МТС

Последние несколько месяцев регулярно происходят глубокие просадки акций по одному и тому же сценарию: сначала бумага достаточно долго растет, все вроде говорят, что она дороговата – но продолжают покупать.

Потом выходи какая-нибудьт новость, на которую раньше бы и внимания не обратили – и бумага летит вниз. Сценарии падения могут разными – 30% а несколько дней, как у Магнита и Системы или 30% за пару месяцев, как у Алросы, Аэрофлота и Русгидро.

Но всегда примерно на 30% вниз.

Предлагаю пофлудить, что упадет в ближайшем будущем? С учетом приближающихся выборов и новых санкций

Напрашивается, конечно, Сбер … но о нем или хорошо или ничего.

Мне кажется,  улетят вниз черная металлургия и Норникель. Вверх расти особо некуда, и как только придет какая-нибудь новость с товарных рынков – будет резкий скачок вниз.

Может быть – еще телекомы. На вновь начинающейся ценовой войне и МТС – на Сечине, а Мегафон – на жадности Усманова.

У кого какие идеи?

«Роснефть» осталась верна себе. В новой стратегии компания опирается на старые цели

Основным нововведением в стратегии «Роснефти» до 2022 года, принятой в понедельник советом директоров, стали планы компании по выделению отдельных профильных подразделений внутри группы, доли в которых впоследствии будут предложены инвесторам. Первыми такими проектами могут стать розничный и нефтесервисный бизнес. При этом в области производства компания осталась привержена показателям предыдущей стратегии от 2014 года. Компания, несмотря на сделку РФ и ОПЕК о сокращении добычи, обещает к 2022 году добывать 250 млн т нефти и 100 млрд кубометров газа. Столько же предусматривала и прежняя стратегия, но она не учитывала приобретенную в 2016 году «Башнефть» с добычей около 20 млн т. (

Долговая нагрузка МТС ниже 1,5х OIBDA, поэтому привлечь 130 млрд руб., не доводя долг до критического уровня, оператор сможет. Другой вопрос, что эта идея, вероятнее всего, крайне не понравится миноритарным акционерам МТС, поскольку наращивание долга пойдет в ущерб собственной инвестпрограмме МТС и дивидендам.

Сейчас при комфортной долговой нагрузке держатели бумаг МТС могут рассчитывать на ежегодный дивиденд не менее 20 руб. на акцию, а это более половины свободного денежного потока. В этом случае иски могут быть предъявлены уже самой МТС. Что касается возможности привлечения средств у банков, то, на мой взгляд, это тоже связано со сложностями, поскольку банки вряд ли захотят возобновлять кредитные линии при всех рисках холдинга. Если суд удовлетворит и еще один многомиллиардный иск к компании, то положение «Системы» усугубится. Маловероятно, что миноритарные акционеры и кредиторы МТС заинтересованы в том, чтобы оператор связи и дальше оплачивал бы долги холдинга

«Компания (МТС — ред.) обладает действительно лидирующими позициями на рынке по целому ряду показателей. Признаюсь честно: не видим каких-либо рисков, потому что все-таки речь идет не о компании МТС, а речь идет об основном из ключевых акционеров», — сказал Никифоров, отвечая на вопрос, не видит ли он рисков для телекоммуникационной отрасли из-за решения апелляционного суда, подтвердившего взыскание с АФК «Система» 136,3 миллиарда рублей в пользу "Башнефти".

«Компания МТС, насколько мне известно, не получает какого-то финансирования от своих акционеров. Наоборот, она скорее является источником выплаты дивидендов, она достаточно уверенно занимает позиции и по

Добрый день!

Для сегодняшнего обзора из списка, предложенного в сообществе ВК я выбрал компанию МТС, хотя этот выбор оказался не простым — были и другие интересные компании, но в случае с МТС момент, как мне кажется, особенно важен. 

Прежде чем начать обзор, стоит отметить, что здесь под моментом имеется ввиду новый иск к АФК Системе от Роснефти. А по скольку у АФК Системы более 50% акций МТС, на вторую весь этот фон очень влияет. 

Собственно, взгляните на график:

1. Мультипликаторы компании МТС

Акции АФК Система и МТС снижаются после арестов активов АФК. Однако, на мой взгляд, фундаментально акции МТС и «Детского мира» по-прежнему интересны в силу устойчивого финансового положения, что позволяет им платить неплохие дивиденды (дивидендная доходность МТС порядка 9%, у Детского мира" – порядка 3,5%).

«Данное событие не препятствуют операционной деятельности МТС и не влечет каких-либо последствий в соответствии с существующими долговыми инструментами МТС»,

На локальном рынке в центре внимания дело «Системы». Акции холдинга и его «дочек» падают на фоне ареста активов. Торги этими бумагами на бирже при этом не приостановлены, впрочем, я не исключаю, что это будет сделано, если падение усилится. Капитализация «Системы» опустилась ниже $1,7 млрд, оценка публичных активов менее $4 млрд, а объем предъявленных исков превышает $5 млрд. «Система», на мой взгляд, сможет выжить, если договорится с истцами и использует возможности МТС для заимствований, но, вероятно, компания не захочет сдаваться без боя.