Россия

Хедхантер заплатит 907 руб. дивидендов! Отсечка 17 декабря! Доходность 22%!

Предупреждал, как мог, особенно громко, когда акции ушли ниже 4 000, вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1263




Даже с дивидендом по нижней границе они смотрелись очень хорошо.

Вот выгода быть подписанным и читать качественные обзоры 😉

Да, рынок очень красный, да, индекс валится после ставки от ЦБ, но как приятно, когда на 12% портфеля (и еще больше бумаги в стратегиях автоследования), так хорошо реализуется идея.  

Поздравляю нас с вами!

Поставьте лайк, если полезно! Подпишитесь, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!

Без долгих подводок коллеги, сразу к делу. Рынок и акций, и облигаций летят в бездну (опять). Индекс МосБиржи всего в паре процентов от того, чтобы обновить полуторалетнее дно. А Индекс RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) обновил исторический минимум побив антирекорды и начала 2022 и конца 2014. Крупные банки уже начали повышать ставки, так ВТБ $VTBR уже предлагает 22%, думаю скоро Сбер $SBER и другие ребята подтянутся.

Те кто сейчас продаёт акции на дне и перекладывается в депозит [если перевести на термины фондового рынка] делают ставку, на то, что они смогут через год переложить деньги обратно в акции. При этом цена акций будет такая же что и сейчас, только чуть дешевле на размер выплаченных дивидендов за это время.

Это именно ставка, гарантий тут нет, да и быть не может. План примерно следующий: сейчас деньги на депозит → через год получаю +20% → закрываю депозит → покупаю акции которые стоят дешевле (цена сейчас минус дивиденды) → Профит

План неплохой. За последний год он бы отлично сработал. Получили бы за это время на вкладе ~12%, да ещё и акции за год на 20% подешевели (дивидендами за это время ~10% пришло в среднем)

 

1. В сентябре огромные корабли начали ходить по Северному морскому пути. Речь идёт о контейнеровозах размера «Панамакс», спроектированных так, чтобы они впритык протискивались через старые шлюзы Панамского канала. Для понимания масштабов, типичный Панамакс в 27 (!) раз больше, чем стандартная пятиэтажная хрущёвка. Один такой контейнеровоз может везти 5000 стандартных шестиметровых контейнеров. Цитирую (ссылка):

Рейс контейнеровоза Flying Fish 1 по Северному морскому пути стал первым в истории для судов типа Panamax. Если простыми словами, это очень большие грузовые суда.

Контейнеровоз преодолел путь из Санкт-Петербурга в Шанхай всего за 21 день со средней скоростью 16 узлов или около 30 км/час. Значимым для всего мира это событие делает также и тот факт, что теперь задокументировано официально — маршрут через Суэцкий канал по времени занял бы на две недели больше.

Данные о классе судна, его местоположении, скорости, флаге и месте назначения зафиксированы нашей спутниковой группировкой SITRO-AIS и переданы в российский облачный сервис для отслеживания морского трафика SiAIS, разработанный нашими коллегами также из Sitronics Group.

«Турецкий сценарий характеризуется самоускоряющейся инфляцией и девальвацией национальной валюты, что началось в Турции в 2021 году и продолжается до сих пор (в мае 2024 года инфляция составила 75,5%)»

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IRUS — основной индекс, за которым идут большинство акций

Завершилась неделя, которая запомнилась очередным повышением ключевой ставки. По словам Центрального банка, они не наблюдают ожидаемого замедления инфляции и готовы продолжить повышать ставку, если не будут зафиксированы признаки её снижения. Рынок отреагировал на данные заявления логичной коррекцией.

Как на это реагировать? Мы уже высказывали своё мнение на канале тут и тут. Однако, если говорить о ближайших перспективах, то на следующей неделе нас ждут важные данные по уровню безработицы и индексу производственной активности. Эти показатели позволят нам заглянуть немного вперёд и оценить, как развивается экономика в стране. По безработице ожидаем сохранения прежних значений, а по PMI продолжения снижения активности.

Дивиденды на 1 акцию: 514 руб.

Дивидендная доходность: 7,36%

Дата отсечки: 16 декабря 2024 года

Мои ожидания были от 450 до 499 руб., заплатят чуть больше, это хорошо.

Интересно, что потенциальная дивидендная доходность Роснефти за 1 полугодие уже выше, чем у Лукойла. Роснефть потенциально может заплатить 36,47 руб., это 7,81%. Решение обычно в середине ноября.

Разобрал для вас все нефтяные компании России, переходите и читайте свежие обзоры компаний из своего портфеля:

Обзор Роснефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1177

Обзор Татнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1156

Обзор Газпромнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1092

Обзор Башнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1199

Всех инвесторов Лукойла поздравляю с дивидендами 👍

Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка!

ММК вслед за операционными результатами опубликовал и финансовые. 

Операционные результаты разбирал вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1255

Разбираю отчет для вас. 



Финансовые показатели ММК за 3 кв. 2024 года

❌ Выручка = 185 млрд руб. 

1 кв. = 192,9 млрд руб.

2 кв. = 224,9 млрд руб.

Снижение выручки обусловлено снижением продаж стальной продукции (с 3,05 млн тонн во 2-м кв. до 2,48 млн тонн в 3-м кв.).

❌Скорректированная чистая прибыль = 19,6 млрд руб. (были положительные курсовые разницы на 6,4 млрд руб. + переплата налогов в сравнении с российской налоговой ставкой 20%)

1 кв. = 26,2 млрд руб.

2 кв. = 30 млрд руб.

На прибыль оказало давление не только снижение продаж, но и рост себестоимости, себестоимость = 77% от выручки – это много, самый высокий уровень за последние 8 лет. 

💸 Дивиденды

У ММК снова есть проблемы со свободным денежным потоком, которые возникают из-за изменений в оборотном капитале (рост запасов). 

❌ Свободный денежный поток за 3 кв. (база для дивидендов) = 2 млрд руб.

☄️ Решение ЦБ по ключевой ставке = 21%. 

ЦБ в прогнозах допускает повышение ставки до 22% на следующем заседании. 

Также ЦБ выпустил обновленные среднесрочные прогнозы. 



➡️ Прогноз по средней ключевой ставке на 2025 год = 17-20% (был 14-16%), кстати, выше, чем в 2024. 

➡️ Прогноз по инфляции на 2025 год = 4,5-5% (был 4-4,5%). 

Прогноз по ставке повышен, по инфляции тоже. 

Мое отношение к текущей ставке ЦБ: 

Глобально, уже нет никакой разницы — 19, 20, 21, да даже 22 или 23. Болевой порог уже пройден. 

Сейчас крепкие компании могут взять кредиты под ставку ЦБ + 3%. Те, у кого маржинальность 25% + обычно не сильно нуждаются в кредитах. Тем, у кого меньше — нет смысла. 

Долг надо рефинансировать, а корпоративного долга в России много. Держать такую ставку долго — будет очень больно для экономики. 

Поэтому я считаю, что через год (а тем более, через два) ставка будет ниже, даже при неизменности внешних условий.  

Подумал о причине вот что — фактически ФАС пытается предугадать инфляцию в России в следующем году, закладывая те или иные тарифы Транснефти. И 5,8% тарифов примерно соответствуют инфляции в 6%. По такой логике могли сделать и 4%, ведь целевой диапазон по инфляции от ЦБ = 4-4,5%. Так что, вариант не лучший, но и не худший из возможных.

Модель обновил, потенциал Транснефти такое изменение тарифов сильно не снижает.

Большой обзор Транснефти читайте тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1256

Подпишитесь на мой канал и экономьте время на инвестиции!