коррекция

Итак, на прошедшей неделе прошла сильная волна распродаж на всех мировых рынках. В среду индекс S&P500 закрылся снижением более чем на 3%. В этом году это уже третий раз, когда американский рынок падает на такую величину. Давайте посмотрим на график внизу, чтобы понять насколько редки такие снижения. Пару раз было такое падение в 2015 году, а так после 2011 года ни разу и не падал индекс на 3% за одну сессию.

Почему же в этом году такие снижения участились? Ответ очень простой — изменение политики ведущих центральных банков. Если все предыдущие годы действовали огромные программы количественного смягчения от ФРС и ЕЦБ, то в этом году ситуация кардинальным образом поменялась. ФРС вовсю уже изымает деньги из системы, сокращая свой баланс (ранее на эту тему писал в телеграм-канале https://tele.click/MarketDumki/705), а ЕЦБ заканчивает программу количественного смягчения (читай заканчивает печатать деньги). Американские рынки забрались уже слишком высоко и без новой ликвидности поезду тяжело ехать дальше.

( Читать дальше )

Ну что родемые, поехали как вниз закроем гэп на 79, а потом подумаем?)

Мы на пороге обычной осенней коррекции. Если посмотрите, то почти каждый год имеет место падение фонды осенью от 3 до 8-10 процентов. И это отличная возможность купить перед рождественским ралли. Так что не стоит паники, а копите кэш и покупайте в ноябре.

Как говорил известный Марк Твен, «Октябрь – один из самых опасных месяцев в году для игры на бирже. Остальные опасные месяцы: июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май, март, июнь, декабрь, август и февраль.»

Октябрь — сложный месяц для фондового рынка. По общему признанию, кризис должен было быть и в августе и сентябре. Но есть веская причина, почему Октябрь в этом году проблематичен, несмотря на 1 октября.

Август и сентябрь известны как плохие месяцы фондового рынка. В августе в среднем заработать на фондовом рынке не реально. Акции идут скорее вниз, чем вверх. Два месяца страха позади. Впереди третий. Поскольку ни август, ни сентябрь не были действительно плохими, возникает вопрос, хватит ли потенциала на третий месяц роста.

В среднем инвесторы зарабатывают в октябре. Но просто вспомним 1987 год. В этом году, однако, есть веские причины, по которым в октябре возможна коррекция на западных площадках.

Третий квартал закончился. Это означает, что сезон отчётностей впереди. До сих пор квартальные цифры американских компаний были прекрасны. Прибыль сыпалась из всех дыр (компаний). Теперь же инвесторы избалованы этим, многие ожидают продолжения банкета.

( Читать дальше )

В среднем коррекция на рынке происходит раз в год.
Длится 54 дня и падение составляет 13.5%.


( Читать дальше )

Ситуация прояснилась на небольшой отрезок времени — до даты второго пакета санкций (22 ноября).
Начался отскок в Сбербанке и коррекция вниз по доллар/руб

Мне, соответственно, приходится также перестраиваться и торговать оба этих сценария. Параллельно высматривая варианты сыграть в отскок и по другим бумагам (главным образом акциям из неэкспортеров, типа МТС, Мосбиржа и др)

По двум главным спекулянтским инструментам мысли пока такие:

Сбербанк неделя — волна падения закончена, точно на уровне 50% фибокоррекции (166,10), а точнее 165,90.

Начался большой отскок, предыдущие два больших отскока продолжались 4 и 3 недели и составили 24% и 17% соответственно. Стало быть, исходя из этой статистики, я ориентируюсь на 3-й отскок в диапазон 194-207 руб.
А учитывая, что оба предыдущих отскока превышали 33руб, наиболее вероятная цель текущего отскока будет находиться в диапазоне 199-207 руб.
Будущая тема в Сирии полагаю даст еще хороший вариант захода, а пока торгую то, что есть.

( Читать дальше )

Общая позиция правительства по инициативе помощника президента Андрея Белоусова об изъятии у металлургических и химических компаний более 500 млрд руб. сверхдоходов будет сформирована к 17 августа. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на три источника в отрасли.

Минпромторг, Минэкономразвития, Минэнерго и Минпироды направят свои отзывы «к вечеру четверга» в Минфин. Там будет формировано «общее видение вопроса». Пока не ясно, ограничатся ли чиновники рассмотрением идеи об изъятии дополнительных доходов через налоги, или предложат другие механизмы, отмечает агентство. "
www.vedomosti.ru/economics/news/2018/08/16/778292-pravitelstva-izyatiyu-sverhdohodov

зы. кто-то сомневается в "компромиссном решении" которое будет принято в текущей непростой ситуации и рамках поставленных задач в майских указах ВВП? )

Последние пару месяцев, счет в минусе или около ноля, а вот мамба вполне себя хорошо ощущает. В моем понимании, это объясняется тем, что у меня мало нефтянки в портфеле, а энергетиков и металлы методично укатывают. А теперь риски, которые мне видятся: 
1. Любой шухер по нефти и рынок ощутимо сложится, потянув за собой не только нефтянку, но и остальных. 
2. Мне категорически не нравится настрой рынка Америки — просто при несоответсвии факта ожиданиям, мы видим как укатывают фейсбук и твиттер. Т.е. ощущение, что рынок у них ощутимо перегрет, многие это понимают и грядет у них корректоз, который потянет и нас за собой. 
3. Санкции и торговые войны — я в этом особого негатива не вижу, но рынок обязательно отреагирует на ухудшение ситуации. 
Вот как-то так. Я для себя решил пока не входить в акции на всю котлету и кэш с дивов пока попридержу.