доллар

В предыдущих обновлениях по металлам говорилось о неоднозначной среднесрочной перспективе, основным был сценарий продолжения снижения, однако спорной оставалась волновая структура движения (вызывало сомнения золото в первую очередь) и не было подтверждений. 

На данный момент прогноз дальнейшего снижения металлов остаётся прежним. По золоту отметка 1920 не пройдена , для подтверждения важно уйти ниже 1753 ( на этой отметке был минимум среднесрочного цикла). Серебро скорее всего будет падать ещё быстрее. 

Золото

Пока цена оставалась в диапазоне 1920 — 1753 сложно было делать уверенные выводы, в конце февраля была пройдена отметка 1920, это существенно меняет положение дел на среднесрок. 

Предполагается, что сейчас чертим ещё одну волну (X) в тройном зигзаге и после будет завершающий выход наверх. Первая цель 2270, вторая 2377 , но перед этим скорее всего увидим достаточно серьёзное падение. Рассмотрим более подробно возможные варианты.

В современной истории неоднократно происходила смена доминирующей валюты. Пока существовал золотой стандарт, то расчёты были вполне унифицированными и все валюты находились в относительном равенстве. Появление банковских билетов с условным золотым покрытием уже стало явлением финансового доверия. Отрыв от универсального инструмента стоимости это уже финансовая вера в устойчивость и доступность валюты в качестве инструмента накопления и проведения денежных расчётов.  

Доллар стал глобальной валютой после Второй мировой войны, но оторвался от универсального мерила стоимости в начале 70-х годов. Затем в 1974 году доллар стал основной валютой платежей за нефть. Современная глобальная финансовая система стоит на том, что есть резервные валюты, которые входят в корзину Международного Валютного Фонда. Эти валюты используются государствами для создания валютных резервов, которые, по своей природе, являются неприкасаемыми. То есть это факт доверия международной финансовой системе, так как сами средства находятся не в виде банкнот, а размещены на счетах в иностранных центральных банков, или в виде государственных обязательств в иностранных депозитариях. Соответственно, любые попытки заморозить эти средства, или вовсе использовать их без согласия владельца являются актом нарушения доверия в рамках сложившейся глобальной финансовой системы.    

Совсем недавно ставки по депозитам были до 10%. До 8% на год можно было положить в нескольких банках.

Но сегодня вдруг все опустили ставки до 2-3% на год.

На этом фоне курс ожидаем вниз?

Дисклеймер
В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель — обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля».
Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел курс рубля сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом.

Санкции против России направлены не только против отдельных олигархов или чиновников, не только против финансового рынка или отдельных секторов промышленности – санкции направлены в целом против всей экономической системы и ее участников, в том числе населения.

В свете последнего пункта стоит напомнить, что в России свыше 300 моногородов (основаны при градообразующих предприятиях с целью обеспечения производства трудовыми ресурсами). То есть проблемы отдельно взятой «Северстали» — это не только проблемы компании, но и проблемы города Череповец с населением в 300К+. Отдельный привет по этому поводу передает Тольятти с население в 700К и стоящими уже третью неделю автомобильными заводами.
Условная первая ласточка – забастовка работников завода «Гемонт» в Нижнекамске.

Специфика моногородов РФ состоит в том, что на многих из них градообразующие предприятия относятся к металлургическому сектору (Магнитогорск, Череповец, Новокузнецк, Нижний Тагил, Первоуральск, и т.д.). Так что пришла поговорить о российской металлургии и санкциях.

Последние санкционные новости

Новостной поток стремителен и противоречив. Очень сложно понять, что можно, а что запрещено. После прочтения недавнего указа о запрете покупки паев в иностранных компаниях казалось, что инвестиции в иностранные акции запрещены. «Не может быть", – подумал я, хотя внутренний голос отвечал: «В нашей действительности может быть все». Разбираемся.

Можно ли купить акции «недружественных стран»?

Купить можно, открыть короткую позицию по ним нельзя. ЦБ разъяснил, что президентский указ от 16-го марта не касается торгуемых на бирже инструментов. Открыть же короткие позиции по иностранным акциям нельзя ни у одного из российских брокеров.

Как купить акции «недружественных стран»?

Чтобы выяснить как купить иностранные акции, я пообщался с крупнейшими российскими брокерами и спешу поделиться новостями об инвестициях в акции США. Услуги почти всех не попавших под санкции брокеров довольно стандартны, выделяются лишь Финам и Сбербанк. Газпромбанк был первым, кто ответил на мой имейл в час ночи, поэтому он заслужил первое место в списке.