Когда-то давно, в лохматом 99-м году мне притащили из Лондона кучу книг по опционам. Я их прочитал, хоть они были на американском, поэтому в теме немного разбираюсь. Правда первую опционную сделку я сделал за два года до этого, но об этом потом.

И вот читаю я тексты этих опционщиков и нихрена не пойму. Гора общих слов и не более.

Проблема в том, что трейдер с небольшой суммой вообще не может использовать опционные стратегии, даже на ликвидном рынке. А тут полный неликвид, при этом куча статей с непонятным набором букав. По-моему, это х**та какаета… но пипл же хавает, читает, плюсики ставит. Видимо, думает, раз присутствуют фамилии типа Бржжжнковский, или как там его, это очень умно. А, если я не прочитаю, и не поставлю плюсик, то вроде «я — м**ак», так штоле???

Короче, либо нормальным языком, без бля, пишите свою стратегию, либо вы все гоните

Решил рискнуть и поднять довольно холиварную тему, и разобраться, какие виды волатильностей бывают и чем они отличаются. Всё ниже-сказанное прежде всего рассчитано на новичков, которые уже имеют представление о волатильности, но теряются в догадках, какую же всё-таки использовать (как и я). Чтобы понять о чем пойдет речь далее, необходимо иметь базовые представления о модели Блэка-Шоулза (БШ).

Что такое Implied Volatility (IV)?

Для вычисления цены опциона, обычно используют формулу БШ, которая принимает следующие параметры:

OptionPrice = Vbs(S, t, sigma, r, K, T)

Но на рынке, опционы уже торгуются по неким ценам. Одни продают, другие покупают. Если взять цену опциона с рынка и вычислить волатильность, которую подставив в формулу БШ, мы сможем получить рыночную цену опциона — это и будет подразумеваемая волатильность или Implied Volatility.

Вычисляем IV

Решить уравнение БШ и вывести из него sigma — не простая задача. Скорее всего, даже не возможная, по-этому решается оно методом перебора Ньютона-Рафсона.

( Читать дальше )

В последние дни много криков про "неправильную биржевую улыбку". При этом почему-то верующие в непогрешимость биржевой улыбки никогда не бегут продавать или покупать, опираясь на её показания. То есть если биржцена будет парить где-то в облаках, а такой хитроумный товарищ поставит офер на пару шагов цены ниже этой улыбки — то он обазательно поорет повсюду "какой у нас тухлый и неликвидный рынок" и что "я встал ниже теорцены, а мне не залили и маркетос — скотина жадная". Но при этом если цель не продать, а купить, то никто и не подумает выставить бай по «биржцене». В лучшем случае поставят свой бид на 1 шаг цены лучше маркет-мейкера. И потом тоже будут везде где можно орать, что "наш рынок неликвиден, я полчаса стоял лучшим бидом — и никто мне не дал".

 

В этой связи мне подумалось, что эту ситуацию тоже можно считать частью "Игры Разумов". Кому-то лень включить голову, и обязательно жалко денег на покупку качественного опционного софта. Но при этом этот некто искренне считает, что ему все вокруг обязаны и что он может зарабатывать, пялясь в табличку с Доской Опционов в

( Читать дальше )

Когда анализировал свою табличку для фильтрации акций, то заметил одну закономерность.
У всех годных акций показатель Чистый Долг меньше показателя EBITDA (NetDebt<EBITDA).
Т.е. остальные показатели не требуются для фильтрации.
(я использую E, EV, EBITDA, BV, NetDebt и ДД)
Поэтому нужно взять фишки с требуемой ДД из таблицы Дивидендная доходность обыкновенной акции российских компаний ММВБ и применить к ним простейший фильтр NetDebt<EBITDA.
И портфель готов!
Фильтр действительно какой-то магический, ибо в портфель не попадают фишки с отрицательным значением BV и большинство фишек с завышенным соотношением EV\E.
При желании, можно удалить оставшиеся переоцененные фишки дополнительным фильтром EV\E<8.5

=


( Читать дальше )

      Приветствую не ватную часть смартлаба.От нечего делать и запила на сбере и Ri, решил спалить свои рабочие паттерны.Большинство из них всем известные, некоторые у гур позаимствовал.
      Узнал о трейдинге от брата в 2014 году.Он тогда познавал его в интрадейной торговле на Si и Ri.Получалось у него не очень, уровень знаний был слабоват и упорства не было.Лично я тогда заразился.Смотрел ролики Резвякова, тогда они вдохновляли.Только в 2016-2017 году, я осознал что это вода конкретная.Брокерский счет открыл в 2016 году в Сбербанке.Поначалу 1-2 контракта гонял.Получалось относительно неплохо(помню как-то за день 1300р с 1 контракта снял).На радостях уволился с работы и залил еще немного денег.Затем пошли ошибки и пересиживание убытка.В итоге через 4 месяца бессистемной дрочки, пришлось пойти на работу и временно завязать с трейдингом(просадка оказалась 25%, ну и часть денег ушла на жизнь).Через полгода опять решил залить денег, показалось что опять грааль нашел.Через 2 месяца в состоянии эйфории опять уволился и история с просадкой повторилась вновь.

( Читать дальше )

Кит-финанс сообщил мне, что это постановление обязательно для всех брокеров. Предлог, как обычно, — обережение клиентов от риска. Что полный абсурд. Т.к. только закупив на Едином счёте маржинальные акции или облигации, вы сможете застраховать себя от риска сильного, внезапного повышения гарантийного обеспечения (ГО).
Конечно, сейчас игра в опционы из-за малой ликвидности не слишком увлекательна. Но при весьма возможном увеличении размаха движений рынка купля стрэнглов будет очень заманчива. И ограничение масштабов игры в опционы отсечением их от Единого счёта — просто вредительство.

Всем превед!



Вот здесь мы вчера с вами состряпали опрос про взятие отметки в 140 000 Ri'хой на этой неделе и какой же результат опроса?



( Читать дальше )

Внизу на странице дивиденды я сделал ответы на самые часто задаваемые вопросы по дивидендам.

• Как получить дивиденды?
• Как определить дату отсечки по дивидендам?
• Как определяется размер дивидендов?
• Как можно быстро заработать на дивидендах?
• Как компания принимает решение о выплате дивидендов?
• В какие сроки компания выплачивает дивиденды?
• Можно ли зашортить дивидендную отсечку?
• Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?
• Какие надо платить налоги с дивидендов?
• Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

все ответы тут: https://smart-lab.ru/dividends/

Если у вас будут какие-то замечания, или останутся еще вопросы, пишите в комментарии ваши вопросы и замечания, добавлю их на эту страницу.

Спасибо.

upd. Заодно написал статью в наш словарь: "дивидендный гэп"

тест стратегии на 2 максимума и 2 минимума. 


Условия для покупок: 

1)формируются два восходящих максимума и два восходящих минимума. Таким образом мы определяем текущий тренд, как восходящий. 
2) По последнему максимуму мы проводим горизонтальную линию. 
3) Как только очередная свеча закрывается выше горизонтальной линии, мы открываем ордер на покупку: 
4) Стоп-лосс устанавливается под последний минимум. 

Условия для продаж: 

1) формируются два нисходящих минимума и два нисходящих максимума. Таким образом мы определяем текущий тренд, как нисходящий. 
2) По последнему минимуму мы проводим горизонтальную линию. 
3) Как только очередная свеча закрывается ниже горизонтальной линии, мы открываем сделку на продажу. 
4) стоп-лосс ордер устанавливается над последним максимумом. 

тест си 





( Читать дальше )

Заблуждение 2: Популярные финансовые аналитики являются весьма осведомлёнными специалистами и их высказывания надо принимать во внимание при принятии решений

На самом деле — эти люди хороши именно на том месте, которое в данный момент занимают, а точнее: создавать информационный шум на экране телевизора или в прочих СМИ

При этом познания некоторых аналитиков бывают весьма скудными (как например у аналитика по фамилии К-ц), что наводит на мысли о блате и протекции

Другие аналитики могут похвастаться широкой эрудицией и владением разными методиками анализа (как например аналитик по фамилии Д-а)

Да вот беда: определённые качества их натуры не позволяют им правильно играть по собственным же прогнозам !

Но я не могу сказать — что они являются неудачниками

Наоборот: они нашли своё место в жизни, и это место довольно тёплое

( Читать дальше )