инвестор

Грубо есть два полюса финансовой жизни человека.

1. Брать деньги в долг сейчас на текущие нужды и расплачиваться «потом».  Потребительский кредит. На квартиру, на машину, на телефон, на чайник и на одежду.

 Логика:  человек берет в долг у себя «будущего», которому придется добывать «средства + процент» в будущем на обеспечение комфортного уровня жизни сейчас.

 2. Сбережения и инвестиции. Депозиты, акции, облигации и пр.

Логика: человек берет в долг у себя «настоящего», чтобы пользоваться благами в будущем и обеспечить лучшее потребление и финансовую устойчивость когда-то «потом». Суть инвестиций также в долге. Только занимаете вы у себя же, лишая возможностей потреблять прямо сейчас.

 Безусловно, кредит дороже инвестиций, однако если жизнь закончится в период накопления\инвестирования, когда вы не успели вернуть вложенное, то получится, что вы недоедали, недопутешествовали и недопотребляли зря. Например, P\E = 20, то есть возвращать вложенное вы будете 20 лет, а умрете, например, через 10 лет после первого вложения. Не факт, что ваши наследники решат продолжить начатое.

( Читать дальше )

О компании: «Энел Россия» (бывш. «Энел ОГК-5») входит в число семи оптовых генерирующих компаний, созданных в результате реформы РАО «ЕЭС России». Производственными филиалами компании являются: Конаковская ГРЭС, Невинномысская ГРЭС, Среднеуральская ГРЭС, Рефтинская ГРЭС. Более 56% акций компании принадлежит Enel Investment Holding.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб за период 2006-2016 год. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

Выручка компании растёт, чистая прибыль составила 4,2 миллиарда за 2016 год по сравнению с убытком в 48,6 миллиардов.

( Читать дальше )

Аналитический обзор компании «Алроса»

О компании: Алроса, занимает первое место в мире по объемам добычи алмазов в каратах и в денежном выражении. Компания добывает 94% всех алмазов в России.

Акционерами АК «АЛРОСА» (ПАО) являются:

• от имени Российской Федерации — Федеральное агентство по управлению государственным имуществом — 33,0256%;
• от имени Республики Саха (Якутия) — Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия) — 25,0002%;
• иные юридические и физические лица (свободное обращение) — 33,9739%;
• администрации районов (улусов) Республики Саха (Якутия), на территории которых акционерная компания осуществляет свою деятельность — 8,0003%, в том числе:

Президент компании с 15 мрта 2017 года — Сергей Иванов.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб за период 2008-2016 год. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

( Читать дальше )

Аналитический обзор компании «ГМК Норильский никель»

О компании: «Норильский никель» – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого компания производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. 

Производственные подразделения группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР. Основные российские производственные подразделения включают: Заполярный филиал и «Кольскую ГМК». 

Акции НорНикеля обладают значительной ликвидностью, и входят в состав индекса голубых фишек Московской биржи.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб. за период 2006-2016 год.

Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

Чистая рублёвая прибыль за 2016 года составила 167 млрд рублей, так как я и писал в инвестиционной идее, она стала рекордной за 8 лет.

( Читать дальше )

О компании: ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Обладая полным производственным циклом, Компания полностью контролирует всю производственную цепочку — от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. 88% запасов и 83% добычи углеводородов приходится на Российскую Федерацию, при этом основная деятельность сосредоточена на территории 4-х федеральных округов — Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб за период 2006-2016 год. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

Выручка компании росла на протяжении 10 лет, чистая прибыль же держалась приблизительно в пределах одного уровня, но за то не было ни одного убыточного года. Но меня смущает, что при росте постоянной выручки, чистая прибыль оставалась приблизительно на одном уровне. За 2016 год выручка и чистая прибыль сократилась.

( Читать дальше )

Ранее писал по созданию портфеля для пассивно инвестирования на ИИС, после паники докупил ещё акций в свой портфель по более низким ценам и приблизительные дивиденды по текущим ценам стали на много привлекательнее. Также оставил немного свободных средств на случай, если акции упадут ещё ниже или появится новая инвестиционная идея под пассивное инвестирование. И дополнительно рассчитал приблизительную среднюю доходность по портфелю по достижению цели по акциям и получению дивидендов.

Напомню, по поводу целей, это больше для читателей, я возможно не буду продавать по достижению целей, так как при текущих ценах, дивидендная доходность отличная и её можно будет получать многие годы, если компании не станут убыточными или же изменится устав компании по выплате дивидендов.

( Читать дальше )

Всех приветствую, предлагаю обсудить падению рынка 6-ю неделю подряд, у кого какие мысли? Разворот, коррекция-откат? Кто, что предпринимал на протяжении этих недель?

Я прилично перебрал свой портфель, продал за это время сначала Камаз, затем Энел Россия, РусГидро и пару дней назад Распадскую — доходность по каждой бумаге закрыл в среднем 30%. Прикупил Алросу, Норникель, ФосАгро, Башнефть-п, ФСК — взял дивидендные бумаги, так как при текущих котировках дивиденды уже больше 10-12%, да и мало ли затянется это падение, хоть приличные дивиденды получу и докуплю на них ещё ниже.

P.S.: Надеюсь скоро развернёмся, всё таки дивидендная доходность при таких котировках и такой инфляции будет превышать банковские депозиты в разы. И тогда придут новые инвесторы, будет приток новых средств, которые должны поднять котировки вверх. Также не забываем идут недели годовых отчётов компаний, которые очень даже не плохие!

Добрый день!
Нашел хороший проект для инвестиций, кому интересно поучаствовать деньгами или просто получить медицинские услуги со скидкой 30%, читайте описание:

DocPromo – единая медицинская карта, предоставляющая скидку 30% в клиниках Москвы.
Сайт компании: https://docpromo.ru/

Приобретая карту DocPromo клиент становится участником программы DocPromo и имеет ряд преимуществ:

• Возможность обращаться в платную клинику за получением качественной медицинской помощи на льготных условиях. (скидка 30% по карте).
• Приоритетное обслуживание в клинике.
• Получение необходимой информации по врачам, их специализациям и другой контактной информации от сервиса DocPromo.
• Заботу со стороны сервиса DocPromo, получение рассылки с полезной информацией на медицинскую тематику, запись к врачам онлайн.

 Проект DocPromo, развивается и перспективен по ряду причин:

• Бизнес модель заимствована за рубежом.
• Проект работает на растущем рынке.
• Не имеет аналогов в РФ.
• Экономически эффективен.
• Является альтернативой ДМС.

( Читать дальше )

Сегодня ПАО НЛМК опубликовал результаты финансовой деятельности по стандарту МСФО за весь 2016 год. 
Я уже расчитал по данным отчета мультипликаторы и вот какие наблюдений. В целом, если рассматривать конкретный отчет мы видим
— совсем незначительное падение прибыли -3%
— возросший собственный капитал компании (с 311 млрд. до 382 млрд.)
— и средние (скорее лучше средних) значения мультипликаторов. Неплохой показатель ROE  - 16%.
Однако имея на динамику изменения мультипликаторов и  их исторические показатели, вырисовывается немного иная картина. 


В исторической перспективе мы видим, что такие ключевые показатели как P/E и EV/EBITDA по факту заметно ухудшились, что конечно говорит не в пользу компании. Думаю это сигнал о том, чтобы дважды подумать, прежде чем добавить акции этой компании в портфель. 
Понятно, что данное изменение мультипликаторов произошло на фоне роста акций, без соответствующего роста прибыли. Другими словами можно сказать, что сейчас акции НЛМК перекуплены. 

О компании: Группа «Интер РАО» — диверсифицированный энергетический холдинг, управляющий активами в России, а также в странах Европы и СНГ.

Деятельность группы охватывает:

• Производство электрической и тепловой энергии
• Энергосбыт
• Международный энерготрейдинг
• Инжиниринг, экспорт энергооборудования

 «Интер РАО» — единственный российский оператор экспорта-импорта электроэнергии. География поставок включает Финляндию, Белоруссию, Литву, Украину, Грузию, Азербайджан, Южную Осетию, Казахстан, Китай и Монголию.

ПАО «Интер РАО» управляет энергосбытовыми компаниями — гарантирующими поставщиками в 12 регионах России. «Интер РАО» также владеет компаниями — поставщиками электроэнергии крупным промышленным потребителям.

Стратегия «Интер РАО» направлена на создание эффективного международного диверсифицированного холдинга, присутствующего во всех ключевых конкурентных сегментах электроэнергетики. Реализация стратегии позволит «Интер РАО» к 2020 г. войти в десятку крупнейших мировых энергетических компаний.

( Читать дальше )