных мероприятиях получает кремовый торт в физиономию.

Гениальный инвестор
Баффет — популярен, любим и обожаем. Его бизнес штучный, для широких народных масс совершенно непонятный, но сам он — душка, этакий милый и понятный старикашка, о таком дедушке мечтают сироты, и вовсе не потому, что он богат, а потому, что он добр и обаятелен.
Интересно, что в рядах самых богатых американцев как-то не густо с инвесторами. В этом смысле Уоррен Эдвард Баффет — совершенный уникум.


( Читать дальше )

В целях ликвидации своей малограмтности прочитал повесть «Гобсек».
Что понравилось:
1. Произведение небольшое, объем как раз примерно соответствует тем темам, которые пытается раскрыть автор. Отсутствуют длинные художественные описания несущественных событий, что выгодно отличает «Гобсека» от, например, трилогии Драйзера, где для того, чтобы прочитать про финансового воротилу приходится читать про его любовные похождения, отношение к искусству и прочее весьма объемное водянистое мыслеизвержение.
2. Понравилось как Бальзак пытается оставаться беспристрастным, не окрашивая текст своим одобрением или неодобрением к происходящему. Читатель сам разберется как относиться к происходящему.
3. Понравился сам Гобсек. Несмотря на то, что он в последние годы жизни впал в маразм (что для 80-летнего старика нормально) и на то, что некоторые его поступки аморальны, мне он не кажется отрицательным персонажем и даже наоборот. В его скромном образе жизни, в его принципах и в том как он их строго придерживается, в его презрении к праздности и расточительству — во всем этом есть какая-то духовная чистота и логическая завершенность. И когда он является к должникам за своими деньгами и безжалостно требует их, то ничего чудовищного в этом нет — все банки в современности ведут себя точно так же и это единственный способ как ростовщик может вести дела с прибылью.

Что не понравилось:
Упоминается, что Гобсек давал деньги под 50% годовых. Цифра кажется неправдоподобно большой, особенно учитывая, что он всегда требовал залог, не совсем понятно насколько описанное соответствует реалиям того времени.

Очень много вопросов о том, какие риски заложены в работу хедж фонда, и какие гарантии возврата инвестиций есть.

Чтобы не отвечать каждому отдельно, а заодно рассказать о том, как разумный владелец хедж фонда работает с рисками, решил процитировать здесь кое-что из инвестмеморандума:


"4. Факторы риска
Инвестиции в акции влекут существенные риски. Потенциальные инвесторы должны обратить особое внимание на информацию в разделе, озаглавленном «Факторы риска» и на аналогичную информацию в соответствующем Приложении к Меморандуму о предложении.

4.1. Общие риски, относящиеся к Сегрегированному портфелю ценных бумаг

( Читать дальше )

Книга Чарльза Маккея является подборкой наиболее выдающихся заблуждений и безумств человечества. 

Финансист Бернард Барух, в своем блистательном предисловии, датированном октябрем 1932 г., рекоммендовал книгу к прочтению и  утверждал, что прочтение этой книги сэкономило ему миллионы.

Книга разделена на несколько частей

• Миссисипское безумие

       

Об акциях «Миссиспской компании»

 

• Мыльный пузырь Южных морей

Компания Южных морей -  английская торговая компания, финансовая пирамида.

 

• Тюльпаномания

Луковицами тюльпанов торговали на бирже. Более того, использовали         фьючерсы на тюльпаны и опционы на них же. Утверждается, что именно         производные инструменты взвинтили цены и стали причиной         образования         пузыря, который однажды лопнул под воздействием закона баланса спроса и         предложения. Кстати, 3 февраля  исполнислось 375 лет  с момента окончания тюльпаномании.

( Читать дальше )

Как известно, Федор Михайлович был азартным игроком. К сожалению биржу он не вкусил, но рулетку терзал сильно и долго. Практически до конца жизни, разрабатывая стратегию как ее обыграть. Во многом благодаря этому мы обязаны роману «Игрок», который он был вынужден написать в кратчайшие сроки (21 день), чтобы рассчитаться с долгами.




Но судя по всему на бирже он бы мог добиться бОльших успехов :

О том, как кончатся современные государства и мир и чем вновь обновится социальный мир, он [Версилов] ужасно долго отмалчивался, но наконец я [подросток, Долгорукий] таки вымучил из него однажды несколько слов:
— Я думаю, что все это произойдет как-нибудь чрезвычайно ординарно, — проговорил он раз. — Просто-напросто все государства, несмотря на все балансы в бюджетах и на «отсутствие дефицитов», un beau matin запутаются окончательно и все до единого пожелают не заплатить, чтоб всем до единого обновиться во всеобщем банкрутстве. Между тем весь консервативный элемент всего мира сему воспротивится, ибо он-то и будет акционером и кредитором, и банкрутства допустить не захочет. Тогда, разумеется, начнется, так сказать, всеобщее окисление; прибудет много жида, и начнется жидовское царство; а засим все те, которые никогда не имели акций, да и вообще ничего не имели, то есть все нищие, естественно не захотят участвовать в окислении… Начнется борьба, и, после семидесяти семи поражений, нищие уничтожат

( Читать дальше )

Эдвард О. Торп считается отцом техники подсчета карт в блэк джеке. Этот профессор математики из Америки был первым, кто доказал математически, что игроки могут систематически выигрывать у казино, применяя технику подсчета карт при игре в блэк джек.

 

Эдвард О. Торп начинал свою карьеру в области физики, получив степень магистра в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе. После этого он защитил докторскую диссертацию по математике, и получил звание профессора в Массачусетском технологическом институте. Торп всегда считал себя поклонником игры, однако решение посвятить свое время исследованию блэкджека он принял только тогда, когда ему на глаза попалась статья в статистическом журнале, посвящённая основам математики блэкджека. Его сразу захватила идея изучения блэкджека с точки зрения статистики, давшая начало его собственному исследованию этой игры.

( Читать дальше )

 

Сразу скажу, что первые три схемы прочитала более года назад в жж http://kykl.livejournal.com/profile, за что ему огромное спасибо. Понятно, что список далеко не полный, но полезный, так что всем знающим и желающим предлагаю его продолжить.
 «Огласите весь список, пожалуйста»(с)


( Читать дальше )

Перейдя по ссылке можно найти график, соpданный Nanex, который отражает количество котировок HFT-роботов по дням и по времени дня. Особенно интересно проследить рост участия машин в рынке с 2007 года, их реакцию на новости (периодические всплески объема внутри дня) и лавину ордеров flash crash (06.05,2010), downgrade США (05.08.2011).
Год проходит примерно за полторы минуты, так что весь просмотр может занять минут 8.

http://www.zerohedge.com/news/presenting-rise-hft-machine-visual-confirmation-how-skynet-broke-stock-market-us-downgrade-day

Как бы мы не пытались уйти от того, что трейдинг — это тоже в некоторой мере азартная игра, мы всегда возвращаемся к тому, что во время трейдинга участники рынка подвержены воздействию тех же эмоций, которые присущи всем остальным азартным играм.
Самыми распространенными эмоциями и стремлениями, которые возникают во время трейдинга совпадают с теми же эмоциями, что и в азартных играх и большинство из них крайне деструктивны. Среди самых распространенных эмоций, которые возникают у азартных игроков очень часто встречаются жадность, зависть, тщеславие, страх, злость.

Каждый из этих пороков очень сильно влияет на внутреннее состояние человека и способствует духовному разложению. Очень часто чрезмерный азарт сопровождается такими пороками, как алкоголизм, беспорядочный образ жизни, сомнительные связи, которые нередко приводят к криминальным деяниям. Все эти пороки очень быстро разлагают человека изнутри и он теряет свою личность и те качетсва, которые он приобрел на своем жизненном пути до увлечения азартными играми. Именно по этой причине все религии приравнивают увлечение азартными играми к самым тяжелым порокам.


( Читать дальше )