ЦБ РФ

Москва. 30 ноября. INTERFAX.RU — Ключевая ставка Банка России может быть повышена в декабре до 17%, полагают эксперты Альфа-банка.

Инфляция в России с 21 по 27 ноября ускорилась до 0,33% с 0,2% неделей ранее, по данным Росстата. Ускорение инфляции во многом объясняется скачком цен на билеты авиаперелета экономическим классом, которые за неделю подорожали сразу на 12,5% (неделей ранее цены на них не изменились), что вызвано методологий их расчета — в стоимости учитываются билеты в том числе на месяц вперед, то есть в расчет вошла стоимость билетов в предновогодние дни.

С начала месяца рост цен в стране к 27 ноября составил 1,13%, с начала года — 6,66%.

Из данных за 20 дней ноября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция на 27 ноября ускорилась до 7,53% с 7,37% на 20 ноября и 6,69% на конец октября, если ее высчитывать из недельной динамики (судя по оценкам годовой инфляции в релизах по итогам советов директоров, такой методики придерживается ЦБ), и ускорилась до 7,54% (с 7,28% на 20 ноября), если высчитывать из среднесуточных данных за весь ноябрь 2022 года (на такую методику расчета перешло Минэкономразвития).

( Читать дальше )

Смартлабовцам привет!

На днях посетил закрытую встречу одного из брокеров. У них есть торговая идея на 2024 год — «заработать на понижение процентной ставки». 

Они своим аналитическим отделом видят пик по ставке рефинансирования в феврале 2024 (16-17%), а потом снижение к концу года до 10%.

Мне кажется идея рабочая. Посоветуйте как лучше в нее зайти?

У меня вариант пока — купить корпоративные облигации в январе-марте (заходить постепенно не всем портфелем) с дюрацией 3-5 лет.

Какие еще варианты есть?

💳 По данным ЦБ, в октябре прибыль банков составила 256₽ млрд (ROE — 22% в годовом выражении), это на 13% ниже, чем месяцем ранее — 296₽ млрд. С начала года банковский сектор заработал — 2,9₽ трлн, отличный результат на фоне 2022 года, все мы понимаем, что прибыль перевалит за 3 трлн, а значит стоит ожидать неплохие дивиденды от некоторых эмитентов. Но таких темпов заработка уже не стоит ожидать, ибо спрос в потребительском кредитовании остывает из-за поднятия ключевой ставки, ужесточения макропруденциальных лимитов/надбавок и укрепления рубля (это как раз повлияло на чистую прибыль в этом месяце), единственным помощником банков является льготная ипотека (выдача рыночной ипотеки снизилась на 25%, как и льготной на 17%). Теперь же перейдём к интересным моментам из отчёта:

🟣 В октябре прибыль снизилась из-за отрицательной валютной переоценки — 66₽ млрд (в сентябре — +18₽ млрд) и отрицательной переоценки ценных

бумаг (~8₽ млрд) на фоне роста рыночных ставок. Кроме того, банки признали убытки от такой переоценки ценных бумаг в размере ~20₽ млрд напрямую в капитале через прочий совокупный доход. Доллар сейчас торгуется по 88₽ (укрепление на 4,5% к прошлому месяцу).

( Читать дальше )

… а то всё больше напоминало цирк.
Центральный банк России проанализирует ситуацию вокруг иска о банкротстве СПБ биржи и действий участников рынка с ее акциями, сообщила пресс-служба регулятора.

«Банк России проанализирует событие, в том числе действия участников рынка с ценными бумагами ПАО „СПБ биржа“, с точки зрения возможного нарушения закона о противодействии использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком», — говорится в сообщении ЦБ.

Банкротство оператора биржевой торговли само по себе не создает риска обращения взыскания на активы инвесторов, заявил Центральный банк.

«Биржа не располагает средствами инвесторов в своем распоряжении — они размещены на счете другого юридического лица, клиринговом счете центрального контрагента. Закон гласит, что имущество на клиринговом счете не включается в конкурсную массу. Таким образом, инвесторы не несут рисков обращения взыскания на свои средства в случае банкротства биржи», — говорится в нем.

Ранее в материалах арбитражного дела появилась информация об иске о банкротстве SPB Exchange от 24 ноября без каких-либо подробностей, в том числе о кредиторе. В настоящее время в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве нет уведомлений от SPB Exchange.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 28 ноября: 
💵 USD — ↘️ 88,7045
💶 EUR — ↗️ 97,1594
💴 CNY — ↘️ 12,3842

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника опустился на 0,83%, составив 3 191,05 пункта.

▫️ Банк России с января 2024 г. возобновит проведение связанных с пополнением и использованием средств ФНБ операций на внутреннем валютном рынке, сообщается на сайте регулятора.

▫️ На фоне ожидания новых санкций, за 9 мес. 2023 г. страны ЕС нарастили закупки чугуна в России на 40%; на российскую продукцию приходится 61% общего импорта чугуна в еврозону, сообщают «Ведомости» со ссылкой на данные Европейского статистического агентства Eurostat. 

▫️ СПБ Биржа (-6,09%); Утром во многих профильных tg-каналах и ряде СМИ появилась информация о зарегистрированном в Арбитражном суде Москвы заявлении о банкротстве СПБ Биржи от неназванного заявителя (в ряде источников информация подавалась таким образом, что читатель мог предположить, что с заявлением обратилась сама Биржа). Площадка оперативно ответила всем заинтересованным сообщением о своём устойчивом финансовом состоянии и отсутствии признаков банкротства.

( Читать дальше )

Банк России с января 2024 года возобновит проведение операций на внутреннем валютном рынке, связанных с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния (ФНБ). Это будет проходить в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами ФНБ в 2023 году, сообщила пресс-служба регулятора.

Подробнее — в материале «Ъ».

27 ноября 2023 года

Банк России с января 2024 года возобновляет проведение операций на внутреннем валютном рынке, связанных с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния (далее — ФНБ), в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами ФНБ в 2023 году. В течение 2024 года ежедневный объем и направление проводимых на внутреннем валютном рынке операций Банка России будет определяться исходя из сальдо следующих величин:

— Регулярных операций по покупке/продаже иностранной валюты в размере дополнительных/выпадающих нефтегазовых доходов в рамках бюджетного правила. Ежедневный объем указанных операций определяется и ежемесячно публикуется Минфином России в установленном порядке.
— Разницы объема отложенных с 10 августа по 31 декабря 2023 года регулярных операций в рамках бюджетного правила и объема расходования средств ФНБ в целях финансирования дефицита федерального бюджета вне бюджетного правила за 2023 год. Ежедневный сальдированный объем покупки/продажи в рамках указанных операций рассчитывается исходя из равномерного распределения общей суммы на 12 календарных месяцев (с учетом количества торговых дней).

( Читать дальше )

Банк России установил новые макропруденциальные лимиты по необеспеченным кредитам и займам. Наиболее сильно ограничения уже подействовали на микрофинансовый бизнес, где традиционно более высокие риски и выше доля заемщиков со значительной долговой нагрузкой и низким доходом. Участники рынка полагают, что новое ужесточение приведет к уходу с него до 20% игроков. Между тем, подчеркивают они, платежная дисциплина заемщиков с высокой долговой нагрузкой нередко выше, чем у менее закредитованных.

Подробнее — в материале «Ъ».

 

Если Мосбиржа попадет под санкции, то попадет и НКЦ, так как он входит в группу компаний.
НКЦ обслуживает клиринговые операции в РФ. Смысл клиринга в том, чтобы юридические и физические лица могли спокойно рассчитываться безналичными деньгами.
НКЦ эти безналичные взаиморасчеты организует: считает, кто кому сколько должен, сверяет данные, обеспечивает проведение сделок и выступает гарантом — покупает валюту у продавцов и продает покупателям.
Если НКЦ подпадет под санкции, то он не сможет проводить операции с валютами стран, которые ввели санкции. Например, если санкции введут ЕС и США, то НКЦ не сможет проводить операции с евро и долларом, но сможет по-прежнему проводить операции с юанем. Пока что непонятно, будет ли ограничена торговля только долларами или и евро тоже: санкции готовятся в США и неясно, присоединится ли к ним ЕС.

Подробнее про НКЦ 

В случае введения санкций торги долларом и евро не прекратятся, обещал зампред ЦБ Сергей Моисеев, но «централизованное решение» будет уже невозможно из-за риска санкций. Сохранится возможность проводить двусторонние валютные сделки и торговать валютой на внебиржевом рынке.

( Читать дальше )

В начале ноябpя делал фундаментальный и технический pазбоp по рублю для одного агентства. Основные цели на 80% закрыли — осталось «дать пять» 85му уровню. Подробнее здесь:

davydov.in/economics/oleg-kalmanovich-sankt-peterburg-tekushhimi-orientirami-dlya-rublya-vystupayut-blizhajshie-psixologicheskie-otmetki-90-i-85/

После того, как правительство в июне 2022 года отменило требование к российским экспортерам о продаже 50% валютной выручки, курс рубля отправился в свободное плавание. Фарватером цены стала психологическая отметка в 100 рублей за доллар. В августе 23-го «российский валютный борт» достиг своего пункта назначения. Настало время Центральному Банку созывать новый «совет в Филях» и стараться скорректировать курс национальной валюты, не допустив дальнейшую девальвацию.

Начиная с июля текущего года, Банк России уже 4 раз подряд повышает ставку, подняв ее с 7,5% ровно в два раза — до 15%. Сейчас, по мнению председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной, учетная ставка находится вблизи необходимых значений, чтобы сдержать раскручивающуюся спираль инфляции.

( Читать дальше )