. Ваши письма, дружок, помогают мне понять, что вам трудно понять. Хочу заметить, что я поставил перед собой задачу пробудить в вас интерес к опционам. Не научить и тем более давать торговые рекомендации. Однако, некоторые примеры, хочу выставить на всеобщее обозрение. Извините, без имен. И извините, если чем то  обижу.

Задача. При проведении торговых операций надо покупать доллар по 60 рублей. Если курс окажется около 80, то смысл бизнеса теряется. Как это сделать? Нам необходимо застраховать свои риски. Конечно, ни кто нам продавать доллар по 60 не станет. Нам необходимо получить комбинацию, при которой, нам должны доплачивать денег до покупки доллара. Скажем, доллар стоит 80, добрые дяди с ФОРТС дают нам 20 рублей. И мы покупаем один зеленый. У нас было 60, плюс 20 = 80 = 1 доллар. Это очень простая задача, собственно, для этого и были придуманы опционы. Сегодня фьюч 65, покупаем два опциона колл вне денег 66750 страйка, за 2000 руб, погашение сентябрь. Цена фьюча 80000 и вам платят 25 кусков. 80000-25000=55000 рублей за 1000 долларов. Конечно, меня спросят, а если цена останется на месте? Вы потеряете 2 рубля с доллара и для вас курс будет 67. А можно не терять? Можно. Продаем 4 колла 82000 декабря и от 0 до 97 у нас профитная зона. Но если доллар станет выше 97? Начнем терять деньги. Надо понимать, что риск будет всегда. Просто он будет другой. И если мы страхуем себя от падения рубля, то попадаем на его укрепление. Но, в отличии от фьюча, наш портфель не линейный. И теряем мы меньше, чем можем получить выгод.

( Читать дальше )

Анализа объемов по Level 1

Анализ объемов – популярная тема среди трейдеров. С 2007 года тема объемов получила большое развитие, и на данный момент есть множество платформ для анализа объемов, и достаточно много методик работы с объемом.

Цель статьи – объяснить недостатки стандартных инструментов и показать преимущества использования алгоритмов анализа Level 1.

Разделим условно анализ объемов по Level 1 на два типа:

1. Анализ потока сделок (лента принтов, Time&Sales)
2. Анализ аккумуляций:
   — стандартные инструменты
   — алгоритмические аккумуляции (наслоения алгоритмов)

 

Анализ потока сделок

Данный анализ основан на нефильтрованных тиковых данных с биржи. Обычно принято анализировать ленту принтов в виде таблицы/списка. Исходя из полученных данных, трейдер принимает то или иное решение, читая ленту:

( Читать дальше )

Здравствуй, дружок.

Прежде чем продолжить про опционы, я хочу вернуться к нашим медведям. Дело в том, что риск менеджмент в опционах можно считать не так как ты делаешь закрывшись в спаленке.

Но прежде результаты:

Спред дает минус 40 по коллу и плюс 130 по путу. Пока мы в плюсе 90 пунктов. А как там дела у медвежонка?

 

 С утра было хорошее движение. КУКЛ снял все стопы и бросился на север. На уровне 85500 наш мишка присоседился к КУКЛУ с расчетом увидеть своего родственника Белого медведя. Стоп он поставил на сильном уровне, судя по объему, куда КУКЛ вернуться не мог. В результате минус 1500 пунктов. Стало ясно, что надо работать в шорт. Вскоре, появился уровень для стопа и медведь зашортил 83000 со стопом 83650. На юг. Но на юге солнце быстро закатывается, вечерка не принесла желаемого результата в 1600 пунктов (1:3) Удалось получить плюс 500. ИТОГО 200 вчера минус 1500 плюс 500 = минус 800.

( Читать дальше )

Видео, конечно не свежее, но дает понимаение о происходящем в окружающем нас мире.

Здравствуй дружок. Сегодня мы поговорим об «улыбке волатильности» Помнишь подружку Веги, которая стоит в сторонке? Она может улыбаться, может ухмыляться и от этого, дружок зависит стоимость опциона. Тут нам, маленький мой, понадобится арифметика. Палочки-считалочки. А главное, надо свои мозги преключить на математический лад. Что это значит?

Однажды Кирилл Ильинский читал свою лекцию, «Мир глазами опционного трейдера: 10 примеров из жизни, разобранных по косточкам».  В аудитории сидело ДВА студента. Когда Кирилл написал формулу.

ЧЕТЫРЕ студента встали и вышли из аудитории делать преобразование Фурье.

— «Так». Подумал Кирилл.

— « Если сейчас ДВА студента вернуться, то в аудитории вообще ни кого не останется»

Именно так мы и будем рассуждать, исследуя «улыбку волатильности». И если мы выгоним из аудитории Блека и Шоулза (это действительно два человека) с их греками (это еще пять человек плюс производные от человеков)  то останется только Сигма. А сигма это ник Волы на СЛ. И у нас получится, что цена любого опциона и на любом страйке равна Воле. А Вола у нас измеряется в процентах. Поэтому цена опционов выражается в процентах. В процентах от чего? Для этого надо звать БШ, а они еще больше ситуацию запутают. Просто, прими как веру в Бога, цена опциона = %. И тогда все становится ясно.

( Читать дальше )

C 2000 по 2014 было экспортировано:

3 426 000 000 тонн сырой нефти.
www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/crude_oil.htm

1 632 000 000 тонн. нефтепродуктов
www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/oil_products.htm&pid=svs&sid=vt2

2 826 000 000 куб. газа.
www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/gas.htm&pid=svs&sid=vt3

выручка составила:

1 573 162 000 000$ — нефть
  818 627 000 000$ — нефтепродукты
  620 293 000 000$ — газ
------------------
3 012 082 000 000$

Резервный фонд на текущий момент составляет 357 ярдов — это 17% (~1/6) от всей прибыли с нефти и газа.

3 012 000 000 000$ было проедено за 14 лет. по 215 ярдов в год.

3 012 000 000 000 / 145 000 000 жителей РФ = 20 772$ на человека по 1 483$ в год. или 123$/мес.

( Читать дальше )

Придумал как из распределения ОИ на страйках построить распределение вероятности, где будет цена БА в экспирацию. Для примера возьмем август RTS-9.15:
 
Эта картинка напоминает колокол плотности распределения. Но смущает, что тут много пиков (на страйках с шагом 5000п) и провалов (на страйках с шагом 2500п). Что вряд-ли соответствует действительному распределению вероятностей. Поэтому захотелось как-то сгладить эти пики и провалы. Решил сделать так: идем слева направо, и накапливаем ОИ путов и коллов. Получается такая картинка:

( Читать дальше )

Единственное что не устраивает на сегодняшний день на смарте это не хватка рейтинга, для оценки понравившихся записей. Значит нужно написать заметку, да и еще полезную. Писать особого желания нет, но на пути к цели это видимо единственный путь. Иначе придется искать варианты через постель Тимофея. Очень не хотелось писать о трейдинге, но в голову почему то ничего более банального не пришло. Ну с богом (я лично верую в господа нашего Диониса, в связи с чем просьба не задевать моих чувств, как верующего). Поделюсь своим видением рынка. 

 Самое трудное во внутредневных спекуляциях, а именно о них пойдет речь, это делать самые элементарные вещи. Для начала большинство из нас никак не хочет просто понять каким образом движется цена. Каким образом ее можно двинуть вверх или вниз. Что такое бид и аск. По сути это и является нашим граалем на биржевом рынке. Никакого другого грааля не существует. Для примера скажу, что на биржевом рынке вы лично можете двинуть цену вверх выкупив по рынку ближайшие выставленные лимитные ордера по аску и о да магия случится, тикер сходит на один пункт цены вверх. И это лишь один из многих примеров, самый простой, но наглядный. Это я к тому, что никто не хочет понимать основ, всем необходим волшебный фалос, который будет предсказывать движение цены. Выньте бананы из ушей, очнитесь! Цена эмитента любого биржевого рынка движется на основе разбора лимитных ордеров рыночными. Господа, это самый главный грааль. Засуньте себе в глинянный глаз, все уровни фибоначи, осциляторы, индикаторы и прочую лабуду. Это от лукавого, Дионис не даст соврать.

( Читать дальше )

Прежде чем продолжить про опционы, я хотел бы объяснить аспекты позиционной торговли. Возможно, кому то, в зависимости от характера и темперамента,  не подойдет это вид трейдинга. Заодно закрепим понятие Греков и их свойства.

18 плюс

Здравствуй Дружок. Теперь, когда ты познакомился с замечательными девчатами Дельтой, Вегой, Теттой и Волой, Я расскажу тебе про секс. Конечно, секс с женщиной это жалкое подобие секса с твоей правой рукой. Твоя потная правая рука, ухватившая упругую мышь, может принести гораздо больше удовольствия на пяти минутном графике, чем позиционная торговля. В магазине Секс и Шоп можно даже Джостик купить. Это секретный вибратор  скальперов. Ты знаешь, малыш, что скальперы, в стакане, торгуют с помощью джостиков? Даже без смазки, там можно кончить депо за 5 минут. Но настоящий секс, от которого появляются баблосы, бывает только с женщиной.

Лучший секс, дружок, это секс с женой. Это не я придумал. Некоторые малыши даже чулочки не снимают и громко пукают. И если ты стал в позицию, то добро пожаловать… Тетта всегда с тобой. И если, в табличке, стоит 100 рублей, то поверь моему горькому опыту, эти сто рублей начислят в течении торговой сессии. Надо запомнить главный принцип. Один опционщик объяснял своей жене:

( Читать дальше )