США

— Ключевое событие дня: розничные продажи Великобритании;

— В Конгрессе США пройдет голосование по реформе в здравоохранения. Кроме того ожидается выступление Джанет Йеллен;

— Парламент Шотландии поддержит второй референдум о выходе с состава Великобритании;

— В Лондоне возле парламента произошел теракт;

— Crredit Suisse: Вскоре индекс S&P500 упадет до 2100 пунктов;

— Чистая прибыль Nike выросла на +20%;

— Квартальная выручка FedEx выросла на +18,1%;

График дня

Динамика котировок нефти марки WTI

— Путин внесет кандидатуру Наибуллиной на следующий срок главы ЦБ РФ;

— Минфин США: запасы сырой нефти выросли на +4,954 млн баррелей;

— Deutscne Bank открыл продажу по паре AUD/NZD с целевым уровнем — 1,03;

— BNP Paribas открыл покупку по паре USD/JPY;

— Citi открыл buy EUR/USD — 1,0795. TP — 1,1200. SL — 1,0500;

— Nomura: нефть может упасть до 40$;

— РБНЗ сохранил текущие параметры денежно-кредитной политики.

Цены  энергоносителей в среду дружно снижались (хотя итоговое дневное изменение цены нефти оказалось незначительным). Так, цены нефти марки Brent достигали круглой отметки в 50 долларов за баррель. Это случилось впервые с 30 ноября, когда страны ОПЕК & Со договорились о сокращении добычи нефти.

Снижение цен нефти в последние пару недель происходит в условиях активного обсуждения прихода нефтяных гигантов в освоение сланцевых месторождений. Но основным фоном, на котором происходило снижение цены в среду,  был выход недельных данных по запасам и добыче нефти в США. По данным EIA коммерческие запасы нефти в стране на прошлой неделе выросли на 4,954 mb и достигли нового рекорда в 533,11 mb. Рост оказался чуть большим, чем прогнозировал (+4,52 mb) Американский институт нефти (API). Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге выросли на 1,5 миллиона баррелей, составив 68 mb.  Запасы бензина упали на 2,8 mb до 243,5 mb. Суммарный импорт нефти и нефтепродуктов вырос на 1, 077 mb/d, а импорт нефти в США вырос на 0,902 mb/d  до 8.307 mb/d. Этим можно было бы,  и объяснить рост запасов, но в ту же сторону действовали данные о добыче нефти.  

В начале марта Rystad Energy представил увлекательную диаграмму, показывающую насколько драматичным было влияние роста технологической эффективности на коллапс себестоимости производства сланцевой нефти в США. Только за последние 3 года уровень безубыточности добычи рухнул с $80 до $30...

Причем эта статистика уместна почти для всех регионов добычи в США. 

Назвать рынок логичным и рациональным сложно, ведь последние тенденции финансовых инструментов с конца прошлого года вызывают многие вопросы, которые в общем можно описать новой парадигмой финансовых рынков под руководством Дональда Трампа.

Фондовые площадки мира демонстрируют обновление своих максимумом, а облигационный рынок терпит волну распродаж, что поднимает уровень процентных ставок доходности облигаций США, Германии и других передовых стран.

На данный момент стоит обратить внимание на экономику США, которая является ключевым фактором риска для мировой экономики.

Стоит выделить четыре ключевых направления политики страны: денежно-кредитная, фискальная, политика заработной платы и инвестиционная политика.

На рисунке выше отмечены ключевые тенденции во время роста экономики и моменты, когда наступает его спад и кризис. Стоит обратить внимание, что на сегодняшний день все четыре ключевых направления сигнализируют о кризисе в экономике США.

1. Мы наблюдаем увеличение денежной массы, чему способствовали программы количественного смягчения ФРС и низкая процентная ставка.
2. Политика Трампа включает в себя революционную реформу в налоговом кодексе страны.
3. Мы наблюдаем рост уровня зарплаты, хотя он и умеренный.
4. Трамп планирует привлечь 1 триллион долларов со стороны Конгресса США.

Британская валюта продолжает удерживать статус одного из самых волатильных инструментов рынка Forex. Как и раньше, основной спекулятивной идеей остается ожидание инициирования 50 статьи Лиссабонского договора – дорожной карты выхода Англии из состава валютного блока. Как стало известно, премьер-министр Англии Тереза Мей планирует применить ее уже в следующую среду 29 марта. Несмотря на присутствующие риски того, что Великобритания утратит доступ к единому европейскому рынку, фунт упорно растет. Локальную поддержку паре GBPUSD вчера оказали данные по индексу потребительских цен. Согласно опубликованным данным, инфляция в стране достигла нового максимума, однако трейдеры высмотрели в них не угрозу для потребительской активности, а еще одну предпосылку для вероятного ужесточения монетарной политики.

Возможно не обошлось и без коварного вмешательства рыночной психологии. Чистая короткая позиция по фунту достигла абсолютного максимума за очень длительный период, проявив потребность рынка играть против толпы. Не стоит забывать и про доллар, который никак не может освободиться от давления долгового рынка. Низкие показатели доходности американских трежерис явно сдерживают интерес к американцу, влияя также и на долларовый индекс. Как долго фунт сможет противостоять объективным рискам потенциального замедления потребительской активности, а также неопределённости в связи с вводом 50 статьи — большой вопрос. Вряд ли очень долго. Другими словами, как и раньше лучше поискать наиболее подходяще уровни для продажи пары GBPUSD.

Рекомендация GBPUSD: SellStop 1,2440 TP 1,19 SL 1,26
Рекомендация USDJPY на сайте

Джон Дэвисон Рокфеллер — великий американский предприниматель и филантроп (08.07.1839-23.05.1937)

Биография Джона Рокфеллера Википедия

5 поразительных факта из биографии Джона Рокфеллера

Факт 1 - Д.Рокфеллер прожил 97 лет...

Обещания Дональда Трампа поддерживают фондовый рынок США. Бизнес оптимизм набирает обороты, а ФРС настроена на повышение процентных ставок, будучи уверенной в американской экономике.

Однако не все так просто. Проблемы притаились где-то рядом. Далее мы представим пять критических точек, которые могут затруднить жизнь Трампу.

• Рынок недвижимости

На фоне все еще низких ипотечных ставок цены на дома в больших городах США взлетели достаточно высоко. Наблюдается переизбыток новых апартаментов. Рост ставок ФРС может положить предел этой феерии. В определенный момент жители могут осознать, что переплачивают за недвижимость.

• Студенческий долг

Объем студенческих займов в Штатах сейчас превышает $1,4 трлн. При этом более 40% заемщиков находятся в состоянии просрочки по платежам или дефолта. В конечном итоге, федеральному правительству либо придется пойти на выручку, либо банки и держатели соответствующих облигаций примут на себя убытки. Все это риск для финансовой стабильности.

Британская валюта остается в центре внимания трейдеров. Премьер-министр Англии Тереза Мей на прошлой неделе сообщила о том, что 50 статья Лиссабонского договора будет введена в действие вероятно уже 29 марта. На рынке еще не сложилось четкого понимания как отыграть это события с фунтом, однако, сторонники фундаментального подхода видят в данном инфоповоде возможность для очень выгодных продаж. Учитывая, что до сих пор не ясно сможет ли Англия сохранить доступ к единому европейскому рынку, собственно, как и доверие институциональных инвесторов, такая позиция явно не лишена смысла. На прошлой неделе Банк Англии обозначил еще одну проблему, которую точно не стоит недооценивать – высокую инфляцию, уже фактически вошедшую в стадию неконтролируемого роста. Еще месяц назад председатель британского регулятора Карни обратил внимание на то, что чрезмерный рост индекса потребительских цен может стать причиной потерь для национальной экономики не менее 0,3%. Сохраняет ли данная угроза актуальность мы сможем узнать уже сегодня в 12:30 МСК, когда будет опубликован индекс потребительских цен. Участники рынка полагают, что инфляция может обновить многомесячный хай, создав тем самым хорошие условия для локальных продаж британской валюты. Как раз эту идею я и хочу порекомендовать на сегодня.

Рекомендация GBPUSD SellStop 1,2340 TP 1,19 SL 1,25
Рекомендация UKOIL на сайте