Северсталь

ВТБ-Кэпитал: Severstal has published 3Q11 earnings that, although in line with expectations, look strong compared to what its peers have posted in 3Q11. This solidifies our view on the stock as the preferred name in the steel universe as it is better positioned to endure a weak 4Q11 and a potentially unimpressive 1Q12. Unlike the case for its peers, Severstal’s FY11 EBITDA consensus does not look at risk to us.

Цель $21, потенциал 63%

Уралсиб-Кэпитал:
Результаты лучше, чем у конкурентов. Сегодня Северсталь опубликовала высокие финансовые результаты за 3 кв. 2011 г. по МСФО, которые соответствуют нашим прогнозам и немного превосходят ожидания рынка.

Восстановление возможно с 1 кв. 2012 г. Особое значение для нас представляет оптимистический прогноз компании на 1 кв. 2012 г., который? по всей видимости, будет позитивно воспринят рынком. По мнению руководства Северстали, после сезонного спада в 4 кв. 2011 г. цены и спрос на сталь на мировом рынке начнут восстанавливаться уже в 1 кв. 2012 г. на фоне пополнения запасов в Азии и связанного с этим повышения спроса. На наш взгляд, достойные результаты 3 кв. 2011 г. подтвердили, что по размеру EBITDA и уровню рентабельности Северсталь занимает лидирующие позиции в отрасли. Хотя выделение Nord Gold приведет к снижению EBITDA приблизительно на 15% начиная с 4 кв. 2011 г., на показателях прибыльности оно отразится слабо. Например, если исключить Nord Gold из отчетности за 3 кв. 2011 г., рентабельность Северстали по EBITDA составит 23% (против 24% вместе с золотодобывающим сегментом), что все равно самый высокий показатель среди российских сталелитейных компаний. Северсталь – наш фаворит в секторе на 2012 г.

RMG Securities: 
Чистая выручка Северстали (РТС: CHMF, LSE: SVST) в 3кв. 2011г. выросла на 9% по сравнению со 2кв. 2011г., в основном благодаря росту производственных показателей. Незначительный рост EBITDA на 2% обусловлен слабыми показателями Северно-Американского сегмента и временным ростом себестоимости в ресурсном сегменте вследствие задержки разработки угольного пласта. Компания сохранила рентабельность по EBITDA на высоком уровне в 23.7%. чистая прибыль снизилась на 29% за счет убытка от курсовых разниц в размере $212 млн. В целом результаты соответствуют нашим годовым прогнозам на 2011г.

OAO «Северсталь» объявляет о планируемом выделении компании Nord Gold N.V.

1. Выделение будет осуществлено путем ОБМЕНА 100% акций компании Nordgold, собственником которых является компания Lybica Holdings B.V. («компания Lybica»), дочерняя компания Северстали с её процентным опосредованным участием, на акции Северстали и глобальные депозитарные расписки (ГДР), выпущенные на акции Северстали, которые в настоящее время принадлежат существующим акционерам Северстали и владельцам ГДР

2. Обмен миноритариев осуществляется при условии, что достаточное число миноритариев согласятся на него, так чтобы не менее 5% акционерного капитала компании Nordgold принадлежало миноритарным акционерам. Если это условие не будет выполнено, компания Lybica не будет осуществлять Обмен миноритариев. 

3.   В целях соблюдения юридических требований, установленных в различных юрисдикциях, в Обмене миноритариев смогут принять участие только те акционеры Северстали, которые

( Читать дальше )

Добрый вечер, 
Господа,

Ввиду последних событий на ФР и вобще в мире.
гражданин Мордашев решил сделать «подгон» миноритариям СеверСтали, в виде аховой новости по спин-офу золотого подразделения.
Вопрос: что будет дальше?
Сегодня объемы по акции перевалили за 5 млрд. и почти весь день держались у одного уровня. сверхуи снизу были плиты, и постоянно шли покупки.
если кто наблюдает или есть у кого мнение на этот счет, будьте любезны, поделитесь мыслями, только по делу! 

*GOLDMAN ПОВЫСИЛ РЕЙТИНГ СЕВЕРСТАЛИ ДО «ПОКУПАТЬ»
Видимо голдманы уже закупились :)

рупный российский производитель стали ОАО «Северсталь» и одна из крупнейших финансово-промышленных групп Японии Mitsui & Co. подписали соглашение о создании совместного предприятия для переработки и продажи стали и металлопроката для автомобилей.
Для этого будет построен завод в городе Всеволожск Ленинградской области, где уже есть заводы Toyota Motor Corp., Ford Motor Co. и других мировых автопроизводителей.
 
Планируется, что новый объект начнет свою деятельность в середине 2013 года и в год будет производить 170 тонн стали для дверей и других частей автомобилей.
 
Уставный капитал нового совместного предприятия составит 970 миллионов рублей, из них Mitsui принадлежит 25%, а «Северстали» — 75%.

Источник: TAKE-PROFIT.ORG 

ВТБ-Капитал: никаких сюрпризов

Уралсиб-Кэпитал: Хороший прогноз на 3 кв. Важно, что вместе с результатами компания представилапозитивный прогноз на 3 кв. 2011 г., который должен быть положительно воспринят рынком (особенно на контрасте с не слишком оптимистическим прогнозом, объявленном вчера НЛМК).

Северсталь ожидает, что мировые цены на сталь в 3 кв. 2011 г. не начнут снижаться, учитывая падение рентабельности производства, сокращение запасов и улучшение баланса спроса и предложения. В России спрос на сталь растет со стороны всех потребляющих этот сплав отраслей благодаря восстановлению инвестиций в основной капитал. Мы считаем, что в 3 кв. 2011 г. показатели прибыли Северстали останутся на уровне 2 кв. или даже немного улучшатся, поскольку компания может выиграть от хорошей ценовой конъюнктуры на внутреннем рынке и сезонного роста внутреннего спроса на стройматериалы. По нашему мнению, в период нестабильности финансовых рынков акции Северстали можно рассматривать как относительно надежное вложение в сталелитейном секторе в силу высокой рентабельности бизнеса компании и наличия у нее крупного золотодобывающего подразделения (15% EBITDA 2011П). Мы подтверждаем наш положительный взгляд на перспективы Северстали.

RMG Securities: В целом результаты соответствуют нашим прогнозам на 2011г. В 3кв. 2011г. менеджмент компании ожидает стабилизации цен на сталь и сохранения уровня спроса благодаря высокой сезонной активности в строительном секторе и положительной инвестиционной динамике в России. Мы ожидаем, что компания продолжит демонстрировать сильные результаты до конца 2011г. и подтверждаем нашу рекомендацию Покупать акции Северстали, особенно в свете недавнего падения котировок.

Северсталь выплатит дивиденды за 1 полугодие 2011 в размере 4 руб 37 коп. Собрание акционеров, на котором будет одобрена выплата, состоится 30 сентября.
 
Morgan Stanley снизило оценку Северстали с $23,50 до $17,50

В пятницу в 10:00мск Северсталь отчитается за 2 кв по МСФО 2011
Телефонная конференция: 16:00мск Лондон

Уралсиб-Кэпитал: В целом ре- акция участников рынка на публикацию отчетности будет зависеть от прогноза компании на 3 кв. 2011 г., который, как ожидается, будет обнаро- дован менеджментом в ходе телеконференции.

S&P может понизить кредитный рейтинг Кипра
Агентство Standard & Poor's в пятницу поместило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Кипра BBB+ и краткосрочный A-2 в список на пересмотр с возможным понижением, говорится в сообщении агентства.
http://www.vedomosti.ru/finance/news/1339839/sp_mozhet_ponizit_kreditnyj_rejting_kipra
 
Франция во вторник предложит выпуск евробондов под гарантии ЕС — СМИ
Франция на будущей неделе предложит коллегам по Евросоюзу выпустить еврооблигации под гарантии всех 17 государств-членов валютного союза, пишет газета Sunday Times со ссылкой на источники в Брюсселе.
http://www.ria.ru/economy/20110814/417355234.html
 
НЕМЕЦКОЕ ПРАВИТЕЛЬСТВО НЕ ИСКЛЮЧАЕТ СОЗДАНИЕ ЕДИНОГО ДОЛГОВОГО РЫНКА В ЕВРОЗОНЕ
http://www.bloom-boom.ru/blog/19558.html
 
ВВП Японии в апреле-июне сократился на 1,5%
Внутренний валовой продукт в реальном выражении за отчетный период сократился на 1,3%


( Читать дальше )