Курсы валют ЦБ на 2 ноября:

💵 USD — ↗️ 97,4402
💶 EUR — ↗️ 105,8415
💴 CNY — ↗️ 13,6394

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,57%, составив 2 574,71 пункта.

▫️ Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ (Manufacturing PMI) в октябре составил 50,6 п. (49,5 п. в сентябре).

▫️ Экспорт СПГ из РФ за 10 мес. 2024 г. составил 27,4 млн т. (+4,65% г/г), на октябрь пришлось 3,06 млн т (+2,5% г/г), что является максимальным результатом за текущий год. «Коммерсантъ», опираясь на данные Kpler, описал и структуру экспорта в октябре: 1,33 млн т ушли в Азию, 1,16 млн т – в Европу («направления остальных отгрузок пока неясны»), в целом за год 53% поставок пришлись на Европу. Октябрьские отгрузки с «Арктик СПГ-2» Kpler оценил в 125,7 тыс. тонн, но большая часть не экспортирована, а отгружена в плавучие хранилища.

▫️ IPO. Сегодня стало известно, что автодилер «Рольф» сдвинул планы по выходу на IPO из-за высокой ключевой ставки: с периода 2025-2026 гг., на 2026-2027 гг., об этом «Интерфаксу» сообщил гендиректор холдинга Роман Антонов.

Индекс Московской биржи после дневных колебаний ушел в рост на 📈+0,57% до 2 574,71 пункта. Рост цен на нефть оказал ожидаемо положительный эффект. осталось дождаться эффекта от повышения ключевой ставки.

С 22 по 28 октября инфляция ускорилась до 0,27%, а годовом выражении она приблизилась к 8,6%. Инфляция остается на высоком уровне, а значит у ЦБ развязаны руки и дальше повышать ключевую ставку. Об этом Эльвира Сахипзадовна не устает напоминать всем на каждом мероприятии.

Существенных новостей сегодня не случилось. Совет директоров Европлана 📉-1,2% рекомендовал выплату дивидендов в размере 50 рублей за 9 месяцев 2024 года, таким образом дивдоходность составляет 8,5%. Датой закрытия реестра определено 15 декабря. Компания находится в лидерах дневного падения.

Новатэк 📈+0,5% сократил прибыль по РСБУ за 9 месяцев 2024 года на 40% до 242 млрд. рублей при росте выручки на 16% до 664 млрд. рублей. Отчетность по РСБУ не отражает реальной картины бизнеса, поэтому ждем отчетность по международным стандартам.

На бирже, как и на любом рынке: если актив дешёвый, часто у него есть проблемы, а если проблем нет, то актив торгуется дорого. Подберём акции, которые могут похвастаться и качеством, и низкой ценой.

Как отбирали акции

В основе подборки три базовых критерия: компания эффективна, устойчива и дешевле, чем конкуренты. С точки зрения финансов нас интересует: маржинальность, минимальный долг и низкие мультипликаторы.

Для большей точности возьмём только доналоговую прибыль (EBITDA). Это позволит сгладить эффект искусственно «улучшенных» отчётов. Исключаются банки, а также компании, которые не отчитываются по МСФО.

• Маржа EBITDA/выручка не ниже ставки ЦБ (больше 21%)
• Долг/EBITDA не выше 1 (норма — до 3, но мы берём лучших)
• EV/EBITDA самая низкая в секторе (из тех, кто прошёл 1–2 критерий)

Сначала мы берём компании, которые генерируют прибыль, достаточную, чтобы перебить ставки по займам. Потом оставляем тех, кого не тянут вниз старые долги. И отбираем из оставшихся самые недорогие.

На днях компания опубликовала отчет по российским стандартам, который указал на снижение прибыли более чем на треть.

💡 Но ничего страшного в этом нет, ведь данный вид отчетности отражает лишь общее положение дел.

А основная картина будет видна сугубо на основе международных стандартов, которые покажут иные результаты.

📊 Хоть из-за сокращения добычи нефти в рамках ОПЕК они и могут выйти слегка похуже 2-го квартала.

Однако это с большой вероятностью может нивелироваться существенной девальвацией рубля.

❗️ Так что переживать по поводу дальнейших дивидендов Лукойла не стоит, ведь здесь все по-прежнему стабильно!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

1) восстановлению цен на нефть, которое происходит уже всю неделю.

2) ожиданию промежуточных дивидендов за 9 месяцев года.

Следует учитывать, что не стоит ждать приличных дивидендов и большого роста, но и обвальных падений тоже!

По всей Европе финансовая политика вызывает головную боль. Правительства Великобритании и Франции резко повышают налоговые ставки. Германия скована самоограничениями по долгам. В то же время расточительные заимствования Италии продолжают нервировать инвесторов. Ирландия сталкивается с другой проблемой: у правительства так много денег, что оно не знает, что с ними делать.

В сентябре Европейский суд вынес вердикт по затянувшемуся судебному разбирательству о том, получила ли Apple выгоду от несправедливых (и теперь закрытых) лазеек в налоговом кодексе Ирландии. В результате американская технологическая компания должна будет выплатить ирландским налоговым органам 13 млрд евро (14 млрд долларов) и более 1 млрд евро в качестве процентов — сумму, эквивалентную 4,8% годового национального дохода страны. К удивлению других испытывающих нехватку средств правительств, власти Ирландии встали на сторону Apple в её спорах с европейскими судами, утверждая, что компания не сделала ничего противозаконного.

Год близится к концу, на календаре уже Ноябрь. Погода в Калининграде все ещё довольно теплая, но сегодня, как-то неожиданно для себя, заметил, что деревья уже почти полностью сбросили листву. Вероятно, скоро похолодает, а у меня еще есть кое-какие незавершенные «уличные» дела.

Новый месяц, а это значит, что я вновь пополняю свой индивидуальный инвестиционный счет на сумму в 33333 рубля, для приобретения дивидендных (преимущественно) акции российских компаний.

Рынок неплохо скорректировался, и покупать бумаги одно удовольствие. Цены на некоторые бумаги примерно такие, как 8 лет назад, когда я пришел на фондовый рынок...

Для тех, кто читает впервые: по плану, к 42 годам я собираюсь достичь дивидендной пенсии (сейчас мне 39, осталось 3 года). В этих целях, вот уже восьмой год подряд, я ежемесячно инвестирую в акции российских компаний одинаковую сумму в 33333р (400к в год) и покупаю на них дивидендные акции. Все дивиденды пока реинвестирую для достижения эффекта сложного процента.

Стоимость нефти в октябре обвалилась с 80 до почти 70 долларов за баррель на фоне событий на Ближнем Востоке, и эксперты дают различные и даже на первый взгляд противоречивые прогнозы в отношении ее перспектив. Например, Всемирный банк ожидает, что в 2025 году мировые цены на них упадут до пятилетнего минимума на фоне перенасыщения рынка нефти. С другой стороны, инвестор Джим Роджерс упомянул, что у нефти есть потенциал в связи с конфликтом на Ближнем Востоке. Банк Citi допускает различные сценарии: базовый предполагает стоимость нефти около $74 за баррель в начале 2025 года, с последующим снижением до $60 к концу года. Однако в случае эскалации ближневосточного конфликта и перебоев в поставках цены в 1 квартале могут подняться до $120 за баррель. На эти риски указывает и Standard Chartered, по мнению аналитиков которого, эскалация возможна после выборов в США, и в этом случае в 1 квартале цена Brent составит $89 за баррель, а WTI — $86.

Такой широкий разброс в прогнозах говорит о значительной неопределенности. Какие факторы в итоге будут формировать вектор движения нефти? Что необходимо учитывать инвесторам?