доллар рубль

Динамика поступления доходов и финансирования расходов в январе-мае 2024 года свидетельствует об исполнении федерального бюджета в соответствии с целевыми параметрами структурного дефицита, утвержденными в законе о бюджете (№540-ФЗ от 27 ноября 2023 года). [1]

По предварительной оценке, объем доходов федерального бюджета в январе-мае 2024 года составил 14 289 млрд рублей[2], что на 45,5% выше объема поступления доходов в соответствующем периоде 2023 года. При этом в части поступления ключевых ненефтегазовых доходов – как федерального бюджета (+34% г/г), так и бюджетной системы в целом (+28% г/г) – наблюдается устойчивая положительная динамика.

• Ненефтегазовые доходы федерального бюджета составили 9 338 млрд рублей и увеличились на 34,1% г/г по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поступления оборотных налогов, включая НДС, по итогам января-мая выросли на 19,1%, и превысили плановый уровень, что формирует устойчивую базу для дальнейшего опережающего роста доходов. 

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

Рынок на этой неделе был крайне волатильный по всем известным причинам. На текущий момент завершаем неделю удержавшись выше ЕМА 10 — трендовой скользящей на месячном графике, откуда игроки и начали откупать рынок. Но был ли этот отскок ложный или дальше нас ждет только рост, давайте посмотрим что говорят нам наши ключики:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

По итогам недели фьючерсам также удалось удержаться выше скользящей средней, но обратите внимание как низко опускалась тень свечи — ниже 3000 пунктов. При этом игроки выкупили всю просадку, что говорит о явном бычьем настрое. Считаем это плюсом для рынка.

Друзья,
в чате выкладываю и свои реальные, и виртуальный портфель.

Виртуальный портфель в облигациях,
обратите внимание на доходность виртуального портфеля.
При курсе около 88,5 переложился из рублёвых облигаций в валютные.

В 2023г была доходность 50% годовых.
В 2024г пока более 60% годовых, потому что во время перекладываюсь из валютных облигаций в рублёвые и обратно.
Писал, что 88,5 руб. за доллар — хороший уровень для перехода в валютные инструменты.
Сейчас USDRUB_TOM уже 89,3475
Думаю, что комфортный для бюджета курс в 95
мы увидим этим летом.

Всепропальщикам:
ослабление рубля (в данном случае, плавное и разумное) — поддержка фондовому рынку.
С одной стороны — высокие ставки, с другой — дивиденды и плавное снижение рубля.
Вероятно, лето 2024г. будет скучным и не будет ни стремительного роста, ни обвала, но
купить качественные активы за копейки не получится.

С уважением,
Олег

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена дошла до одного из своих ключевых сопротивлений 325850, но пройти его не смогла и откатила.
Ключевыми сопротивлениями являются гориз.уровень 325850 и граница желтого канала, ключевой поддержкой — гориз.уровень 317875
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 325850 и 318025, а также границу желтого канала (324250)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонтали 327275, 313950

На часовом графике цена резко пробила свое сильное сопротивление 322875, но закрепиться выше него не смогла и вернулась под уровень, но при этом вышла из нисходящего розового канала. При выходе цены выше 322875 лучше торговать от лонга, при возврате в розовый канал — лучше от шорта
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 329100, 322875 и 317125, а также границ розового(321000 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровня 327275

SR(фьюч на Сбер)

#DAX
Таймфрейм: 1D

Вот мы и подошли к моменту, где спад в экономике перейдёт в обвал фондового рынка. Раньше то было как: пылесосишь ликвидность из реального сектора в фонду и кайфуешь по жизни, обратно деньги не выпускаешь в реальный сектор. Поэтому в ЕС ничего из инфраструктуры и не строилось последние годы. Можно было лишь выводить капитал в КНР и США.

Всёпропальщики били тревогу – ЕС развалится мол без дешевых ресурсов из РФ, в это время в Европе рос фондовый рынок и разжигалась воинственная риторика. Над всёпропальщиками смеялись все, мол смотрите – Европа выстояла. Другие всёпропальщики из Израиля говорили наоборот, что России конец, мол её экономике осталось 2-3 недели. Они тоже были посрамлены, прогнозы ни одних ни других не сбылись. Но это пока что...

Европа первой входит в ситуацию когда возможно начало центробежного процесса, как и говорил ранее эллиоттчик: на пике будет ура-патриотизм, а потом горькое похмелье. Поэтому лично я недавно распродал остатки европейских акций, до последнего в портфеле у меня обитал Rheinmetall AG, который был набран ещё в ковидные времена и с тех пор принёс много иксов. Но всё, время даже таких монстров миновало…

Курс доллара может снизиться до 87,50₽

Всем привет!  На прошлой неделе вышли сразу две важных фундаментальных новости.

Во-первых, появились данные от Минфина «О нефтегазовых доходах и проведении операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке в июне».

Итого выходит, что в период  с 7 по 28 июня валюты продадут на -8,1 млрд руб. в день. Это сумма получается исходя из отложенных продаж Центробанком на -11,8 млрд в день, и покупок валюты Минфином  на +3,7 млрд рублей в день.

Если в качестве сравнения взять прошлый месяц, то начиная с 8 мая по 6 июня нетто-продажи составляли —  6,2 млрд. Как видите, в текущем месяце валюты будут продавать больше, а значит, этот фактор выступает на стороне укрепления рубля.

Во-вторых, прошло заседание совета директоров Центробанка в отношении ставки ключевого процента. Как вы уже знаете,  Регулятор  сохранил ставку  на прежнем уровне  - 16% годовых.

При этом по предварительному опросу, проведенному РБК ранее,  только треть экспертов ожидала повышения ключевого процента с 16% до 17%, при том, что больше половины респондентов предполагали, что ставку все-таки оставят неизменной.