Я мало что знал о Курпатове. Помню что он активно самопиарился по телику и книжками. Тип был не особо привлекательный, поэтому отношение к нему сложилось предвзятое. Книгу Красная таблетка мне горячо советовали прочесть подписчики моего канала на ютубе, т.к. в ней типа есть про счастье.

Посмотрел его на ютубе, Курпатов за 20 лет в привлекательности не прибавил — он всё тот же отталквивающий тип. Но книжка молодец. Книгу начинал читать с недоверием, благодаря имеющемуся стереотипу из далекого прошлого. Когда начинал читать, думал поставлю 2, потом передумал на 3. В середине думал, что поставлю 4. Под конец все-таки он вынудил поставить ему 5 из 5.

Почему 5?

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Как писал в своих обзорах Решпект: «Кровь, кишки, валидол»... 

Вчера у меня было так же по бренту. Итог -21% от депо. Это средняя годовая ЗП в моем колхозе.

Нарушил все правила, написанные кровью погибших трейдеров:

1) Не по плану.
2) Не по тренду. 
3) Превышение риска на сделку, день, месяц. Приблизился к своему годовому маржин коллу.
4) Усреднение
5) Повышение объемов… до максимальных!
6) Тильт
7) Спор с рынком

Со «статой» обманули красиво. Браво! Заманили в психологическую ловушку.

Пока торговля остановлена. Провожу теоретическую и психологическую работу над собой. 
Карьера трейдера висит на нитке. Еще один такой вираж с моей стороны и все! обратно в колхоз… если еще возьмут.

Из плюсов:
Сегодня посетил пляж первый раз за это лето. Там хорошо, солнечно, вода теплая, девушки симпотичные, стройные и загорелые.
Вечером пойду на йогу, нужен релакс.

Поздравляю тех кто смог заработать на движение в нефти!
Но, помните, я залечу раны и вернусь за своими деньгами. Берегитесь раненого Тракториста!)

Сразу говорю, счет инвестора ^) Живём в одном городе. Человек хороший, всё понимает( я у него спросил! можно пост опубликую на одном трейдерском сообществе))) он тока счет не пали,  если тока вариционку ок ок… ну там где маржа.)… даёт полную свободу по торговли: опционы, фьючи валюта риски большие, плечи тоже. Деньги не последние но всё же большие, для меня очень!!! если что случиться покрыть не смогу… На рынке может быть всё… 9 Апреля пример. 
 Но всё же, Шортил Нефть с 78.10, 1100 контрактов, стоп убрал за 79. При этом за хеджировал опционами 78 страйка( текучая просадка опционов -1 112 000 рублей.


( Читать дальше )

Лёгкий субботний фантастический рассказ от классика.

Многое из рассказа применимо к рынку на 100% — попытки обхитрить хитреца (аля ловля мизера), перекладывание ответственности на машину, психология, analysis paralysis и т.д. Публикация рассказа посвящается принимающим программирование за трейдинг.

---

Илья Иосифович Варшавский

ОГРАБЛЕНИЕ ПРОИЗОЙДЕТ В ПОЛНОЧЬ

Патрик Рейч, шеф полиции, уселся в услужливо пододвинутое кресло и огляделся по сторонам. Белые панели с множеством кнопок и разноцветных лампочек чем-то напоминали автоматы для приготовления коктейлей. Сходство Вычислительного центра с баром дополнялось двумя девицами-операторами, восседавшими за пультом в белых халатах. Девицы явно злоупотребляли косметикой, и это определенно не нравилось Рейчу. Так же, как, впрочем, и вся затея с покупкой электронной машины. Собственно говоря, если бы Министерство внутренних дел поменьше обращало внимания на газеты, нечего было бы заводить все эти новшества. Кто-кто, а Патрик Рейч за пятьдесят лет работы в полиции знал, что стоит появиться какому-нибудь нераскрытому преступлению, как газетчики поднимают крик о том, что полиция подкуплена гангстерами. Подкуплена! А на кой черт им ее подкупать, когда любой гангстерский синдикат располагает значительно большими возможностями, чем сама полиция. К их услугам бронированные автомобили, вертолеты, автоматическое оружие, бомбы со слезоточивым газом и, что самое главное, возможность стрелять по кому угодно и когда угодно. Подкуплена!..

( Читать дальше )

Каждый человек, по моему разумению, является должником своей профессии.
                                                                                         Фрэнсис Бэкон

Кто-то, руководствуясь бодрым слоганом смарта нашего лаба, уже вовсю «делает деньги на бирже»©.
А кто-то ещё только выбирает свою профессиональную стезю или просто хочет стать миллиардером, но пока не знает, как.
Всем — и первым, и вторым — без сомнения, пригодится приводимый ниже список специальностей, с высокой степенью вероятности ведущих к материальному супер-процветанию и деловой пупер-успешности. Итак,

1. Вы можете стать электрослесарем,
2. или пойти работать на Череповецкий металлургический комбинат,
3. или прорабом на стройку газопровода,
4. или поступить на вечернее отделение в институт нефти и химии, совмещая учёбу с работой,

( Читать дальше )

В этом месяце мы погрузились в изучение одной очень маленькой управляющей компании, акции которой торгуются на Московской бирже. Это единственная российская УК, акции которой публично торгуются; сама компания и её акции не может быть и не должна представлять какого-либо интереса (мы умышленно опускаем ее название), но сам случай интересен с сугубо академической точки зрения.

Акции сильно переоценены относительно фундаментально обоснованных величин из-за очень низкой ликвидности, низкого free-float и покупки акций основными акционерами компании. Почему они покупают акции, — это отдельный вопрос, рассмотрим его ниже.
В то же время, если кто-то из существующих акционеров сможет продать акции по текущей рыночной цене хоть сколько-то своих акций, это будет бесспорно выгодная сделка, потому что стоимость компании неадекватно высока. Почему?

Рыночная капитализация компании 483 млн рублей
Собственный капитал 214 млн рублей
Таким образом P/B компании составляет 2,25
Компания 7 лет не распределяет прибыль и не будет ее распределять в ближайшие годы в будущем, а значит, она не может стоить существенно дороже P/B=1, а значит акции её переоценены более чем на 100%.

Как устроена компания? Рассматрим её снизу вверх (bottom-up).
Предположим, что мы правы и компания стоит на уровне капитала, а именно 214 млн рублей.
Доля основных акционеров, попутно являющихся членами совета директоров, в ней составляет 64%, то есть 137 млн рублей.
На конец 2017 года у этой УК в управлении было 1,511 млрд рублей (AuM).
Из них, менеджменту и акционерам принадлежало 745 млн рублей.
Получается, что экономический интерес менеджмента распределен следующим образом:

Отсюда логически следует, что цель УК — управлять деньгами акционеров, а не приносить акционерам прибыль. Более того, в этом раскладе присутствует множественный конфликт интересов: 

( Читать дальше )

Всем привет, вчера перед сном задумался вот над каким вопросом.

Я завел канал на ютубе: https://www.youtube.com/channel/UCzBYw62u4oNcWH4WHWMYgcQ?view_as=subscriber  суть канала показать, что откладывая по 10 тыс руб в месяц, и торгуя на них можно заработать 5 млн. для публичности завел памм, чтобы любой мог посмотреть. И устроился в такси, чтобы доказать что это возможно.

Так вот в чем прикол, когда первые 3 месяца я не попал в рынок и топтался на месте, просмотров было дохера, все смотрели думали вот еще один который сольется, писали кучу коментов, типо какой я дол… ёб и т.д… Один раз я даже по приколу в охране поработал, тут смартлаб вообще разорвался, только с него 1000 человек пришло посмотрело. Все писали про такие ролики, что тут нет торговли, не интересно, давай торговлю. ну ок, подумал я, и стал на смарт выкладывать, только то что касается торговли. И что я вижу?))))

Счет пошел в верх. сначала +50%, потом к 100%,  сейчас приближаемся к 150% и депозит почти 200 000 руб (из 5 млн запланированных). И никиго не интересует торговля, не более ста просмотров.  Всем нужна чушь, жесть и хайп. И неважно как ты торгуешь.

( Читать дальше )

Мы открываем летнюю серию обзоров акций, которые существенно подешевели за полгода, но заслуживают внимания инвесторов. Сегодня мы поговорим об акциях из США. Мы включили в обзор только крупные и рентабельные компании с капитализациями от $4B и коэффициентом оцененности P/E (отношение капитализации к годовой прибыли) от 6 до 20. Причем лишь те из них, которые подешевели не более, чем на 40%. В результате мы получили список акций, которые недооценены или умеренно оценены, стабильно приносят прибыль, а некоторые – высокие дивиденды в расчете на вложенный доллар (этот показатель часто повышается при падении цены). Возможно, сейчас самое время присмотреться к ним.

Все данные приведены по материалам сайта msn.com/en-us/money/stockscreener. Буквами обозначены крупные величины: «B» – миллиарды, «M» – миллионы.

1 место. L Brands (Limited Brands)

( Читать дальше )

Подведу, зафиксирую для себя итоги полугодия.

1) «Стратегический бай-н-холд» дивпортфель дал свои плюсы. В основном прибыль от дивов, по цене все примерно болтается в среднем в нуле. МРСК и ВТБ свое выдали, Ростелек и остальных ещё жду. FXMM капает своей копеечкой. Хоть мало, зато стабильно.
2) Годовая норма слива на ФОРТС досрочно выполнена за полгода :) Минус 10% счета = стоп-игра. Причем 7 из 10 процентов были слиты за июнь. Причина — попал в тильт. Слишком психологически большие суммы для меня летали вверх-вниз, нервишки не выдержали. Много вышибало по стопам.
3) На основной работе все идет неплохо, и я понимаю — трейдингом мне не прожить :( В смысле — получить эквивалент нынешней зарплаты ежемесячно с биржи — просто нереально.

Планы на вторые полгода:
1) Поскольку активные спекуляции пока еще, судя по статистике, не мой конек, большую часть счета ФОРТС перекладываю в облигации и валюту. На ФОРТС полируем стратегию и нервы, играемся малыми контрактами, пробуем новые стратегии.

( Читать дальше )