доллар

короче, несколько раз в год готовлю рисечи по валютному рынку с моделированием и т.п., а их сокращенные версии потом публикую как авторские колоноки в СМИ т.е. их всегда легко найти в открытом доступе. Сейчас делал расчеты на конец 2017 года и решил посмотреть результаты предыдущих. Похоже, что за последние 2 года по паре доллар/рубль у меня были одни из самых точных прогнозов на российском рынке (если не самые). В ретроспективном порядке:

Публикация от 5 сентября 2016 года, на тот момент на Мосбирже доллар стоит 64 руб., все ждут третьей по счету валютной паники.
http://www.vedomosti.ru/…/655726-valyutnaya-panika-kontse-g…
Прогноз:
Повторения валютной паники в декабре 2016 года по аналогии с декабрем 2014 и 2015 года даже с учетом фактооов окончания выборов в Госдуму и гоядущего повышения ставки ФРС не ожидается. Рубль будет стабилен и при умеренном снижении цен на нефть из-за значительного притока капитала. «К концу года стоимость барреля нефти марки WTI составит $45, это дает прогноз по паре доллар/рубль 68 руб. к концу года». (По понятным причинам про грядущее соглашение ОПЕК+ на тот момент еще никто не догадывался)

Россияне начали массово распродавать иностранную валюту. За декабрь 2016 г. общая сумма средств, размещенная в долларах и евро, упала на 1,2 трлн. рублей.

Согласно данным, опубликованным Центральным банком, на 1 января 2017 г. на депозитах кредитных организаций России было аккумулировано около 50 трлн рублей. Из них на рублевые вклады приходилось 34,1 трлн рублей, а на валютные почти 16 трлн. За последний месяц прошлого года объем средств в иностранной валюте сократился почли на 1,2 трлн рублей или на 6,9%. За этот же период рубль потерял к доллару около 4,2%, таким образом, валютные депозиты были переконвертированны в рубли на 450 млрд рублей.


За год доля валютных вкладов заметно снизилась: с 39% в начале 2016 г. до 31,9% в начале текущего. Общая сумма депозитов также упала, причина тому — укрепление рубля. Самым пострадавшим от этого, является не население, как это обычно бывает, а российский бизнес. За 2016 г. он потерял 1,6 трлн рублей и практически вся сумма приходится на валютные депозиты. Из-за роста курса рубля к доллару компании страны потеряли 1 трлн рублей. Население рассталась с соразмерной суммой — 1,1 трлн рублей.

Как  и предполагалось: многие инвесторы уже “наелись”. В своих статьях мы неоднократно указывали, что рынок разворачивается, когда все стоят в одну сторону и продавать (или покупать) уже некому. Считаем, что carry trade близок к своему завершению. Уже сегодня (13.02.2017) индекс RGBITR сделал новые максимумы, и как мы считаем делает последние подразделения роста. С этим и связано сегодняшнее укрепление рубля даже не смотря на падение нефти.

Закрылись пару недель назад 2 моих 2-ух годичных депозита, долларовый (3,5%) и рублевый (19,5%), МКБ и Русский Стандарт.

Путем не сложных вычислений получилось, что оба эти депозита равновесны по доходности (45% за два года с полугодичной капитализацией) при условии покупки доллара за 46 руб.
Т.е. покупка доллара после ноября 2014 года, тогда он был последний раз ниже 46, генерит убыток на данный момент.