▪️ Золото, монеты «Победоносец» (7,78 гр): 20800₽ -> 53300₽, +156% за 6 лет или 17% годовых.

▪️ Мои акции РФ, сейчас там 8,5 млн ₽, доходность 14,3% годовых.
▪️ Вторичная недвижимость в СПБ, за квадратный метр: 125000₽ -> 215000₽, +72% или около 9,5% годовых. Аренду с учетом амортизации считаю как +4% годовых.
▪️ Наблюдаемая населением среднегодовая инфляция за 6 лет: 13,5%.
▪️ Средняя ключевая ставка Банка России: 8,5% (предположим, что это примерно равно усредненной ставке по вкладам).
▪️ Среднегодовая инфляция по Росстату за 6 лет: 6,7%.
▪️ Курс доллара: 66,21₽ -> 87,30₽ или +31,8% за 6 лет или около 5% годовых.

Моя личная инфляция 11% в год на том же периоде.

Все цифры считались по состоянию на 01.07.2024. В целом, с задачей сохранения ценности денег от инфляции портфель акций РФ без активного управления справляется. Но без выдающихся результатов. 

P.S.: Я конечно не Максим Орловский с 30% годовых на треке в 30 лет, и не Дмитрий Черёмушкин с безрисковыми 30% годовых в баксах на крипте (но надо всего лишь оплатить курс за 29000 рублей, чтобы узнать как).

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: 3 трлн / 126,22 руб за акцию
▫️ Выручка 2023: 8542 млрд (-27% г/г)
▫️ Опер. расходы: 8584 млрд (-8% г/г)
▫️ Убыток от продаж: 364 млрд р
▫️ Чистый убыток: 696 млрд р
▫️ Скорректированная прибыль: 770 млрд р
▫️ скор. P/E:3,9

ℹ️ Последний обзор компании делал еще до отрицательного решения по дивидендам, но глобально ситуация у компании не изменилась с тех пор. Газовый бизнес компании остается убыточным, а всё, что зарабатывает компания на уровне скорректированной прибыли — это заслуга Газпромнефти.

👆 Из-за негатива вокруг дивидендов, Газпром стал стоить дешевле своей дочерней компании Газпромнефть (капитализация3,3 трлн р). Конечно, Газпромнефть оценена сейчас дорого, но это не отменяет того факта, что газовый бизнес Газпрома сейчас оценивают < 0.

👉 Помимо огромных налогов и капитальных затрат, которые нависли над Газпромом, у компании есть чистый долг больше5,2 трлн р.





✅ Однако, если и положительные моменты. Оптовые регулируемые цены на газ «Газпрома» для всех категорий потребителей с 1 июля 2024 года вырастут на 11,2% в рамках макропрогноза. Скорее всего, проблемы компании будут постепенно перекладывать на потребителей, что вполне выгодно государству.

( Читать дальше )

1️⃣ Новатэк отправит 2-ю линию сжижения для Арктик СПГ-2 в конце июля. Новатэк строит сами линии в Мурманске и после их доставляет по месту назначения. 

Отличная новость. Раньше мы переживали, сможет ли Новатэк достроить завод без европейских технологий — и он смог доделать уже 2 линии.  

В прошлом году примерно в то же время была доставлена на Ямал 1-я линия Арктик СПГ 2, в декабре 2023 года она была запущена. Значит, в конце декабря 2024 года будет запуск 2-й линии. Это увеличит мощности завода с 6,6 млн тонн до 13,2 млн СПГ. 



10 млн тонн СПГ — отходит Новатэку с Ямал СПГ. Плюс еще 8 млн тонн СПГ компания добавит дополнительно с Арктик СПГ 2. Таким образом, производство СПГ Новатэка практически удвоится.

Осталось найти корабли. 

2️⃣ Блумберг сообщил, что Новатэк создает теневой газовый флот. 

«За последние 3 месяца право собственности по меньшей мере на 8 судов было передано малоизвестным компаниям в Дубае. 4 из них имеют ледовый класс и уже получили разрешение на плавание в арктических водах России этим летом».

( Читать дальше )

Всемирный банк, проанализировав уровень дохода населения всех стран, внезапно объявил о том, что Россия поднялась на категорию выше: из государств с доходами выше среднего она переместилась в высокий уровень доходов. Теперь мы в тёплой и дружной компании с США, англосаксонским миром, Японией  и Саудовской Аравией. И не только. 

Согласно классификации Всемирного банка существует четыре группы доходов населения: низкий, ниже среднего, выше среднего и высокий. За 2024 финансовый год (1 июля 2023 год — 30 июня 2024 год) аж три страны перешли из третьей категории в четвёртую. И одна из них — наша! За год душевой валовый национальный доход вырос с $12 830 (1,1 млн руб.) в год до $14 250 (1,2 млн руб.). А как это Москва рванула вперёд, если нас душат санкциями, бьют головой о нефтяной потолок и и лишают иностранных инвестиций вот уже более двух лет? Ещё и на Олимпиаду не пустили. 

Во Всемирном банке то не дураки сидят. Они этот вопрос тщательно проанализировали. «На экономическую активность в России повлиял значительный рост военной деятельности в 2023 году, в то время как росту также способствовало оживление торговли (+6,8%), финансового сектора (+8,7%) и строительства (+6,6%).

( Читать дальше )

Сейчас листать ленту «Кинопоиска», просить Алису включить любимый трек на «Яндекс Музыке» или читать новый бестселлер на «Букмейте» уже стало обыденностью. 

 

А нашей реальностью это стало благодаря 100 миллиардам рублей, которые «Яндекс» решил вложить в креативную индустрию! 🔥 

 

Но погодите, это еще не все! Знали ли вы, что:

 

⭐️ 81% аудитории «Кинопоиска» посмотрели хотя бы один отечественный фильм или сериал 

⭐️ 90% пользователей «Яндекс Музыки» слушают российских артистов 

⭐️ Более 200 тысяч исполнителей получили доход от прослушивания на «Яндекс Музыке» 

 

И в прошлом месяце вы наверняка не раз слышали название «Ничего не бойся, я с тобой».

 

Это мюзикл, получивший огромную популярность в городах России. Его сборы превысили 3 млрд рублей.

 

Да-да, и здесь «Яндекс» приложил свою руку! 

 

Но что же все это значит для нас, инвесторов? 🤔

( Читать дальше )

Ранее мы рассказывали о том, что из-за санкций отгрузки с проекта «Арктик СПГ-2» «Новатэка» до сих пор не начались. В посте поговорим о том, какая сейчас ситуация с проектом.

«Теневой флот» СПГ-танкеров может помочь с отгрузками СПГ

По данным Bloomberg, Россия, вероятно, начала создавать «теневой флот» СПГ-танкеров по аналогии с «теневым флотом» нефтяных танкеров. За последние три месяца малоизвестные компании в Дубае приобрели не менее 8 СПГ-танкеров. Из них 4 танкера ледового класса, и они уже получили разрешение на проход по Северному морскому пути этим летом. Также в Международной морской организации нет информации о страховщиках трех танкеров.

При этом «теневой флот» СПГ-танкеров проще отследить, чем нефтяные танкеры. Для транспортировки нефти в мире используется около 7500 нефтяных танкеров, а мировой флот СПГ-танкеров меньше в 10 раз.

Вторая линия для «Арктик СПГ-2» отправится из Мурманска в июле

( Читать дальше )

В июньском бюллетене конъюнктурных опросов института народнохозяйственного прогнозирования РАН обновлены данные об инвестиционных предпочтениях респондентов в 2011 и 2018–2024 годах. Все годы мониторинга большинство промышленных предприятий предпочитало покупать машины и оборудование западноевропейских производителей.  В настоящее время российское оборудование пользуется минимальной популярностью за восемь лет этого мониторинга. Но оно все равно находится на первом месте, но доля желающих купить оборудование сократилась до 62%. Предпочтительность российского оборудования в 2018–2024 годах оставалась на прежнем уровне, примерно 50%.BRIEF.
 
Что я вижу на этих графиках. В последнее время упали закупки оборудования от всех, кроме США. График США чуть подрос даже. Бодро рос Китай, но тоже притормозил в этом году, почему? Вероятно китайский рост связан с автомобилями. Ну и сохраняется первенство Западноевропейского оборудования.

Экспорт российского СПГ за первое полугодие вырос на 2,7% год к году, до 16,79 млн тонн, сильнее всего — в страны ЕС, на 6,3%, где крупнейшим покупателем стала Франция, которая нарастила закупки СПГ из РФ на 86,8% до 3,2 млн тонн. Испания, занимавшая первое место среди покупателей российского СПГ в ЕС в 2023 году, в первом полугодии 2024 года снизила закупки СПГ из РФ на 14,6%, до 2,55 млн тонн. Экспорт СПГ из РФ в Китай за шесть месяцев упал на 11,4%, до 2,5 млн тонн, в Японию — на 8,6%, до 2,77 млн тонн. Из-за ограничений поставок СПГ через Красное море ямальский газ НОВАТЭКа становится более доступным, нежели ближневосточный. Впрочем, в ближайшие месяцы экспорт может снизиться из-за прекращения отгрузок СПГ на «Сахалине-2» с 20 июня, что, вероятно, означает начало планового ремонта на площадке, — Коммерсант.

ГК “Европейская Электротехника” продолжает своё развитие и открывает новое направление бизнеса “Промышленная безопасность”. 

По данным на конец 2023 года на промышленной карте России было 19 837 промышленных предприятий, производств, фабрик, заводов, ферм — крупных, средних и малых. Основной рынок для направления “Промышленная безопасность” составляет 2000+ предприятий с оценкой бюджета 250+ млн. руб. на объект. Оценочная ёмкость рынка свыше 500 млрд рублей.

Под промышленной безопасностью следует понимать такое состояние опасного промышленного или производственного объекта, когда обеспечены необходимые меры и созданы требуемые условия для защиты окружающей среды, персонала и людей от потенциальных негативных воздействий техногенного характера. Обеспечение необходимого уровня промышленной безопасности – обязанность любых производственных и промышленных объектов, в особенности для особо опасных.

Компания ожидает окончательного формирования нормативной базы Ростехнадзора до конца 2024 года и уже занимается упаковкой продукта «Промбез» (ЦСУПБ + СИВ + ПАЗ + АСУТП).

( Читать дальше )

Рынок акций начал вчера вырос на 1% в понедельник. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, достигнув 3186 п. Любую акцию рано хоронить — хоть СПБ биржу, хоть НОВАТЭК, хоть Газпром. На длинном промежутке инвестирования может быть много позитивных событий. Вероятная первая цель роста по Газпрому 126- 126,6.

Экспорт трубопроводного газа из России в страны Евросоюза и Молдавию за первое полугодие 2024 г. увеличился на 27% г/г, достигнув 15,4 млрд куб.м — Ъ

Экспорт российского СПГ за первое полугодие вырос на 2,7% г/г, до 16,79 млн тонн, сильнее всего — в страны ЕС, на 6,3%, где крупнейшим покупателем стала Франция — Ъ

Акции ТКС Холдинга выросли на 1%. Некоторые аналитики пишут что справедливая стоимость 4000, а другие пишут 3900. Есть запас для роста! Но мне эти акции не нравятся. Держу чисто чтобы наблюдать за котировками. Мне нравятся акции Сбербанка, Мосбиржи, Позитива, Полюса, может быть и Новатэка, если удалось купить дешево. Астру можно тоже держать. Вчера докупил Астры по 577,7. Вообще летом я жду боковой динамики, но за Астру не сильно переживаю.

( Читать дальше )