Участники дискуссии:
Роман Сульжик (Московская Биржа) — модератор
Юрий Минцев (Открытие)
Владислав Кочетков (Финам)
Денис Матафонов (Неттрейдер)
Денис Спиридонов (ВТБ 24)
Александр Коланьков (ЦБ РФ)
Борис Блохин (Московская биржа)

Этот обзор скучный и безыдейный. Одна сплошная нормативная база. Но написать его нужно, так как на форумах, в топиках Смартлаба( smart-lab.ru/blog/206477.php ), в постах и комментах, я периодически вижу смешение в понимании того, как НАЧИСЛЯЮТСЯ и как ВЫПЛАЧИВАЮТСЯ дивиденды.
Эти два понятия для себя нужно чётко разграничить. Ну конечно, если есть желание понимать как правильно формируется база для начисления дивидендов и откуда берутся средства для выплаты дивидендов у эмитентов
 Пишу в первом приближении, буду стараться написать максимально понятно.
И так, чтобы понимать механизмы начисления и выплаты дивидендов говорим себе строго, что есть два блока информации:
1)Источник НАЧИСЛЕНИЯ дивидендов. В расчётах участвуют первичные документы эмитента по правилам РСБУ
2)Источник ВЫПЛАТЫ дивидендов. В расчетах участвуют деньги или эквиваленты

( Читать дальше )

Мечел, хороший наглядный пример для изучения теории‏.
 
Стоил 30 рублей два дня назад, упал до 20, потеря 33%‏.
 
Кто вложил 100 тыс., потерял 33 тыс. рублей.
При возврате обратно, те, кто вложат еще 100 тыс. рублей по цене 20 рублей, получат плюс 50 тыс. рублей, или + 50% на вторую вложенную сотню.‏
‎Т.е. наглядно видим, что падая на 10 рублей это 33% падения, а рост на 10 рублей, это 50% роста‏. Поэтому, кто — то купив по тактике усреднения, ещё на 100 тысяч считает (таких по опросам 90%), что средняя цена его акций 25 рублей. Он считает, что нужно поделить вложенные деньги пополам, думая, что есть пакет на 100 тысяч по 30 и есть пакет на 100 тысяч по 20, а середина между ними 25. Раз деньги пополам, то и цену пополам.
И такой трейдер считает, что получит при возврате ровно 5 рублей прибыли.
‎
 
Но, мы знаем, что должно получиться 50 тысяч в плюс со второго пакета акций, а минус 33 тысячи убытка — просто исчезнут из того пакета.‏
 
И тогда будет не 50 тысяч за минусом 33 тысячи убытка,  т.е. всего 17 тысяч прибыли, а будет только  плюс 50 тысяч прибыли от нового пакета, старый выйдет полностью в ноль по прибыли.‏


( Читать дальше )

Курс единицы бивалютной корзины показал уже второй виток сильного роста в текущем году. В сентябре новые пики уже превысили кризисные весенние максимумы. Как бы ни хотелось связать последнее ослабление рубля с новостями по АФК Система, но приходится отметить, что курс рубля после получения известия о предъявлении обвинений главе АФК Система даже немного укрепился.

 
Объяснение падению рубля нужно искать в системных факторах. Первое, что приходит на ум, это ужесточающийся режим санкций и снижающиеся цены на нефть. Несомненно, эти факторы тоже дали свой вклад в ослабление национальной валюты. Однако полезно посмотреть на динамику рубля под углом зрения графика платежей по внешнему долгу. Согласно данным Банка России помесячный график платежей по долгам выглядит следующим образом.
 


( Читать дальше )

Картинки-страшилки уже много-много лет появляются на Zerohedge, так и не выливаясь ни во что конкретное. По сути, получается, что все эти попытки взглнуть на мир под другим углом, обратить внимание на суть происходящих процессов — это пустая трата времени, которая никак не капитализируется. Какая разница, если рост фондовых рынков не соответствует чьим-то ожиданиям по экономике или доходам среднего класса? Вы же не кривую ВВП торгуете, а акции или индексы...

Посмотрим на чарты с ЗХ, какую полезность из них можно извлечь?

№1 Мировой фондовой индекс и ожидания по росту ВВП в мире:

 
№2: Рынки на максимуме, доля занятых на минимуме:
 

№3 Удовлетворенность жизнью богатых и небогатых расходится на максимальную величину:
 


( Читать дальше )

=>мой сегодняшний эфир на РБК.
OFZ,China,Sberbank
For Yours Informations, friends

Новизны не ищите, сказал, что:

Кери трейд будет в нас и Китай.
Что некоторые инвестдома хорошо закупаются против своих же таргетов,
Сказал, что РТС будет 1500-1700, может даже к осени, о чем и писал собственно ранее.





Alexandr Butmanov on RBC TV today
rbctv.rbc.ru/archive/market_experts/562949991620566.shtml
 

Первая часть здесь. 

Содержание второй части:

• Долг к ВВП

Долг к ВВП

 
Для полного понимания сути процесса делевериджа в  США необходимо проанализировать структуру и изменения балансов экономических субъектов США: домохозяйств, корпоративного сектора, финансового сектора и правительства.

Динамика долга к ВВП наглядно показывает процесс делевериджа в американской экономике в последние годы. После 2008 года правительство США стало активно замещать выпадающий спрос частного сектора через значительное расширение государственного долга, который монетизировался ФРС:
 



( Читать дальше )