👉В прошедший четверг, 13.07, было озвучено решение по суду SEC против компании Ripple Labs, которая является создателем криптовалюты Ripple (XRP). Окружной судья США Аналиса Торрес решила, что Ripple Labs не нарушала федеральный закон о ценных бумагах, продавая свой токен XRP на публичных биржах. Это стало знаменательной юридической победой для индустрии криптовалют и первой победой криптовалютной компании в деле, возбужденном Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
👆🏻Конечно, эта победа не стала абсолютной. Судья все-таки признала, что продажи XRP хедж-фондам подходят под нарушение закона о ценных бумагах, а продажи обычным физ. лицам — нет. Это оставляет шансы на пересмотр решения при обжаловании, о вероятности которого SEC уже заявила.
👉Но в любом случае данное решение дает определенную надежду для Coinbase и Binance, которые столкнулись с исками SEC ранее, что привело к распродажам крипто-активов.
👉XRP отреагировал на эту новость ростом на +75%. BTC в это время вырос на +4,85% и установил новый локальный максимум 2023 года на отметке 31800. Но в течении следующих 4-х дней BTC растерял весь рост и в данный момент торгуется на -1,4% ниже, чем на открытии торгов 13.07.

Главным событием уходящей недели был отчет по инфляции CPI США.
Ожидалось сильное падение общей инфляции как минимум по году из-за эффекта базы прошлого года, но факт превзошел ожидания, особенно порадовало падение базовой инфляции сильнее прогноза как по году, так и по месяцу.
Главным позитивом стало падение базовой инфляции CPI в секторе услуг за вычетом жилья, члены ФРС жаждали падения этой инфляции:

Банки, после публикации инфляции CPI и PPI США, прогнозируют снижение базовой инфляции РСЕ, главной согласно мандату ФРС, до 0,2%мм и 4,1%гг-4,2%гг в июне против 4,6%гг в мае:

— Банки показывают хорошую прибыль

🔹На протяжении двенадцати месяцев подряд в индустрии хедж-фондов наблюдается чистый отток средств, а май стал худшим с 2009 года. Общий объем инвестиций в акции Уолл-стрит упал до самого низкого уровня за последние 10 лет — несмотря на то, что американские акции переживают бычий период.

🔹В первом полугодии 2023 г. число сделок с недвижимостью выросло на 13% по сравнению с предыдущим годом. ёЧисло сделок по продаже жилья растет после паузы, длившейся большую часть пандемии. Однако во втором квартале количество сделок по продаже жилья все еще было на 65% ниже среднего показателя до начала рецессии.

🔹Американские акции выросли после того, как банки США представили результаты по прибыли за второй квартал. Показатели JPMorgan и Wells Fargo превзошли прогнозы и не выявили признаков замедления экономики. Инвесторы ожидают, что второй квартал станет периодом спада корпоративных прибылей.

— Любовь Ларри Финка к криптовалютам

🔸Команда протокола Multichain объявила о закрытии из-за «недостатка альтернативной информации и операционных средств». Генеральный директор Чжао Цзюнь не выходит на связь с 21 мая 2023 года, после того как он был задержан китайской полицией. Все его устройства были конфискованы.

Автор — приглашенный научный сотрудник Hoover Institution (Stanford University), портфельный менеджер BlackRock (UK), колумнист WallStreet Window, Mises Institute, Eurasia Review, Qoshe, New York Post


Давайте честно скажем себе без обиняков: люди склонны к религиозному детерминизму, попросту говоря к шаманству. Что это означает? Если совсем коротко и сухо: происходящие с определенной и просматриваемой периодичностью явления люди трактуют как закономерность. Но что совсем печально, люди устанавливают причинно-следственные связи между такой закономерностью явлений и их последствиями, где причина – это явления и их условная закономерность, а следствие — любое событие, которое следует за случившимся явлением. Разбираться в причинах самих явлений — это скучно, нудно и для яйцеголовых ученых, а научному знанию, как мы знаем из многочисленных опросов в самых разных странах от Мьянмы до Канады доверяет всего 40% населения в среднем (хотя от айфонов, электромобилей и попросту холодильников никто не отказывается: видимо все это было произведено и придумано божественным промыслом).

3 июля Саудовская Аравия объявила, что продлит июльское сокращение на 1 млн баррелей в сутки на август, тогда как Россия объявила о новом сокращении на 0.5 млн баррелей в сутки на август.Если сокращения будут обеспечены в полном объеме, мировая добыча и ожидаемый уровень запасов снизятся на 45 млн баррелей к концу августа, в дополнение к 30 млн, которые Саудовская Аравия уже вывела с рынка в июле.

Сокращение добычи компенсировало бы предыдущее накопление запасов, когда за первые пять месяцев 2023 года коммерческие запасы в развитых странах увеличились на 75 млн баррелей. После этого объявления стоимость фьючерсов с поставкой в следующем месяце превысила $79 за баррель (48-й процентиль за все торговые дни с 2000 года) по сравнению с недавним минимумом ниже $73 (40-й процентиль) 27 июня.

Сейчас базисные цены соответствуют долгосрочному среднему значению с начала века с учетом инфляции, что соответствует ожиданиям относительно сбалансирования рынка в конце 2023 года.

Джим Саймонс — легенда инвестиций и трейдинга, настоящий квант с математическим образованием и подходом. Фонд под его управлением по доходности гораздо круче Баффета, Сороса и Линча вместе взятых, Medallion на долгосрочном периоде пока никто не смог обогнать.

Прочитал книгу — выписал самые интересные тезисы. Как человек с похожим бэкграундом и складом ума — получил удовольствие:

👉 Начиная с 1988 года, флагман компании Renaissance, хедж-фонд Medallion, показывает среднюю годовую доходность 66%, а его прибыль от торговых операций превышает 100 миллиардов долларов. Ни один инвестор так и не приблизился к хотя бы похожим показателям. Уоррен Баффетт, Джордж Сорос, Питер Линч, Стив Коэн и Рэй Далио — все они уступают ему в этом вопросе

👉 Управленцы со степенью MBA когда-то с насмешкой относились к мысли о том, что при инвестировании следует опираться на научный, системный подход. Они были уверены: при необходимости можно всегда нанять кодера. Сегодня программисты говорят то же самое об управленцах со степенью MBA, если вообще о них вспоминают.

Доллар США ослабевает из-за приближения пика процентных ставок и жесткой политики Федеральной резервной системы, которая негативно влияет на экономику страны.

Это позволяет другим валютам, включая иену, новозеландский доллар и валюты развивающихся стран, такие как бразильский реал и колумбийский песо, укрепиться, утверждают в AllianceBernstein и UBS Asset Management.

Эксперты предполагают, что доллар может переживать свой пик, особенно учитывая возможность окончания кампании по повышению ставок Федрезерва в свете снижения инфляции.

Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-07-13/fund-titans-are-betting-on-everything-gaining-against-the-dollar?srnd=premium&leadSource=uverify%20wall#xj4y7vzkg