Елену Чиркову знаем давно. К слову сказать, по ее книге «Как оценить бизнес по аналогии» я делал свое первое тестовое задание при устройстве на работу аналитиком еще в 2005 году!!! Тогда у меня даже не было денег чтобы ее купить, я ее брал в национальной библиотеке на Парке Победы:)

Неоднозначное впечатление от книги. С одной стороны местами есть интересная пища для размышлений.
С другой стороны, книге не хватает integrity, какой-то явной идеи, которая бы могла бы остаться в голове после прочтения.
А так больше похоже на набор каких-то эссешек, скомпилированных по англоязычным источникам и касающихся американских акций.
От Чирковой все-таки больше хотелось бы интересного практического по инвестициям в Россию и российские компании увидеть...

Отмечу, что книга написана в 2020-2021 году, а издана в 2022.
В книге упоминается фонд Geist от Мовчанс груп, которым рулит Елена. Посмотрел у них на сайте — доходность фонда 10% за 3 года с просадкой 10%.

👉с 1929 года из фондовых рынков кроме американского 7 закрывались на срок от полугода до года
👉Кризисы 2000  и 2008 годов США были одними из самых затяжных в истории, S&P500 падал 31 и 17 месяцев соответственно (от хая к лою)
👉Инвесторы выходящие на рынок при P/E=25 гарантированно получат низкую доходность, близкую к нулевой
👉Баффет: задача — не брать на себя риски, а избегать их. «наш результат лучше — оттого что мы избегали драконов, а не рубили их на части»
👉Баффет: «лучше я буду уверен в хороших результатах, чем буду надеяться на выдающиеся»
👉Баффет: «диверсификация — защита от невежества»
👉Баффет: «представьте, что при выходе из школы бизнеса вы получаете книжку с талонами, где их всего 20. И каждый раз когда вы инвестируете, вы используете один талон»

( Читать дальше )

Рейтинг российских акций на предстоящую неделю по инвестиционной стратегии InvestGPT. От лучших к худшим по ожидаемой доходности.



( Читать дальше )

Все основные комиссии в одной удобной и компактной подборке.

Понадобилось тут мне быстро подверить точную сумму тарифов по одной сделке. Брокерские комиссии я давно запомнил, а вот с биржевыми иногда путаюсь, тем более что в конце 2022 года Мосбиржа внесла ряд существенных изменений в свои тарифы.

На сайте Мосбиржи вкладку с нужными комиссиями надо ещё сильно постараться найти, а когда найдешь – можно немножко очуметь от количества таблиц, режимов торгов и формул. Решил написать свою собственную шпаргалку. Пока писал, заодно ещё раз сам во всём разобрался. Может, кому-то будет полезно. Пользуйтесь :)

Самые важные биржевые новости, обзоры эмитентов, акций, облигаций и ещё масса полезного — в моем телеграм-канале.

ТАРИФЫ ПО СДЕЛКАМ С АКЦИЯМИ

(Акции, депозитарные расписки на акции, инвестиционные паи, паи биржевых фондов и иностранных ETF)

 

Основной торговый период (после аукциона открытия и до аукциона закрытия)

Если вы покупаете/продаёте актив по РЫНОЧНОЙ цене (вы – тейкер):

( Читать дальше )

«48 законов власти» — противоречивая книга, но она, безусловно, заставляет задуматься.

В чем суть книги?

Грин предлагает 48 принципов, которые, по его мнению, помогут читателям обрести, сохранить и использовать власть. Эти принципы основаны на исторических примерах, философских размышлениях и наблюдениях за поведением людей.

Сторонники книги утверждают, что она дает реалистичное представление о том, как работает власть, и предлагает практичные советы для достижения успеха. Критики же считают, что книга аморальна и учит читателей манипулировать и эксплуатировать других.



Кому стоит читать «48 законов власти»?

• Тем, кто интересуется психологией власти.
• Тем, кто хочет улучшить свои навыки управления людьми.
• Тем, кто хочет понять, как функционирует мир политики и бизнеса.

Далее приведу сами законы с кратким описанием:

ЗАКОН 1

НИКОГДА НЕ ЗАТМЕВАЙ ГОСПОДИНА

Всегда добивайтесь, чтобы те, кто главенствует, комфортно чувствовали себя наверху. В стремлении угодить им или произвести впечатление не заходите слишком далеко, демонстрируя свои таланты, — иначе вы рискуете добиться обратного: вселить в них страх и неуверенность. Заставьте ваших начальников казаться более блистательными, чем они есть, — и вы достигнете вершин власти.

( Читать дальше )

Продолжаю читать стратегии иностранных инвестиционных компаний на 2024 год. Сначала думал выложить все в одном посте, но, видимо, получится в итоге 2 части.

Почему стоит их читать, если мы теперь торгуемся в целом в своей «песочнице»? Мое предположение состоит в том, что политика и экономика крупнейшей или второй крупнейшей (смотря как считать) страны мира так или иначе все равно влияет на нашу экономику.

Можно предложить простой сценарий, состоящий из нескольких этапов. Основной вопрос – когда эти этапы будут осуществляться и с какой интенсивностью. Пример следующий (сильно упрощенный): снижение ставки ФРС США à возобновление количественного смягчения à рисковые активы переходят в режим роста (сырье, акции и т.д.) à рост цен на сырье приводит к росту прибылей российских компаний и российской экономики в целом à … à profit.

Пока можно отметить, что основные ожидания по снижению ставки относятся к 2 полугодию текущего года. Также многие отмечают интересный момент на рынке Японии и достаточно осторожные прогнозы по экономике Китая.

( Читать дальше )

Все любят ежемесячные купоны

Собрал подборку всех бумаг на рынке с ежемесячными выплатами и распределил все по рейтингу.

Из полезной информации указал:
— рейтинг бумаг
— размер купона
— стоимость бумаги
— количество дней до погашения
— для удобства указал также количество лет, чтобы было проще ориентироваться

Важные моменты по флоатерам, попавшим в список: у них купоны обновляются каждый месяц и из-за этого программа считывает это как погашение. Если видите по новой бумаге «5 дней до погашения», то это показывает лишь количество дней до ближайшего купона, а там и новый объявят.

Аналогично с доходностью купона. Указывается «#ЗНАЧ!» так как купон ещё не установлен и таблице приходит пустое значение.

Если будут вопросы по таблице или дополнения, то пишите в комментариях. Буду обновлять и дополнять.

В дальнейшем буду улучшать таблицу, чтобы она была более информативной и полезной в торговле

Сама таблица находится у меня в телеграм: t.me/filippovich_money

( Читать дальше )

В понедельник провели большую встречу в нашем клубе с Софией Кирсановой, где разобрали нефтегазовый сектор, финансовый сектор, цветную металлургию, черную металлургию и многое другое.

В рамках эфира оценили ситуацию с СПБ биржей, затронули тему грядущих IPO и обновили взгляд на Сегежу. Более подробную информацию смотрите в таймкодах.

Готова запись встречи:

 

Таймкоды:
00:00 — Знакомство с Гостем
02:00 — На какую доходность ориентироваться частным инвесторам?
03:44 — Какие есть ограничения у портфельных управляющих?
07:00 — Насколько интересно участие в текущих IPO?
08:55 — Мнение по индексу Мосбиржи
14:40 — Ситуация в Новатэке #NVTK
17:15 — Есть ли идея в Газпроме #GAZP и Роснефти #ROSN
20:45 — Идеи в Газпром нефти #SIBN, Лукойле #LKOH и Татнефти #TATN #TATNP
26:30 — Ситуация в Русал #RUAL и EN+ #ENPG
30:10 — Есть ли идея в ГМК Норникеле #GMKN?
32:54 — Идеи в золотодобытчиках (#PLZL, #UGLD, #SELG)
38:40 — Взгляд на сектор черной металлургии
42:10 — Обзор финансового сектора (#SBER, #SBERP, #VTBR, #TCSG, #SPBE)

( Читать дальше )

 

Всем привет. Чувствуется, что ЦБ нащупал потолок в доходностях инвестиционных инструментов, так как после повышения ставки до 15% рынок сходил на коррекцию лишь раз и после этого пошел обратно в сторону укрепления своих потерянных позиций. Ставки по ОФЗ уже не отражают требуемую инвесторами доходность в должной мере, но и акции перестают подчиняться привычному фундаменталу. Поэтому на первое место в аналитике сравнения наиболее доходных инструментов себе в портфель выходит срок – чем он больше, тем лучше. В общем, посмотрим куда нас это приведет дальше, особенно после марта 2024 года. А чтобы не пропустить самые важные новости подпишитесь на канал в Telegram.👍

Напомню, что 27 октября Набиуллина повысила ставку сразу на 2% до 15% и уверила, что снижения ставки до конца года не предвидится, скорее будет ее сохранение или незначительное повышение, не такими темпами как раньше. Всему виною аномально растущая инфляция. А что тут аномального когда огромные средства вкладываются в продукты не для основного населения страны, а с целью военного назначения?

( Читать дальше )

🔥 Идеи для инвестиций на российском рынке на 4 ноября 2023 года

В таблице указаны компании, которые я рекомендовал к покупке. Здесь 9 компаний, все они есть в моем портфеле. Покупать, на мой взгляд, по текущим значениям, можно две из них — Транснефть и Интер-РАО. Остальные можно держать. 



Предыдущую такую таблицу я делал 20 сентября. Изменения такие: 

Убраны: Мосбиржа (достигла цели в 200 руб. за акцию, я продал по 182 руб.), Positive (непрозрачные корпоративные решения по дополнительной эмиссии) и Алроса (приостановка продажи алмазов в Индию в сентябре-октябре и возможные санкции ЕС).

Добавлен Магнит (высокая прибыль за 1-е полугодие, фундаментальная недооценка, выкуп акций у нерезидентов, потенциальные дивиденды).

В таблице указаны мои средние по бумагам, текущие цены, прогнозы по прибыли компаний за 2023 год и целевые цены (на основе исторической оценки по мультипликатору P/E, цена / прибыль). Также на основе прибыли я спрогнозировал потенциальные дивиденды за 2023 год. 

( Читать дальше )

Короче, один тип дал мега-интервью Сереге Логунову, очень красивые кадры и планы сьемок👍

В комментах его там подразнесли, типа он мерзкий пафосный тип😢, сорян конеш, надо как-то поучиться ему быть попроще, менее самоуверенно😁