Сбербанк

По итогам I квартала 2025 года советы директоров почти 30 крупных российских компаний рекомендовали выплатить дивиденды на сумму более 2,03 трлн руб., что на 3% больше, чем год назад. Лидером вновь стал Сбербанк, предложивший выплаты в размере почти 787 млрд руб., с доходностью свыше 11%.

В тройку крупнейших дивидендных плательщиков также вошли ЛУКОЙЛ (348 млрд руб.) и Корпоративный центр Икс 5 (176 млрд руб.). Приятным сюрпризом для инвесторов стала рекомендация «Татнефти» с дивидендами на 25% выше ожиданий рынка.

Тем не менее металлургический сектор разочаровал: «Северсталь», ТМК и «Норильский никель» отказались от выплат. Ожидается, что дивиденды НЛМК могут быть вдвое ниже прогнозов.


Аналитики полагают, что, несмотря на рекордные суммы, значительное влияние на рынок вливания не окажут: около 60–70% выплат достанется государству, а лишь 10% — частным инвесторам. Большая часть средств может быть реинвестирована в облигации.

Будущая динамика рынка будет зависеть от смягчения денежно-кредитной политики ЦБ и геополитической обстановки. Возможное снижение ключевой ставки к лету может активизировать реинвестирование в акции.

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

 

В понедельник, 28 апреля, Сбер раскроет отчетность специального назначения в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за I квартал 2025 г., а также проведет телеконференцию с менеджментом. 

Чистый процентный доход, по нашим ожиданиям, увеличится в годовом сопоставлении (г/г) на 18% до 826 млрд руб. (+0,2% к предыдущему кварталу (к/к)). Ждем такой динамики на фоне роста процентных ставок и кредитного портфеля. Чистая процентная маржа, по нашим оценкам, составит 5,8% — против ожиданий менеджмента на 2025 г. «выше 5,6%».

Ожидаем снижения чистых комиссионных доходов на 12% к/к в связи с сезонным фактором и прирост на 10% г/г до 203 млрд руб. на фоне роста объемов транзакционного бизнеса.

Отчисления в резерв, по нашим оценкам, покажут нормализацию после более высоких значений кварталом ранее и составят 127 млрд руб. (рост в 2,6х раза г/г, -20% к/к). При этом стоимость риска составит 1,4% — в пределах ориентира банка «менее 1,5%».

( Читать дальше )

Всем привет! На рынке эйфория, все ждут новостей по поводу мирного урегулирования, но если смотреть на график, то вероятней всего будет очередной откат в начале этой недели. Конкретно будем смотреть по факту, лично я жду перехай по Сберу и потом вниз, оперативно пишу на бесплатном канале t.me/+gWx6UBNrluwyOWQy

Возьмем месячный график по обыкновенным бумагам Сбербанка.

Сейчас на 26.04.2025 текущая котировка в районе 319 рублей.

На тонком рынке выходного дня бумага показала максимальную котировку — 320,26 рублей.


Видно, что текущий месяц (апрель 2025) будем закрывать не совсем хорошо, а именно в районе 310 рублей. Нарисует свечу повешенный додж.

Осталось 3 полных дня торгов в будние дни (не считая выходные дни).




( Читать дальше )

По данным кредиторов, передающих сведения в Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), количество выданных потребительских кредитов в 1 квартале 2025 года составило 3,80 млн. ед., сократившись по сравнению с предыдущим кварталом на 11,6% (в 4 квартале 2024 г. – 4,30 млн. ед.). Это самый низкий квартальный показатель числа выданных потребкредитов за последний год.




При этом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выдача потребкредитов в 1 квартале 2025 года сократилась сразу на 50,1% (или в 2 раза) (в 1 квартале 2024 года – 7,62 млн. ед.).

Директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков: 

«Падение выдачи потребительских кредитов во второй половине 2024 года стало следствием резкого роста ставок и ужесточения макропруденциальных лимитов в отношении показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщиков. При этом в 1 квартале текущего года темпы сокращения числа выданных потребкредитов несколько замедлились. В этой связи стоит отметить, что аппетит банков к риску по-прежнему находится на довольно низком уровне.

( Читать дальше )

Рынок часто движется импульсами — новости, слухи, эмоции. Тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

МосБиржа недавно расширила перечень доступных в субботу и воскресенье акций до 100. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные без ограничений. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут среагировать незамедлительно. А поскольку почти весь оборот делают частные инвесторы, их сильные эмоции зачастую дают возможность поймать особенно выгодную цену.

С учётом прошедших и предстоящих событий мы выбрали несколько инвестиционных тем, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Банк России смягчил сигнал

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%, но из пресс-релиза исчезла фраза про возможное повышение ставки, что можно считать переходом от «умеренно жёсткого» к «нейтральному» сигналу регулятора.

( Читать дальше )

ЦБ РФ на сегодняшнем заседании оставил ключевую ставку неизменной, на уровне 21%. Сигнал в отношении дальнейшей ДКП был немного смягчен. Что можно купить инвестору сейчас, чтобы заработать?

Решение ЦБ

• Совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку неизменной, на уровне 21% годовых.
• Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться, хотя и остается высоким.
• По оперативным данным, экономика начала постепенно возвращаться к траектории сбалансированного роста.
• Регулятор убрал из пресс-релиза фразу о возможном повышении ключевой ставки и изменил прогноз по средней на 2025 г. до 19,5–21,5% с февральских 19–22%.

Что купить после решения регулятора

Чтобы пополнить счет для инвестирования пройдите по ссылке:

Пополнить счет

Лучшая защита от инфляции

Исторически именно акции являются лучшей защитой от инфляции в долгосрочной перспективе. После мартовской просадки цены на многие бумаги снизились. Купить их сейчас можно дешевле.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена снова протестировала свое локальное сопротивление 301400, но опять его пройти не смогла откатила, немного не дойдя до своей сильной поддержки 296850. Отбой от этого уровня можно пробовать лонговать, а пробой с ретестом на мелких ТФ — шортить. В случае движения цены вверх, первым сигналом для лонга станет пробой 301400 с ретестом на мелких ТФ
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 309725 и 296850, а также границы желтого канала 289800
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 301400, а также границы серого канала(307125)

На часовом графике цена утром сделала попытку возобновления роста, но сил хватило только на обновление хая предыдущего дня, после чего цена снова двинулась вниз, уйдя по итогам торгов под свою сильную поддержку 299175 и пока цена не ушла выше этого уровня с ретестом, снижение может продолжиться. Уход цены под восходящую трендовую подтвердит нисходящее движение

( Читать дальше )