анализ

Фундаментальный анализ. НКНХ.

 Нижнекамскнефтехим.

 Российская нефтехимическая компания, крупнейшее профильное предприятие в Европе. Входит в холдинг «Сибур». Производство расположено в Нижнекамске (Татарстан).

Число сотрудников — 14400 человек.

78 — 83 процента акций компании принадлежит Субиру ( по разным данным).

Компания выпускает более 120 видов продукции. Основным видом продукции предприятия являются синтетические каучуки, на долю которых в 2020 году пришлось около 41 % выручки. Ещё 34 % выручки компании обеспечили пластики, остальные 25 % приходятся на продажу остальных видов продукции.

В 2020 году на продажу продукции в России пришлось 52 % от общего объёма реализации, и на продажи за рубежом — 48 %.

Выручка: за 5 лет рост со 167 до 250 млрд рублей.

Прибыль: 35 -49 млрд рублей.

Див политика: не менее 15 процентов от чистой прибыли. Но в среднем 50-70 процентов от ЧП.

6 раз повышали дивиденды с 2008 года, в 2017 и 2018 вообще ничего не платили. Дивиденды скачут от 1 до 26 процентов.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Что формирует цену биткоина и сколько будет стоить биткоин в 2030 году?

В апреле цена биткойна выросла до $30 000. Многие рассчитывают, что криптозима подходит к концу, и впереди нас ждут новые ценовые рекорды.

( Читать дальше )

В России 53 млн домохозяйств.
И примерно 66 млн квартир (❌точную цифру сходу не нашел!)
(❌сколько всего ИЖС в РФ — цифру сходу не нашел!)

В год строится 1,2 млн квартир + 400 тыс ижс
Через 10 лет будет 76 млн квартир на 53 млн домохозяйств.
✅Не многовато-ли?
А если сюда еще ИЖС плюсануть, то совсем космос

в 2022 многоквартирные дома +45 млн м2
в 2022 ИЖС +57 млн м2 — рекорд⚡️ — тренд на рост ИЖС

Ср. обеспеченность жильем в РФ = 28м2/чел
В 1970 это было = 11,1 м2/чел
в период 1910-1950 число метров на 1 чел вообще не росло и составляло 5,5 м2/чел
Средние мировые значения = 40м2/чел. В самых богатых странах это >50м2/чел

Но! По числу квартир на 1000 чел = 473 мы уже упираемся в потолок, и находимся впереди многих развитых стран.

Доступность жилья в РФ на среднем уровне: 1м2 стоит 11,3% годового дохода домохозяйства
Ср. стоимость метра = 114 тыс рублей.
Средний доход домохозяйства = 90 тыс рублей в мес, или 1080 тыс в год.
Это средний уровень доступности жилья по Европе.

✅Но мне кажется, в ситуации, когда метр стоит 1,14 млн рублей, а доход 10,8 млн руб в год, квадратный метр будет гораздо доступнее, хотя пропорция будет той же. Поэтому сравнение пропорции с развитыми странами не совсем уместно.


( Читать дальше )

Тут вы найдёте пояснения ко всем определениям данного разбора: 

smart-lab.ru/blog/897181.php

---------------------------------

Выпуски облигаций:

$RU000A1046N6
$RU000A105SX7
$RU000A102LW1

Ещё один выпуск на подходе

---------------------------------

Направления деятельности предприятия:
• Дорожное строительство
• Строительство мостов и прочих искусственных дорожных сооружений
• Производство асфальта и других дорожно-строительных материалов
• Генеральный подряд в строительстве объектов транспортной инфраструктуры
• Устройство инженерных сетей
• Инновационная деятельность в сфере дорожного строительства и производства дорожно-строительных материалов

---------------------------------

Кредитный рейтинг: BBB

---------------------------------

Финансовые показатели за 9 месяцев 2022 (тыс. руб.):

Выручка: 4 748 132

Чистая прибыль: 264 078

---------------------------------

Расчёт показателей:

На скриншотах и в таблице рассчитаны показатели за последние 5 лет, чтобы увидеть изменения компании в динамике

( Читать дальше )

Отличная акция от наших партнеров!

 С 24 апреля по 3 мая присоединяйся к весенней акции и получи до 2 месяцев ATAS бесплатно или 200€ скидки, а также другие полезные подарки.

В чем суть акции:

— Всего 2023 акционных лицензий
— При покупке любой лицензии пользователь получает:
1) От 2 недель до 2 месяцев дополнительного бесплатного использования терминала
2) Участие в розыгрыше 40 сертификатов на сумму до 200€ на разработку индикаторов, апгрейд до Lifetime или кэшбэк
3) Учебные курсы, шаблоны, торговые роботы, доступ к авторским индикаторам от партнеров ATAS
4) Апгрейд до Lifetime. При оплате пожизненной лицензии — скидка 200€.

Чем круче покупаешь лицензию — тем круче бонусы, скидки и подарки! Розыгрыш между участниками акции пройдет 5 мая. Призовой фонд ATAS составляет 1 000 000 евро. Не упустите свой шанс 😎

А как получить дополнительные скидки и бонусы?

1. Переходи по нашей партнерской ссылке, чтобы получить скидку на оплату профессионального терминала ATAS для трейдеров компании и зрителей канала Live Investing Group.

( Читать дальше )

Все трейдеры мечтают о миллионных профитах, но многие ли готовы стать для этого профессионалами?
Учиться. Каждый день быть в рынке. Видеть минимальные изменения. Уметь опережать рынок и совершать умные сделки.

Мы надеемся, что среди вас есть именно такие трейдеры, которые хотят не просто штурмовать рынок в надежде на удачу, а день за днем забирать свои деньги, торгуя без эмоций и опираясь на свои знания.

Как стать профессионалом? Только учиться у профессионала.
В нашей команде торгует профессиональный портфельный управляющий, который ежедневно работает с более, чем 100 млн рублей. Если вы давно следите за нами, то знаете, кто это. Евгений Домрачев.

Евгений постоянно проводит обзоры рынка, делится торговыми идеями и проводит семинары, на которых бесплатно делится своими знаниями с трейдерами.
3 раза в год Евгений ведет набор на свое обучение — курс «Профессиональный трейдинг», где в течение 8 недель раскрывает все тонкости и секреты среднесрочной позиционной торговли.

На курсе есть теоретический блок, практика и поддержка преподавателя после обучения. Более того, после прохождения обучения вы можете приехать на 2 недели в главный дилинг в Краснодаре, где сможете лично пообщаться с преподавателем и задать ему дополнительные вопросы.

( Читать дальше )

Покупать  выше 83.3

Что бы выиграть наверняка


( Читать дальше )

Больше обзоров и сделок в моем авторском телеграм-канале об инвестициях, присоединяйтесь! t.me/Vlad_pro_dengi 

1) 6 апреля стало известно, что Татнефть приобретает турецкую топливную компанию Aytemiz Fuel Distribution за 320 млн долларов. Продажа одобрена владельцем актива, холдингом Dogan. Компания 7-я в списке крупнейших заправщиков в Турции, более 570 автозаправок в 77 провинциях Турции. Выручка компании за 2022 год = 1,6 млрд долларов, прибыль = 72 млн долларов.

Дорого ли заплатила Татнефть за сеть туруцких АЗС?

P/E = 320 млн / 72 млн = 4,44, то есть покупка сети бензозаправок окупится через 4,5 года. Цена сделки адекватная.

2) 24 марта Татнефть стала владельцем 100% долей в шинном заводе финской компании Nokian Tyres во Всеволожске Ленинградской области. Цена сделки 285 млн евро.

Дорого ли заплатила Татнефть за шинный бизнес? Оценим по прибыли Nokian Tyres в 2021 году (206,2 млн евро), так как в 2022 компания больше была настроена выйти из России, чем работать тут.

( Читать дальше )

🛢Татнефть – российская компания, которая занимается добычей и переработкой нефти. 36% акций принадлежит правительству Республики Татарстан.

Единственная нефтяная компания РФ, которая опубликовала отчет по МСФО за 2022 год.

Операционные показатели:

1. Компания сохраняет в последние 5 лет добычу нефти на одном уровне (от 27 до 30 млн т.), в 2022 году — 29,1.
2. Компания значительно нарастила производство нефтепродуктов (бензин, дизель, керосин, нафта, мазут) – с 8,5 до 16,6 млн т. за 5 лет (на 4 млн т. за 2022 год).
3. В 2022 году компания получила рекордные выручку и прибыль. 1427 млрд руб. и 285 млрд руб. соответственно.

«Татнефть» — умеренно-растущий бизнес.

По текущим мультипликаторам компания недооценена:

P/E = 3,33 (окупает себя прибылью за 3 года, средний показатель «Татнефти» за 5 лет = 8)
P/BV = 0,86 (компания владеет активами стоимость которых больше, чем стоимость самой компании на бирже, средний показатель за 5 лет = 2)

С долгами все в порядке, 14,5 млрд руб. долг, кэша на руках 167,9 млрд руб., чистый долг отрицательный.

( Читать дальше )