Московская биржа

Инфляция сохраняется на уровне во второй половине марта 2,2-2,3% (г/г).
В начале года значительно выросли зарплаты в реальном выражении (9-11% в январе-феврале 2018 г.), что связано с индексациями в бюджетном секторе, в том числе в рамках исполнения «майских указов».
Отдельные аналитики считают, что сохраняющееся расхождение в дианмике зарплат населения и спроса (оборота розничной торговли и платных услуг) начнет «закрываться» в этом году на фоне индексаций в бюджетном секторе, что усилит инфляционное давление, что в свою очередь может побудить Банк России воздержаться от резких шагов по смягчению ДКП.

С другой стороны, сохранющаяся положительная динамика внешней конъюнктуры (восстановление роста цен на нефть, повышение кредитного рейтинга России, высокий спрос на ОФЗ) будут способствовать смягчению ДКП.

Кроме того, вчера ФРС ожидаемо повысила собственную ключевую ставку на 0,25 п.п. и объявила о том, что ожидает еще два повышения ставки в этом году.

Московская биржа с 26 марта приостанавливает торги обыкновенными акциями "Отисифарма" в связи с поступившим компании требованием о выкупе ценных бумаг.

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления ПАО Московская Биржа 20 марта 2018 года принято следующее решение:

приостановить с 26 марта 2018 года торги следующими ценными бумагами, включенными в раздел «Третий уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с поступившим организации требованием о выкупе эмиссионных ценных бумаг в соответствии со статьей 84.8 Федерального закона от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах»:

( Читать дальше )

В рамках системы проводится комплексный технический анализ инструмента по трем основным временным горизонтам: 15 лет, 5 лет и 1 год. Исследуемые параметры: фаза рынка (тренд, диапазон), положение и динамика цены относительно локальных трендов, положение и динамика цены относительно локальных уровней, положение и динамика цены относительно среднего значения за квартал, месяц, две недели, три дня, два дня, один день.

На основе собранных данных рассчитывается долгосрочный (Lt.index) , краткосрочный (St.index) и основной (S.Index)коэффициентдля каждого инструмента отражающий техническую картину которую наблюдает большинство участников рынка.

S.index регулирует открытие и закрытие позиций. Положительные значение (более 0,20) означают высокую вероятность роста цены инструмента, близкие к нулю значения означают высокую неопределённость рынка, отрицательные значения означают высокую вероятность снижения цены инструмента. 

( Читать дальше )

Всем привет!
Что я ожидаю от новой недели? Пока не по всем фронтам понятно, но наш рынок видимо хочет выше. 
Небольшой тайм код:
1. Внешний рынок — 0
2. Валюты -  4:35
3. Наши индексы и голубые фишки — 8:00
4. Еще несколько наших акций — 11:57
5. Несколько слов о крипте — 16:45
 


( Читать дальше )

В рамках системы проводится комплексный технический анализ инструмента по трем основным временным горизонтам: 15 лет, 5 лет и 1 год. Исследуемые параметры: фаза рынка (тренд, диапазон), положение и динамика цены относительно локальных трендов, положение и динамика цены относительно локальных уровней, положение и динамика цены относительно среднего значения за квартал, месяц, две недели, три дня, два дня, один день.

На основе собранных данных рассчитывается долгосрочный (Lt.index) , краткосрочный (St.index) и основной (S.Index)коэффициентдля каждого инструмента отражающий техническую картину которую наблюдает большинство участников рынка.

S.index регулирует открытие и закрытие позиций. Положительные значение (более 0,20) означают высокую вероятность роста цены инструмента, близкие к нулю значения означают высокую неопределённость рынка, отрицательные значения означают высокую вероятность снижения цены инструмента. 

( Читать дальше )

Московская биржа – крупнейшая биржевая площадка России.
Основные источники прибыли – торговые комиссии и процентные доходы с инвестирования клиентских остатков. Операционные доходы Мосбиржи составили 38,5 млрд руб. в 2017 г.

Мосбиржа отчиталась о прибыли FY2017 в рамках ожиданий, а также повысила норму дивидендных выплат по итогам 2017 г почти до 90% прибыли по МСФО. Поскольку дивиденды – это ключевой фактор инвестиционного кейса Мосбиржи, то мы повышаем целевую цену MOEX до 134,9 руб. с 127,5 руб. и сохраняем рекомендацию «держать». Потенциал роста в перспективе года 13%. Чистая прибыль акционеров вышла на уровень 20,3 млрд.руб., что оказалось примерно в рамках ожиданий. Комиссионные доходы выросли в прошлом году до рекордных 21,2 млрд.руб., но процентные доходы упали вслед за процентными ставками в России и снижением клиентских остатков.

В этом году ожидается 1%-ое уменьшение чистой прибыли до 20,2 млрд.руб. за счет процентных доходов. Ухудшение результата по прибыли будет компенсировано инвесторам дивидендами. Наблюдательный совет рекомендовал годовой дивиденд 7,96 руб. на акцию (+3,6%) из расчета 89% прибыли, и финальный дивиденд может составить 5,47 руб. с доходностью 4,6%. Решение акционеров ожидается 26 апреля.
По форвардным мультипликаторам P/E и P/D акции MOEX недооценены на 13% по отношению к аналогам с учетом странового дисконта.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

В самом разгаре экспирации фьючерсов 3.18 не вижу смысла рассматривать эти инструменты. Лучше подробно взглянуть на нефть, которая вне экспирации. Посмотрим часовой тайм на фьючерсе и 4-х часовой тайм на товаре.

---

Начнем с товара:

C 21 июня 2017 года начался сильный Up тренд (цена выросла на 27$), который был сломан 5 февраля 2017 г., что собственно является сигналом к ослаблению тренда, но не разворотом.

Всё началось с коррекционной волны в 10$ (13% от максимумов). В текущей ситуации мы видим, что диапазон торговой цены постоянно сужается и в данный момент составляет уже около 1$. Полагаю в ближайшие дни окончательно решится вопрос ближайшего будущего цен на нефть.

Зеленым маркером я пометил повышенные торговые объемы, которые сосредоточены по нижней части данного сужающегося боковика. Посмотрим ближе на фьючерсе BR-4.18 (BRJ8):

( Читать дальше )

Как реагирует российский фондовый рынок на президентские выборы.Важные новости и события всегда оказывают влияние на поведенческие факторы участников рынка и президентские выборы не исключение. Как поведут себя трейдеры в этот раз (после 18 марта 2018г.), что произойдет — никто не знает, но предположить можно, глядя на историю.

Мы решили проанализировать предыдущие выборы прошлых лет, и что происходило в те моменты, опираясь на статистические данные доступные в интернете, а именно на динамику российского рынка до и после выборов. Это поспособствовало нам развеять и подтвердить различные мифы, которые сформировались среди крупных участников рынка.

В процессе анализа был оценен индекс МосБиржи и его изменения — за месяц, и за неделю до выборов, а так же — через неделю, 3 месяца и 1 год после окончания выборной компании. Выборка получилась крайне мала, поэтому выводы поверхностны и без конкретики, но есть несколько интересных моментов.
Итак, поехали…

( Читать дальше )