Татнефть

Татнефть опубликовала сильные результаты за 3К18

Выручка за 3К18 по МСФО составила 252.8 млрд руб. (-2% против консенсуса), в основном за счет более благоприятной макроэкономической конъюнктуры. EBITDA достигла 94.4 млрд руб. (+4% против консенсуса), отражая макроэкономические условия и рост добычи высоковязкой нефти, для которой предусмотрены крупные налоговые льготы. Чистая прибыль составила 68.9 млрд руб. и полностью совпала с консенсус-прогнозом. Мы обращаем особое внимание на сильный FCF (60.7 млрд руб., +48% кв/кв), который был поддержан высоким операционным денежным потоком (+29% кв/кв) при почти неизменных капзатратах (23.2 млрд руб., -3% кв/кв). Это привело к существенному росту чистой денежной позиции до 80 млрд руб. на конец 3К18 против 4.7 млрд руб. на конец предыдущего квартала.

Мы считаем результаты сильными и ПОЗИТИВНЫМИ для компании, и ждем телеконференции, намеченной на 7 декабря на 16:00 по московскому времени. Номера для набора: Россия: +7 495 249 1682, Великобритания: 0333 300 1418, США и Канада: +1 508 924 4326.

АТОН

Чистый долг «Татнефти» за 9 месяцев 2018 года по МСФО вырос в 2,2 раза — до 79,98 млрд рублей, следует из отчетности компании.

Чистый долг за 3 квартал 2018 года составил 79,98 млрд рублей, увеличившись в 2,3 раза относительно 3 квартала 2017 года.

Финансовые результаты «Татнефти» практически совпали с ожиданиями рынка. В отчетном периоде EBITDA компании выросла на 15% к/к до 94 млрд руб. (консенсус-прогноз: 91 млрд руб.), чистая прибыль – на 9% к/к до 69 млрд руб. (на уровне прогноза) благодаря сильным операционным показателям на фоне подросшей нефти и девальвации рубля в отчетном периоде. Добыча жидких углеводородов компании выросла в III квартале на 4,5% к/к до 7,5 млн тонн благодаря ослаблению ограничений соглашения ОПЕК+; объем нефтепереработки вырос на 1,8% к/к до 179 тыс б/д.

Капитальные затраты по итогам 9 месяцев выросли на 13% г/г до 67 млрд руб., свободный денежный поток увеличился почти в полтора раза до 114 млрд руб. как следствие роста операционной прибыли. Чистый долг «Татнефти» на конец сентября по-прежнему оставался отрицательным: минус 80 млрд руб.

( Читать дальше )

ПАО «Татнефть» опубликовало консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность по МСФО за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2018 года

За девять месяцев 2018 года Группа Татнефть добыла 21,8 млн. тонн (155,2 млн. баррелей) нефти и 681,8 миллионов кубических метров газа. На комплексе ТАНЕКО было произведено 6,5 млн. тонн нефтепродуктов.

Консолидированная выручка от реализации и прочие доходы от основной деятельности за вычетом экспортных пошлин и акцизов за третий квартал 2018 года составили 252 824 млн. рублей (3 858 млн. долларов США) по сравнению со 169 172 млн. рублей (2 866 млн. долларов США) за третий квартал 2017 года. За девять месяцев 2018 года консолидированная выручка от реализации и прочие доходы от основной деятельности за вычетом экспортных пошлин и акцизов составили 675 157 млн. рублей (10 989 млн. долларов США) по сравнению с 486 151 млн. рублей (8 334 млн. долларов США) за девять месяцев 2017 года.

( Читать дальше )

Алекс Убилава  подкупаем? )

27 ноября 2018 года в г. Казань состоялось очередное заседание Совета директоров Компании «Татнефть» под председательством Президента Республики Татарстан Р.Н. Минниханова.

В ходе мероприятия заслушана информация о финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Татнефть» за девять месяцев текущего года.
Объем добычи нефти составил 21,538 млн тонн, что на 0,6% выше уровня соответствующего периода прошлого года (по Группе «Татнефть» добыт 21,791 млн тонн нефти).
Введены в эксплуатацию 328 новых добывающих и 198 нагнетательных скважин.
Объем сбора попутного нефтяного газа составил 682 млн куб. метров.

По ПАО «Татнефть» в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета выручка–брутто от реализации отгруженной продукции за 9 месяцев 2018 года составила 694,6 млрд

( Читать дальше )

Всем категорически хай ) Черная пятница прокатилась по всему миру и особенно под распродажу попали нефтяные компании. 
Все ждали отскока и докуплялись, только вот где отскок ?? графики в мусорку, медведи празднуют и орут на всех углах о победе.

Трамп толкал из всех щелей что ему нужна дешевая нефть — прям еще дешевле. Все это выглядит как попытка снизить цены на бензин в США, а значит скоро мы снова увидим — забастовки на американских НПЗ, закрытие АЗС, банкротства буровиков и мелких игроков на рынке нефти и газа. Акции Baker Hudhes вам пример. И это блин третья по величине сервисная компания после Халиков и Шлюмов… 
Шта происходит вообще??

www.investing.com/equities/baker-hughes


Короче говоря — акции компаний с капитализацией меньше 10 млрд $ становится невыгодно держать ибо у них нет большого кэш флоу и рычагов займа под активы.

Еще одна блин новость:

Инвесторы шокованы — кпипта обвалилась, мне уже кажется, что даже те кто начинал покупать по 100$

( Читать дальше )

Обозначим некий общий сентимент на финансовых рынках: развивающиеся страны падают, начинается коррекция на рынке США, нефть упала на 30% от локального максимума за три года. На российском рынке кто-то уже достаточно сильно скорректировался от абсолютных максимумов (Сбер почти на те же 30%), а кто-то ещё сопротивляется. Под прицел попали Татнефть и Новатэк.

Общие признаки:

• Рост волатильности вблизи исторических хаёв;
• Длительный предшествующий рост без существенных коррекций;
• Пробой локального восходящего «параболического» тренда;
• Напор покупателей начинает демонстрировать слабость, формируя разворотные фигуры цены (голова и плечи, двойная вершина);
• Обе компании имеют высокий P/E.

( Читать дальше )

Всем привет. Последняя статья даже попала в топ — рад, что люди от души посоветовали что делать с баксами. Советом я воспользовался — часть валюты продал на бирже еще в понедельник по 67,7, часть держу до 70.

Ну и в свете последних дней — когда все все плохо, куча статей про нефть ( мне вообще кажется на смарте одни матерые срочники сидят, хотя может и наоборот больше зеленых) я подумал, что наверно стоит порассуждать на такую тему как короткие позиции.

Последние полтора года я инвестировал в разные акции и облигации (в основном нефтегаз), и как писал в предыдущих постах = заработал немного денег. Благо все кто инвестировал — заработали. Я ни разу не коротил ничего вообще — считал это неприемлемым, типа я ж инвестор, а не спекулянт.
В лучшем случае я продавал акции с профитом — на откате позиций и покупал снова дешевле. Такая типичная уловка без всяких там комиссий за РЕПО.
Правда тот год рынок рос — хорошо так рос. Нефтегаз качал не по децки и вообще все мы обвешались дивидендами и зеленой гирляндой из красивых акций.

( Читать дальше )

Совет директоров «Татнефти» рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов за 3 квартал 2018 года в размере 22,26 руб. на акцию.

Квартальная доходность составляет 2,7% по обыкновенным и 4,0% — по привилегированным акциям. Объем выплат превышает наши оценки и соответствует 75% от заявленной чистой прибыли по РСБУ за 3К18 и от нашего прогноза чистой прибыли по МСФО. По нашим расчетам, объем выплат примерно на 5% превышает свободные денежные потоки за период. Компания заметила, что при определении промежуточного дивиденда во внимание принимались прогнозные денежные потоки за весь год. Дата закрытия реестра — 9 января.

Совокупный размер дивиденда за 9М18 составит 52,53 руб. на акцию, что соответствует доходности 6,5% по обыкновенным и 9,3% — по привилегированным акциям. Компания продолжает выплачивать дивиденды в соответствии со своей политикой, предусматривающей распределение в виде дивидендов не менее 50% чистой прибыли по МСФО, но ставит перед собой задачу распределять в виде дивидендов свободные денежные потоки. Выплаты за 2017 год составили 75% чистой прибыли по МСФО и около 90% свободных денежных потоков за 2017 год.

Sberbank CIB

Татнефть рекомендовала дивиденды за 3К18 в размере 22.26 руб. на акцию  

Объявленная сумма предполагает доходность 2.8% по обыкновенным акциям и 4.0% по привилегированным акциям за 3К18. Дата закрытия реестра — 9 января 2019. Татнефть подчеркнула, что она учла прогнозы по FCF на 2018 (112 млрд руб., согласно новой стратегии), так как выплата будет произведена в начале 2019.

С учетом дивидендов за 1П18, Татнефть на настоящий момент объявила дивиденды 52.53 руб. на акцию за этот год, что предполагает доходность 6.6% по обыкновенным и 9.4% по привилегированным акциям. Это самый высокий уровень в российском нефтегазовом секторе, который возможен благодаря дивидендной политике компании, учитывающей располагаемый FCF. Мы считаем сильные дивиденды за 3К18 ожидаемыми на фоне благоприятной макроэкономической конъюнктуры, которая способствует росту финансовых показателей нефтегазовых компаний

АТОН