доллар

Подробности в телеграм канале t.me/joinchat/AAAAAFVtUQCV8xjARKPRnQ

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 72.2025. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 8 400 с 1 700 до 10 100. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1672.06, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 606.16.  Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Количество действующих вышек в США упало с 373 до 372. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 15 700, с 510 500 до 526 200.  На мой взгляд, идёт четвёртая или вторая в третьей с апрельких низов (возможно уже закончена). Неделя закрылась WTI — 74.05, Brent — 76.01.

( Читать дальше )

​Менее процента отделяет Индекс Мосбиржи от исторического максимума. За неделю рост составил скромные 0,76%. Внешний фон остается спокойным. Не тревожат инвесторов и санкционные настроения со стороны США. Зарубежные площадки также на рекордных значениях, что добавляют позитива.

Нефть преодолевает отметку в $75 за баррель и устремляется к уровням 2018 года. В отношениях стран ОПЕК+ пока без потрясений. А сделка с Ираном откладывается, предотвращая попадание на рынок иранской нефти.

Доллар остается в зоне поддержки на 72-73 рубля. Считаю, что до осенних выборов валюта останется под давлением, разрушая планы валютных быков. И моих планов тоже. Продолжаю наращивать валютную кубышку на счетах.

Потрясением недели стали планы правительства установить дополнительные экспортные пошлины для металлургов на лом и отходы черных металлов. На этих новостях металлурги ускорили падение. Северсталь теряет 3,2%, НЛМК падает на 10,7%, но тут надо учесть дивидендный гэп. ММК теряет 6,3%. Подключились к падению Норникель, закончивший байбэк -1% и Русал -3,9%. По этим компаниям добавляется еще и падение цен на основную продукцию.

( Читать дальше )

     Рубль уверенно вошёл в 1-ую фазу роста. Предшествующие этому события, построили прочную основу для оптимизма.

• 03.06.21 министр финансов Антон Силуанов заявил об полном отказе России от мерзкого доллара в структуре Фонда национального благосостояния.

• 7.06.21 Росстат сообщил, о росте цен на 6% в годовом выражении, что стало одной из основных причин повышения ключевой ставки на 0,5%.

• Май-июнь 2021 года непрекращающийся рост цены нефти, подобно Геркулесу, поднимает драгоценный рубль к верху, поддерживая его за ягодички.

( Читать дальше )

Вооружился калькулятором и посчитал некоторые соотношения в глобальных инструментах. В качестве опорного показателя взял чудовищный рост долларовой денежной массы (агрегат М2) с 01.02.2020 по 01.05.2021 (данные на 01.06.2021 будут в конце Июля). По данным ФРС рост М2 за указанный период составил +32%:




Глобальные активы отработали рост денежной массы по разному:


Золото +10%



( Читать дальше )

Как и ожидали, двигаемся к нижней зоне поддержки! 
В обзоре на Ютуб рассказал свою позицию по рынку: https://youtu.be/gcOToY7EOlQ

Берегите себя и свой капитал!

Во время заседания 16 июня Федрезерв США объявил о том, что планирует начать повышение ставок чуть раньше намеченных сроков, предварительно, в 2023 году. Рынки отреагировали снижением, сильнее всего досталось золоту и индексу S&P500, доллар, по отношению к евро и британскому фунту, а также другим валютам укрепился. 

Большинство участников рынка расценило такое поведение как начало цикла снижения, что рисковые активы в ближайшие дни продолжат падать. Однако индексы S&P500 и NASDAQ спустя неделю обновили исторические максимумы, да и в целом ситуация на рынке сильно не поменялась, не произошло ожидаемых переломов тренда и прочих событий, намекающих на нечто негативное. Почему? 

Ответ достаточно просто. Несмотря на заявления ФРС, на денежном рынке ничего фактически не изменилось. Повышение ставки, сворачивание QE и стимулирования не то, за чем следовало бы пристально следить. Как и после кризиса 2008 года, сворачивания QE и повышения ставки придется ждать лет 5, не меньше. Слезть с иглы мягкой ДКП не так уж и просто. Тем более сейчас, когда экономика только-только восстанавливается после пандемии, отправить в крутое пике рынки Федрезерв не решится. Инфляция, судя по всему, продолжит какое-то время увеличиваться, а все потому, что на денежном рынке просто колоссальный переизбыток ликвидности. За день до заседания объем обратных сделок РЕПО достиг рекордного показателя в $584 млрд. Тушить пожар на денежном рынке ФРС решил повышением ставки IOER (ставка по избыточным резервам) с 0,1 до 0,15 б.п. Однако ситуация не изменилась. И без того рекордные объемы операций на открытом рынке выросли еще на 50% и достигли отметки в $813 млрд. 

( Читать дальше )

Сегодня вышли данные по количеству заявок на пособия по безработице в США и данные скажем так – ХРЕНОВЫЕ. Но сейчас Евген станет феей и постарается взмахом волшебной палочки распедалить (доказать), что данные больше близки к прогнозным чем к фактическим показателям.

👉🏻Заявок 411 тысяч при прогнозе в 380 тысяч и прошлом показателе 418 тысяч. Что же пошло не так? Почему их так много? Неужели экономика США – СКАМ и замедляется? 🤷🏼‍♂️

Нет. Дело в том, что весёлый штат Пенсильвания поменял свою систему приёма заявок в самом начале месяца, что привело 10 июня к снижению заявок до самого низкого уровня со времён пандемии. А сейчас из-за того, что система начинает работать – данные искажаются и Пенсильвания показала сегодня огромный прирост заявок, что и привело к результатам безработицы выше прогнозов.

❗️Число повторных заявок за пособием упало до самого низкого уровня со времён пандемии.

( Читать дальше )